再谈2007年钢材市场面临的问题和机遇

临近2007年，今年钢材价格走势基本大局已定，如果没有意外的话，几年以来的钢材价格大起大落将会在今年告一段落，进入一个平稳的增长期，不一样的经济发展远景带来了不一定的价格走势。在以往的四年里，我国的宏观经济连续保持两位数增长，举世瞩目，但是随着经济高速增长带来的一系列经济社会的结构矛盾日渐突出，中国经济已经或者说必须从高速增长转入平稳增长阶段才能解决目前存在的环保，能源等问题。所以2007年对钢铁行业来说，肯定是个转折年，钢材价格走势必然会受大气候影响随之变化。

    2007年宏观变化解析

    1，经济增长带动钢材消费｡中国社会科学院等国内外有关机构预测,2007年我国

    GDP增长率将保持10%左右,固定资产投资增长20%以上,进出口贸易总额增长20%左右,货币金融仍保持双稳健的政策,人民币升值压力依然存在｡此外,国家实施“积极的就业政策”,广开就业市场,从而有利于提高城乡居民的收入和消费水平,进一步推动消费结构升级｡主要用钢行业保持较快增长,市场对钢铁的需求仍然旺盛,因此不会出现较大幅度回落｡全球经济增速回落,但仍为较高增长年｡2002年以来,世界经济开始复苏,进入了上升周期｡2005年全球经济增长率4.3%｡国际货币基金组织预测:2006年增长率5.1%,创近年来新高;2007年增长率4.9%,成为进入2l世纪以来的第二个高增长年｡因此，全球市场需求旺盛,钢材消费保持较高水平｡国际钢铁协会9月份在阿根廷召开的会议上预测:2007年全球钢材消费量将达到11.79亿吨,增长5%｡其中:中国钢材消费量由2006年3.74亿吨增加到4.13亿吨(扣除重复材),增长10.43%｡

    2，钢材消费升级和板带材比不高矛盾突出。《钢铁产业发展政策》中关于我国钢铁工业结构调整的目标十分明确，产品结构调整目标是减少长材比例，提高板带材比重；提高生产集中度，促进大型钢铁企业形成；技术设备调整的目标是淘汰小型炼钢、炼铁设备。具体说，减少线材、螺纹钢、棒材、型钢的比重，增加热轧板、冷轧板、镀锌板、涂层板的比重；到2010年，板带比重达到50%。因为我国目前每年仍有2000-3000万吨板带材的进口量，而发达国家的板带材比重达到60%，我国目前的板带比不足40%。2005年，我国的长材仍占钢铁总产量的52%以上，2006年国内的长材比重还将超过50%。

    这是因为我国钢材生产增长与建筑业增长存在非常密切的关系。在我国历年的投资总额中，对于建筑工程的投资一直占60%以上，最高年份达到70%-75%，这是决定中国钢铁需求结构的主要原因，也是影响板带材比重上升不了一个主要原因。此外，在占总投资的23%－25%的技术设备投资中，大约有65%-70%的机电设备必然进口，这部分机器设备所用的钢材是无法用国产钢材替代的，这也是制约中国钢铁产品结构调整进度。

    3，行业集中度进一步提高。胡春力分析影响提高钢铁业集中度的因素说：根据《钢铁产业发展政策》，到2010年，钢铁企业数量将有较大幅度的减少，国内排名前十位钢铁企业的产量占全国钢铁总产量的50%以上，到2020年达到70%以上。

　　2004年，我国钢铁产品前10位的钢铁企业的产量占总量的34.7%，2005年下降至33.6%，今年前8个月为34.1%，集中度并没有什么变化。造成这一原因是钢铁企业之间并购、重组的案例不多，已经被购并的企业规模较小；大型钢铁企业之间的重组进展缓慢；地方政府经济增长动机及管理、财税体制因素的作用；各个地方政府面临着经济增长的巨大压力，工业产值是地方政府经济增长的主要标志，企业税收是地方政府财力的主要来源；被并购企业的产值、税收归属等利益分配问题，以及人事安排、历史债务处理等问题，决定并购能否顺利进行。

    4，落后产能面临艰难淘汰。他说《钢铁产业发展政策》明确提高准入条件，新进入钢铁产业的企业须达到的技术指标：高炉容积1000立方米，转炉容量120吨以上，电炉容量70吨以上。淘汰容积300立方米以下的高炉，容量20吨以下的转炉，容量20吨以下的电炉；今后将淘汰落后的炼铁能力1亿吨，淘汰落后的炼钢能力5500万吨。但目前淘汰落后产能遇到诸多困难，主要是：一些小炼钢、小轧钢厂能够生存。因为它们生产的主要是螺纹钢、线材等技术含量较低的建筑钢材，设备和工艺都不复杂，一旦市场趋好，这批小型钢铁企业就可重新运转。

    2007年钢材市场前景展望

    1.钢铁工业仍处在增长期,但其增长速度将随经济降温而回落｡2006年,我国钢铁生产已出现增速回落的趋势｡生产增速回落有其必然性和合理性｡初步预测:2007年粗钢产量增长11%左右;钢材产量增长11%左右｡国内市场粗钢表观消费平稳增长｡2007年如按投资增长率20%测算,每亿元投资消费粗钢如降到3232吨,国内市场表观消费粗钢增长11%｡如按钢材(含重复材)表观消费测算,2007年国内市场表观消费可达到4.92亿吨,增长13%｡钢材消费强度不会有明显减弱，但是个别品种除外。

    2.铁矿石价格会有小幅上涨。虽然国内各大钢铁生产企业大声呼吁2007年铁矿石降价，但是根据目前各个方面的信息判断，国际铁矿石价格不可能下跌，甚至还会又小幅上涨的可能。因为今年人民币汇率持续走高，基本升值了5%左右，在2007年的铁矿石谈判中，汇率变化必然会成为一个重要的加价理由，而且今年国内乃至国际，钢铁生产企业都是产销两旺，合同饱满。

    3.钢材进口基本稳定,钢材出口呈下降趋势｡2007年由于国内钢铁生产增速回落,出口退税率下调的滞后效应,以及钢铁贸易保护主义抬头的影响,我国钢材､钢坯出口将出现下降的趋势｡预计全年钢材和钢坯净出口1500万吨左右,减少1000万吨左右｡钢材进口1800万吨左右,基本保持2006年的水平｡

    4.国际市场钢材价格维持高位区间运行,国内市场价格水平仍将低于国际市场｡据国际钢协预测,2007年在全球经济继续保持高增长的前提下,全球钢铁市场供求关系基本平衡,不会出现严重供大于求的局面｡由于钢铁生产制造成本(主要是能源､原材料､人工费､环保费)不会明显下降,从而将支撑全球钢材价格维持高位区间运行,不会持续大幅回落｡而且从最近来看，由于中国出口退税调整反而带动国际钢材价格特别是初级产品的价格企稳反弹。