2017年我国辅助生殖行业供需缺口分析及相关政策梳理（图）

2017-10-09 07:45

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不孕不育率不断升高导致IVF成为刚需

世界卫生组织（WHO）预测不孕不育症将被列入21世纪人类三大疾病之一，仅次于肿瘤和心脑血管疾病。我国不孕不育率已从20年前的2.5%-3%攀升到了12.5%-15%左右，2016年患者人数已超5000万，且呈现出不断攀升与年轻化的趋势。

图：1995-2016年我国不孕不育率增长情况

2015年我国不孕不育群体中60%为男性，40%为女性。导致不孕不育的原因50%来自男方，30%来自女方，10%来自男女双方，10%来自其他因素，如环境因素等。

例如，男性中精子精液异常占比57%（精子计数，即每毫升精液中的精子数目，从上世纪70年代刜的1亿个，大幅下降到了2012年的2000万个）；女性主要是生育年龄推迟、内分泌失调、人工流产增加导致的子宫内膜薄和月经不调（占比40%和30%）。

图：2015年我国不孕不育群体性别比例

图：2015年我国不孕不育发生性别原因

图：2015年我国男性不育的主要原因构成情况

图：2015年我国女性不孕的主要原因构成情况

生育年龄后延也导致不孕不育率的提升。2015年我国新生婴儿母亲的年龄结构整体比2005年后延，主要体现在20-24岁的育龄人群占比下降14.3pp，25-49岁育龄人群比重均有所增长，高领产妇的比重在逐年上升。

图：新生婴儿母亲年龄结构图对比

人流群体年轻化趋势明显。每年全球约有4000-6000万例人工流产，即全球妊娠的26%以流产为结局。2008年我国人工流产数量为917万，25岁以下接近50%。

参考中国报告网发布《2016-2022年中国生殖医学设备行业运营现状及十三五投资决策分析报告》

人流产生合并炎症或者子宫内膜的损害，导致生育力的下降或者根本不孕，继发性不孕不育患者中88.2%有人工流产史，重复流产4次导致不孕的几率高达92%。

图：人流并发症导致不孕的机理

二孩政策放开带来生育高峰，是IVF的催化剂

1945年以来，中国先后经历了的三次婴儿潮：

第一次婴儿潮是1950年代。1945年之后，年出生人口首次超过1000万，到1957年达到2138万的高点后开始明显下降，到1961年，达到1141万的低点；

第二次婴儿潮从1962年开始，持续15年保持在2000多万的高位，直到1976年；

第三次婴儿潮从1986年到1990年，这5年形成一个潮峰，其中1990年以2621万人达到中国年出生人口的最高点。

全面事孩的放开，不仅为新生儿市场扩容，更是作为辅助生殖产业的催化剂，加速行业发酵。从1992年开始，每年出生人口持续下降，到2000年后略有增加，但始终在1600多万的水平徘徊。因此二孩政策从2016年1月1日开始正式实施。据推算，2016年我国出生人口超过了1786万，生育水平提高到1.7以上，二孩及以上占比超过了45%。

图：近20年来我国新出生人口情况

IVF加入消费升级队列，支付意愿强、支付能力高

我国35岁以下年龄段女性使用辅助生殖受孕的比例最大，支付意愿强、支付能力高，辅助生殖治疗加入消费升级队列。

图：各国女性使用辅助生殖技术受孕的年龄分布

IVF牌照放开，市场有望进一步扩容

辅助生殖将步入快速发展期：

2007年以前是行业发展的开始期，政策监管严栺，截至2007年，共批准了102家辅助生殖中心。

2007-2016年行业步入了发展期，由于审批权限从2007年开始下放至省级卫计委。其中2007-2012年期间增长较快，辅助生殖中心年均增加50个，至2012年增至356家；2012-2016年，由于审批放缓，辅助生殖中心年均增加20个，至2016年共有451家。

辅助生殖中心供给缺口依然巨大：

根据辅助生殖设置规划，每300万人设置1个机构的标准测算，2016年牌照上限不低于550个，但截至2016年共有451家，其中仅327家是获得试管婴儿牌照，有23家设置人类精子库。

但是我国2000年后每年新生儿约1600万，按12.5%-15%不孕不育率计算，每年约有200-240万的新生儿因不孕不育无法出生，相比于辅助生殖每年70万例（截至2015年），供需缺口依然巨大。