乌海市煤炭行业信贷风险及防范措施分析

       导读：乌海市煤炭行业信贷风险及防范措施分析。今年以来，乌海市煤炭市场的下行压力依然较大，销售不旺，价格走低。目前，全市各煤种价格依然处于低位，且价格继续下降，其中，9月份原煤出厂价格250元，吨，同比下降了38元／吨；9月份精煤出厂价格560元／吨，同比下降了140元／吨；9月份焦炭出厂价格800元／吨，同比下降了180元／吨。
       参考：《中国煤炭资源产业竞争态势专项调查及企业发展商机评估报告》

       一、当前乌海市煤炭行业分析

       (一)地区经济发展减速，使地区煤炭需求低速增长。

       受国内外诸多因素影响，乌海市工业产值总体下降，导致煤炭价格持续下跌，煤炭行业整体呈现下滑趋势。由于经济增长放缓，前三季度主要耗煤产品产量增速均显示放缓。在火电、生铁、水泥等主要耗煤产品产量增长放缓的情况下，考虑到落后产能不断被淘汰，行业整体能效不断提高，这些主要耗煤行业煤炭需求总体下降难以避免。对煤炭需求下降，导致发运量持续性减少．乌海市各种货物发运量增速大幅下降，今年1-9月，乌海市实现各种货物的发运量为6450．03万吨，不及上年末的一半。从发电量指标看，2014年1—9月乌海市发电量实现131．15亿度，连续三年未突破2011年同期发电量139．58亿度。

       (二)煤炭市场交易疲软，交易价格大幅下滑。内蒙、山西、陕西、河南等煤炭主要生产省区的煤炭交易价格都在不同程度的下滑，多数地区都在去年价位下滑的低价位基础上持续下滑。今年以来，乌海市煤炭市场的下行压力依然较大，销售不旺，价格走低。目前，全市各煤种价格依然处于低位，且价格继续下降，其中，9月份原煤出厂价格250元，吨，同比下降了38元／吨；9月份精煤出厂价格560元／吨，同比下降了140元／吨；9月份焦炭出厂价格800元／吨，同比下降了180元／吨。

       (三)煤炭企业产量过剩，库存积压比较严重。近年以来，煤炭销售困难，煤矿库存不断增加。2011～2013年乌海市煤炭企业原煤库存分别为167万吨、381万吨、237万吨，由于煤炭市场疲软，煤炭销售不畅，各地煤矿库存都在不同程度增加。据统汁，9月底乌海市煤炭企业库存原煤363万吨，较去年同比增加186万吨，增长105．08％，库存积压非常严重。

       (四)煤炭收益不断减少，利润继续下滑。进入2012年后，煤炭产品价格持续低迷，乌海市及周边煤炭企业受整体国内经济下行趋势影响，煤炭生产成本不断增加，销售价格大幅度下滑，造成煤炭企业的效益大幅度下滑，少数煤炭企业在产销量增加的情况下，利润下滑幅度仍然很大。从近三年的煤炭企业盈利分析，201I～2013年煤炭企业分别实现利润50,4亿元、51．18亿元、71．15亿元，利润增长率在2013年有所反弹，但进人2014年9月末，净利润仅为7．94亿元，是上年末的10％左右。

       (五)煤炭需求发展受下游行业增长制约。从全国煤炭消耗量来看，在我国，电力、钢铁、化工和建材4个行业是主要耗煤产业。据测算2014年前9个月，乌海市煤炭消费总量约5749万吨，同比增长8．79％，增速同比回落0．9个百分点。其中，电力行业耗煤约501万吨，同比下降6．7％；建材、玻璃等非金属矿物制品业耗煤约53万吨，同比增长33．33％；钢铁行业耗煤约3．3万吨，同比下降32．38％。进入冬季后煤炭需求有所好转，但电力行业耗煤增幅减少。未来几年，新能源发展加速，煤炭业面临洗牌，火电投资延续下降将成为事实，新增装机数量将逐步减少。虽从长期看，全社会用电量还有很高增长空间，火电依然有发展潜力。

