2020年全球钴行业资源分布集中我国精炼钴市场份额不断提升

2020-03-23 02:40

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钴在地壳中的含量较低，丰度仅为 0.0025%，且大部分呈分散状态，多以伴生矿的形式出现，目前全球主要的钴矿项目中，仅有摩洛哥Managem下属的Bou Azzer钴矿以钴为主产品。在全球钴的生产中，铜伴生和镍伴生钴产量占比分别为73%和25%，而原生矿及其他占比则不到 2%。

2019年全球钴矿来源分布情况

数据来源：USGS

由于钴伴生矿的特征，因此全球知名的钴资源企业中如嘉能可、洛阳钼业、谢里特、淡水河谷等，大部分同时也为铜或镍重要生产商。

2019年全球主要钴资源企业钴矿情况

公司	国家	矿石类型
嘉能可	瑞士	铜钴矿(刚果(金)、肯尼亚)、铜镍钴矿(加拿大)、红土镍矿(澳大利亚)
洛阳钼业	中国	铜钴矿(刚果(金))
金川集团	中国	铜镍钴矿(中国)、铜钴矿(刚果(金) )
谢里特	加拿大	红土镍矿(古巴)、红土镍矿(马达加斯加)
淡水河谷	巴西	铜镍钴矿(加拿大)
诺里斯克镍业	俄罗斯	铜镍钴矿(俄罗斯)
欧亚资源	哈萨克斯坦	铜钴矿(刚果(金))
Managem	摩洛哥	砷钴矿(摩洛哥)

数据来源：USGS

从矿床分布看，全球钴资源主要包括大洋的多金属结核和富钴结壳，占比为45%和38%；陆地的钴矿主要包括沉积型层状铜钴矿床、岩浆型硫化镍铜钴铂族矿床、热液型钴矿床、风化型红土镍钴矿床四类。

2019年全球钴资源矿床分布情况

数据来源：USGS

近年来，全球陆地钴的储量基本稳定，约为700万吨，而钴资源量为2500万吨，区域分布十分集中。其中刚果(金)在全球钴储量的占比为 52%，澳大利亚和古巴分列第二和第三位，在全球钴储量的份额分别为17%和7%，其他国家和地区储量占比则较低。和钴储量分布相似，全球钴矿的产量集中度也很高，资源储量最丰富的刚果（金）占全球镍矿产量的70%，其他国家钴矿产量占比多在 5%以下。

2019年全球钴矿产量分布情况

数据来源：USGS

2019年全球镍矿产量分布情况

数据来源：USGS

我国钴资源较为缺乏，储量仅为8万吨钴金属量，在全球陆地钴资源量的占比约1.4%。在区域分布上，我国70%钴资源分布在甘肃、山东、云南、青海、山西六个省份，其中甘肃以 30%份额位居全国第一，但我国钴资源存在着品位低，分离难度较高等问题。

2019年我国钴资源分布情况

数据来源：Cobalt Institute

目前，我国是全球钴冶炼大国，根据Cobalt Institute数据，2018年我国精炼钴产量为7.8万吨，约占全球精炼钴产量的63%，市场份额不断提升。

2012-2018年我国精炼钴市场份额走势图

数据来源：Cobalt Institute

作为上游资源，钴的需求总体保持增长，且和下游领域密切相关。尤其是在2016年后，随着中国及全球新能源汽车发展，新能源汽车成为钴需求新动力。

钴需求和下游领域变化息息相关

时期	需求情况	驱动因素
2000年之前	需求增长，但有波动，电池占比小	高温和硬质合金领域是主要驱动力，和全球经济增长以及高温合金和硬质合金应用扩大相关
2000年-2010年	需求较快增长	锂离子电池在3C领域得到应用，3C需求较快增长，中国经济发展较快
2011年~2016年	需求增长放缓	中国经济放缓，3C市场增长放缓
2017年~至今	需求恢复较快增长	新能源汽车快速发展，含钴动力电池市场规模扩大