2006年医药产业发展回顾与展望

对于医药行业的从业者来说，2006年注定是他们难以忘怀的一年。在这一年里，他们经受了药品降价、治理商业贿赂、整顿和规范药品市场秩序等多项改革政策调整带来的阵痛。而在即将到来的2007年，这种难以言说的痛楚或许还将延续。中国医药行业的发展已经到了关键时刻。



　　然而，俗语说的好，风雨过后见彩虹。尽管医药行业目前的发展状况令人忧虑，但其前景仍被看好。分析人士预计，2007年，医改将迈出较大步伐，这将提高医药行业的整体价值，中国医药行业有望摆脱多、小、散、乱的格局，走向规范和成熟，成为一个发展前景更为明确、更具吸引力的行业。



　　工业：效益增幅回落



　　中国医药企业管理协会常务副会长于明德告诉记者，2006年全行业药品销售收入增长幅度比较大，形势喜人。到10月末，医药行业实现销售收入4347亿元，同比增长27.7%，到年底这一数字可以达到5200亿元，而去年全年为4300亿元。



　　“但是盈利能力令人忧虑，速度与效益没有保持同步增长。”于明德说，到10月末，整个行业实现利润275亿元，同比仅增长10%。



　　于明德从多个角度分析了这种增收不增利的现象。第一，从销售收入利润率（每100元销售收入创造的利润）来看，截至10月末，医药行业的销售收入利润率为6.34元，而在2003年、2004年、2005年、2006年1~8月份，这一数字分别为9.4元、8.8元、8.4元、7.63元，呈急剧下降的趋势。第二，从整个行业亏损情况来看，截至10月末，行业亏损面为25.5%，与去年同期相差不大，但亏损额则同比增长了28.5%。第三，从骨干企业的经济效益情况来看，截至10月末，2005年度销售额排名前15位的企业中，有9家企业利润下降，其中第一名扬子江下降13%，第四名石药集团下降55%，第六名华北制药下降64%，第八名东北药下降33%，第十一名西安杨森下降5%，第十三名山东鲁抗下降92%……



　　“整个行业的经济效益面临着巨大压力，形势很严峻。”于明德说，1998年至2005年的7年间，我国医药工业产品销售收入年均递增18%左右，实现利润年均递增约20%，而2006年行业经济效益跌至谷底。



　　石药集团办公室有关负责人告诉记者，政策性降价使公司主导产品7-ACA、维生素C的销售价格走低，损失了很大的利润，而国家治理商业贿赂专项工作的开展，也对公司的制剂产品销售产生了不小影响。随着原材料产品价格不断上涨以及市场竞争日益激烈，公司明年的经营压力依然很大。



　　众所周知，规模小、研发能力弱、产品同质化严重、产能过剩、营销手段单一都是医药行业的老毛病，但是在原有的医疗体系中，由于和医院的利益结合紧密，医药企业大都能够获得稳定的利润，各种矛盾都被表面的光鲜所掩盖。但是，当诸多问题都暴露在桌面上的时候，医药行业的2006年是暗淡的一年。



　　商业：整合正在加速



　　与医药工业效益增幅下滑相对应的是，医药商业的利润率也在持续走低。中国医药商业协会副会长朱长浩告诉记者，2005年医药商业的行业利润率仅为0.66%，2006年，受药品降价、招标采购政策的推行及市场竞争加剧等多重因素的影响，企业盈利空间进一步下降，行业效益水平仍不容乐观。



　　“形势尽管很严峻，但这并不能说医药行业已经进入了‘寒冬’。”朱长浩认为，2006年医药行业承担了改革与发展两大任务，这有利于医药流通秩序加速整合，有利于大企业、大集团的崛起和市场集中度的进一步提高，对规范市场秩序很有好处。



　　“2005年，医药商业企业前三甲的销售规模占全国医药市场的比重为17%，今年有望达到19%。”朱长浩说，排名第一的国药控股今年销售收入能够达到240亿元，排名第二、第三的上海医药、九州通均能达到130亿元。



　　随着市场集中度的逐渐提高，医药商业企业的规模效益优势开始凸现。据朱长浩介绍，已经有一批大的医药商业企业利润率远远高于0.66%的行业平均水平，达到1%左右。



　　而规模优势带来的品牌优势也正在形成。在前不久北京市选定社区卫生服务中心定点配送商的角逐中，颇具实力的北京医药股份、国药股份、丰科城、嘉事堂、京新龙等5家公司中标。“这说明北京医药商业市场的座次已经排定，没有中标的企业，要想分食社区医疗这块蛋糕，就必须找这5家企业合作。”朱长浩说。



