电信
光纤是制作光缆主要组成部分,AI基础设施投资拉动光纤需求大幅增长
随着大模型能力持续增强，代理式人工智能（AgenticAI）渗透率显著提升，主要大模型公司的经营收入快速增长，带动云服务厂商维持对智算中心资本开支的高强度投入。机柜内垂直连接（Scale-up）、机柜间横向连接（Scale-out）及跨数据中心互联（Scale-across）等智算中心连接场景均大幅提升了对相应AI新型
AI高端光纤需求增长带动光纤行业景气度上行
在光通信产业链中，光纤光缆是核心传输媒介，承担着光信号传输的关键任务，是光通信网络的基础设施组成部分。实现光纤光缆高质量发展是落实“东数西算”国家战略，加快构建全国一体化算力网的客观要求。
全球光纤市场高度集中，AI数通和无人机成为光纤行业主要驱动力
近期美伊冲突下，伊朗通过封锁霍尔木兹海峡对国际油价造成了显著冲击，但被忽略的一点是霍尔木兹海峡之下同样存在着另一条对全球经济至关重要的生命线——连接亚洲、欧洲和非洲的海底光缆。截至2025年，全球90%以上的国际数据传输都是通过海底光缆完成，是现代全球通信网络运行的关键基础设施，一旦地缘政治冲突事件爆发对海底光缆造成损
人工智能指引光模块进入新阶段，政策全方位支持光模块高速发展
工信部和发改委主要承担我国光通信行业宏观管理职能。工信部为行业宏观指导和综合协调部门，负责制定并组织实施通信业的行业发展计划、产业政策及行业规范与标准，协调解决通信行业运行中的重大问题；推进通信业体制改革和管理创新，指导行业内的技术创新和进步，鼓励通信业新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用。
AI 数据中心驱动光模块需求扩张，高速率光模块迎来黄金期
光模块作为光通信设备的重要组成部分，是光通信技术更新迭代的重要基础，伴随着光通信技术的升级应用稳步发展。光模块是数据中心与AI基础设施中不可或缺的关键硬件组件，在AI大模型时代，光模块的角色已从“配套元件”跃升为决定AI算力效率与扩展能力的核心器件之一。
全球AI基础设施投资全面加速，光模块行业进入快速增长周期
随着AI大模型等技术的迅速发展，海内外AI应用加速渗透，全球token消耗量也呈现近指数级增长的趋势，推动算力需求快速提升。以谷歌为例，2024年4月谷歌月均token调用量为9.7万亿，2025年10月已跃升至1300万亿；字节豆包的日均token调用量则从2024年3月的1200亿跃升至2025年12月的50万亿，
算力时代核心硬件！交换机支撑全网互联，AI全面引爆行业需求
AI已成为全球科技资本开支最明确的投向之一。头部互联网平台、云厂商与运营商正持续加大对算力与网络基础设施的投入，行业景气度不断向上。为了满足快速增长的推理和训练算力需求，海内外CSP厂商逐步加大资本开支投入，整体资本开支呈现快速增长的趋势。
我国二手手机回收率不断提高 国产品牌强势崛起 海外市场或成行业重要增长极
全球主要经济体贸易政策的不确定性，使得二手手机出口企业面临巨大的运营风险。企业难以预测未来的关税、物流和资金链路情况，导致备货、定价和长期规划变得异常困难。不同国家和地区对二手电子产品的进口标准、环保要求、数据安全法规各不相同，且日趋严格。企业需要投入更多资源来应对复杂的合规要求，增加了运营成本和时间。
光模块是光通信中的核心器件，AI算力发展带来光模块需求爆发
头部厂商光模块出货迎来爆发式增长，产能加速落地。随着需求爆发，各大厂商加速落地产能布局，中际旭创泰国基地已投产，新易盛、光迅科技等头部厂商加速落地有望带动设备需求落地。同时，为配合海外客户供应链，各大玩家均新建东南亚产能。
低轨卫星互联网爆发带来广阔需求 信关站有望成商业航天领域最具活力细分市场之一
