2020年我国纯碱行业企业数量减少市场价格创三年新低

2020-03-11 05:22

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纯碱化学名为碳酸钠，是重要的基础化工原料之一，被称为“化工之母”，应用领域非常广泛，下游主要为玻璃、轻工与印染、洗涤剂等，其中玻璃行业的需求最大，占总需求的55%左右。目前我国纯碱生产方法主要分为氨碱法、联碱法（冷法联碱）和天然碱加工法三大类，不同生产工艺路线各有利弊。

纯碱的分类

资料来源：公开资料整理

我国纯碱生产的主要工艺路线

对比类目	氨碱法	联碱法	天然碱法
原料	海盐、天然盐湖盐	海盐、井矿盐	天然盐
氯化钠的利用率	28-30%	96%以上
二氧化碳来源	石灰石和焦炭	合成氨的副产品
优点	规模大	质量好、污染少、能耗低
缺点	自然年资源需求大，废渣、废液排放量大	投资规模达，副产品氯化铵受肥料价格限制	受原料资源分布限制

资料来源：公开资料整理

纯碱下游需求结构占比

数据来源：中国化工矿业行业协会

最为全球最早用碱的国家之一，我国纯碱行业在国际市场有着较强的竞争力。近年来，我国纯碱产量保持平稳，产量基本维持在3000万吨左右。2019年我国纯碱产量累计达2887.7万吨，同比增长7.6%。

2012-2019年中国纯碱产量

数据来源：中国化工矿业行业协会

产能方面，我国纯碱产能从2010年开始扩产过于迅猛，导致行业供过于求，产能严重过剩，行业进入调整期。2019年我国纯碱产能达3339万吨，同比增长9.9%。此外，2019年我国纯碱产能主要分布在华北、华东、华中，占比分别为23.1%、22.2%、22.4%。

2010-2019年我国纯碱产能

数据来源：中国化工矿业行业协会

2019年我国纯碱产能分布

数据来源：中国化工矿业行业协会

近几年，随着行业供给侧改革，我国部分纯碱企业逐渐退出。整体来看，2019年中国烧碱企业总数维持在162家。

2014-2019年中国烧碱行业企业数量

数据来源：中国化工矿业行业协会

2016-2019年我国纯碱销售量逐年增长，2019年中国纯碱(碳酸钠)销售量为2823.9万吨，产销率为98.8%，期末库存比年初增加47%。

2016-2019年中国纯碱(碳酸钠)销售量

数据来源：中国化工矿业行业协会

2016-2019年中国纯碱(碳酸钠)产销率

数据来源：中国化工矿业行业协会

2017年、2018年是国内纯碱市场的景气周期，纯碱价格大涨，行业盈利能力显著提升。但随着纯碱厂家盈利情况的好转，纯碱产能扩张过猛，而下游市场需求增长缓慢，供需矛盾凸显。2019年年底，国内轻碱主流出厂价格在1280-1450元/吨，重碱主流送到终端价格在1500-1650元/吨，纯碱价格创下近三年来的新低。

2017-2019年主产区纯碱均价对比（单位：元/吨）