　　在医药商业市场加速整合的过程中，一批区域龙头企业逐渐站稳脚跟，并获得认可。朱长浩说，以丰科城为例，前几年它只能在中低端市场打拼，根本进不了医院市场，如今能够在北京市定社区卫生服务中心定点配送商时中标，既体现了自身力量的壮大，也体现了政府对其品牌的认可。



　　朱长浩分析认为，近几年来，受政策因素及市场理性、非理性竞争的影响，医药商业已步入微利时代。医药流通领域出现了新的竞争态势和格局，随着市场的放开及竞争的加剧，未来医药商业的毛利率只会下降，不会上升，预计将由目前的8.38%逐步下降到6%~7%，企业必须在市场利润逐步萎缩的情况下，迅速完成经营方式及经营理念的转变，顺应市场趋势的变化，寻求经营模式的突破，通过完善供应链管理，强化核心竞争力，惟有求新求变，才能在变局中赢得生存与发展空间。



　　展望：拐点必将出现



　　谈到2007年医药产业的发展趋势时，于明德说：“以往每年做预测时我都持乐观态度，但是这一次我充满了忧虑。医药行业经济效益仍将持续下滑，而拐点的出现，则要等到新的医改方案出台。”



　　回顾历史，我国的医药卫生改革始终没有触及医疗卫生体制的核心问题--



　　以药养医。据悉，新一轮医改将以政府主导为主，加大政府投入，逐步解决医疗机构以药养医这一核心问题。最近，由国务院14个部委组成的“医改协调小组”的成立意味着中国推行了多年的医改即将进入攻坚阶段。分析人士认为，预计在2007年3月份的全国“两会”上可能会提交审议医疗体制改革的相关议案，如果进展顺利，财政部新增拨款最快在2008年能落实。近年医药行业利润持续下滑，已到谷底。医改将加大政府的投入，直接带动医疗费用的增加，正式实施将推动医药行业走出低谷，而行业利润走出低谷的时间估计在医改正式实施后的一到两年内。在医改还没有正式启动的前提下，全行业在2007年还难以扭转困局，利润增长仍会徘徊在低谷，部分企业利润仍会出现亏损。



　　专家认为，医改牵一发而动全身，医改将影响医疗卫生体系的全局，对医药行业有三方面影响：一是将优化行业生存环境；二是可释放企业创新的体制性压抑；三是能加快提高行业集中度。医改提速使医药市场由不规范到规范的时间缩短，使医药行业受益的时间提前，有利于提升行业价值。而市场竞争的天平将向创新和龙头医药企业倾斜，在巨大的政策压力下，那些研发力量薄弱、没有新药储备的企业十分被动，而研发实力雄厚者将取得主动权；龙头企业由于抵御风险的能力相对较强，它们在药品降价、医改、行业标准等政策制定方面将拥有一定的话语权。



　　近期，中国股市持续走牛，大盘轻松逾越历史高点，在投资者普遍关注大盘蓝筹股，如周期类行业的钢铁、汽车、煤炭、水泥等板块时，一直不为人注意甚至可以说被边缘化的医药板块异军突起，出尽了风头。12月20日，深沪两市有8家医药类上市公司涨停，这在医药行业并不多见。证券分析师认为，虽然2007年的市场秩序整顿和医改将给医药行业带来不确定性，不断降低药价也将给医药企业带来更大冲击，但是，医改政策有利于自主创新和资源整合的大趋势已经形成，难以逆转；建立和谐社会需要政府加大对医疗卫生事业的投入。医药股的普遍上涨可以说是2007年行情的预演。



　　专家预测，我国的医药医疗消费将会在2020年达到第一个高峰，医药行业在未来15年内将取得至少年均增长15%的快速增长。未来15年，医药行业的发展趋势是：普药的行业份额在医改后的几年内会增加，乡镇农村市场是新的争夺市场；生物医药将取得更快的增长速度及行业份额，5~10年内将会取得更多成果；行业整合、企业并购将会加快，优秀公司将获得更多市场份额，是投资的首选；自主研发能力强的企业最终会胜出；医药商业经营状况将会转好。