关站作为连接天地网络的关键枢纽，其战略价值和技术重要性随着低轨卫星互联网的爆发而日益凸显。数据显示，中国信关站市场规模正以30%左右的年均增速扩张，截止2025年我国信关站市场规模约为50亿元，未来更有望持续高增长，成为商业航天领域最具活力的细分市场之一。
我国通信电源行业已基本实现自主可控 市场资源不断向头部企业集聚
我国通信领域技术进步势头迅猛，通信网络系统建设量不断上升。在通信电源技术持续革新与迅速进步的促进下，新型通信电源技术频繁涌现且得到普遍应用。传统通信电源技术及其系统也实现了优化，这为通信电源系统行业带去了新的发展机会。2025年上半年中国通信电源行业市场规模为150.2亿元
移动支付已成我国主流支付方式 未来行业跨境支付领域或将展现出巨大增长潜力
最新数据显示，2024年一季度我国移动支付业务443.32亿笔，金额152.07万亿元，同比分别增长7.38%和5.17%。观研天下预计2024年上半年移动支付金额将达到291.03万亿元。
我国超声波无损检测行业市场需求持续增长 国产厂商正在“对标赶超”
随着国家产业结构的不断升级，新能源汽车、电子制造等先进制造业的发展也带来了新的市场需求。2023年我国超声波无损检测行业市场规模达到了54.04亿元，2024年上半年为23.65亿元。
北斗位移监测系统行业：应用场景拓展下迎广阔发展前景 市场参与者众多竞争激烈
北斗位移监测系统行业的市场规模在近年来持续增长，这得益于北斗卫星导航系统的不断完善和全球覆盖能力的实现，以及位移监测技术在多个领域的广泛应用。近年来，我国北斗位移监测系统行业市场规模快速增长，2023年达到了220.76亿元，2024年上半年市场规模为127.91亿元。
我国北斗行业国内及国际化应用发展持续获得国家政策支持 高精度需求迅速提升
2023年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5362亿元人民币，较2022年增长7.09%。其中，包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值同比增长5.5%，达到1611亿元人民币，在总体产值中占比为30.0
我国特种光纤行业自主研发脚步加快 不断助推全产业链国产化、量产化发展
从光通信领域内来看,在全球数字化、智能化程度不断提升，电子信息应用场景不断泛化的背景下，特种光纤的核心价值日益凸显，特种光纤可以应用于航天、轨道交通、能源、医疗等多种行业，因此在上述行业的推动下，我国特种光纤行业市场规模迎来快速发展。2023年我国特种光纤市场规模达到155.2亿元，同比增长10.38%。
“双千兆”、“东数西算”等多重催化 2023年光纤光缆景气度持续上升
2022年我国光纤光缆市场规模约为4176亿元，较 2021年增长了9%。未来受益于新型基础设施投资的继续支持，加上5G建设和千兆光网建设的加速推进，中国光纤光缆市场将继续保持增长态势，预计2025年光纤光缆市场规模将达到5408亿元。
我国折叠屏手机行业分析：竖向折叠成为新兴潮向和动能 2026年行业渗透率将达3.6%
2022年全年，我国折叠屏手机产品全年出货量近330万台，同比增长118%，增速高于预期。折叠屏产品在国内智能机市场的占比从2021年的0.5%上升到1.2%。其中，第四季度中国折叠屏产品单季出货量再创新高，出货超过110万台。
各国竞相布局量子信息技术，我国在量子通信产业已经起步
量子是构成物质的基本单元，是不可分割的微观粒子（譬如光子和电子等）的统称。量子具有不可全面观测性（测不准）、不可复制性、态叠加性的性质。
智能手机现状及竞争分析 市场整体疲软 行业集中度显著提升
智能手机是具有独立的操作系统和运行空间，可以由用户自行安装软件、游戏、导航等第三方服务商提供的设备，并可以通过移动通讯网络来实现无线网络接入的手机类型的总称。智能手机具有优秀的操作系统、可自由安装各类软件、完全大屏的全触屏式操作感三大特性。