       但目前火电处在供过于求、产能过剩、微利经营状态，投资可能将越来越少。钢铁市场运行不景气，在房地产调控持续、基建规模难持续情况下，钢铁行业供需形势难改观。煤焦化领域技术逐渐成熟，但因低碳经济崛起和环境保护力度加大，化工行业发展受较大影响，进入缓慢发展状态。钢铁、建材、化工等高耗煤行业去库存过程仍未结束，产能过剩问题严重，企业生产加速增长的力量难以积聚，将限制对煤炭需求的拉动力度。

       二、金融支持煤炭企业情况

       由于乌海市经济结构特点的限制，煤炭行业依然是金融机构信贷资金投入的主要行业，截至2014年9月末，全市13家银行业金融机构贷款总额约为531．87亿元，投放煤炭行业的贷款总额约为127．26亿元，较年初增加14．42亿元，增长12．78％，增速同比下降2．94个百分点；煤炭行业贷款占各项贷款余额的23．93％，占比低于去年同期1．04个百分点；煤炭行业不良贷款创近年新高，达o．36亿元，占煤炭行业贷款总额的0．28％，低于各项贷款不良率0．5个百分点。可见，近年来乌海市金融支持煤炭行业增速趋缓，而煤炭行业信贷风险逐渐显现，但还处于安全可控范围。

       (一)贷款及投向情况。截至2014年9月末，乌海市13家银行业金融机构与煤炭行业有融资业务的共有10家，投放煤炭行业的贷款总额(不含贴现)为95．4亿元。其中，国有商业银行贷款余额为65．85亿元，占全市煤炭行业贷款的69．03％；地方性城市商业银行贷款余额为29．48亿元，占全市煤炭行业贷款的30．9％。贷款投向以采矿业和制造业为主，用于“烟煤和无烟煤开采洗选”、“炼焦”以及“其他煤炭采选”等用途。

       (二)办理银行承兑汇票及其他融资情况：截至2014年9月末．乌海市银行业金融机构对煤炭行业票据贴现余额为29．61亿元，较年初增加1．58亿元，增长5．64％，同比少增4．52亿元，增速下降21．86个百分点。煤炭行业票据融资余额占全部票据融资余额的40．54％，依然是票据融资业务的主要投向。自2013年起，乌海市银行业金融机构中农业银行乌海分行和包商银行乌海分行对煤炭企业开办了信用证和非债融资业务，9月末余额为2．25亿元，为非主要融资工具，业务规模较小。

       三、煤炭行业信贷风险分析

       (一)煤炭行业信贷增速下降，信用风险逐渐显现。煤炭企业生产经营不景气，信贷需求下降。逾期贷款余额虽然较小，但环比大幅上升，不良贷款余额也增长较快。随着煤炭产能过剩情况的继续加剧，煤炭价格也将持续在低位徘徊，利润率也会不断下降。上半年，全国煤炭企业利润增幅平均下降43．3％，全区下降28．6％，全市煤炭企业还款能力大幅降低，新产生的逾期贷款很可能会进入不良，正常贷款向下迁徙压力也较大，信贷质量很可能会继续下降。

       (二)行业整体利润下降，中小煤炭企业信贷风险加大。

       当前，乌海市煤炭行业利润增速下降近l／3，而经营利润主要集中在少数年产千万的煤炭企业，中小企业经营则不容乐观。据了解，乌海市年产100万吨以下的小煤矿基本停产，中型煤矿也出现以缩短生产时间、工人放假等措施维持煤矿的运行，中小煤炭企业的贷款风险不断加大，而且这些企业的贷款余额仍然较大。当前，少数煤炭企业为了渡过危机，想方设法在银行间来回套取贷款，出现了用新增贷款偿还逾期贷款，又形成更多逾期贷款的情况。此外，前些年煤炭经营形势较好，部分地区的煤炭企业均为信用贷款，煤炭行业贷款约80％为信用贷款，有些中小煤企既有银行贷款又深度依赖民间资本，当前煤炭形势下若出现不良贷款，银行后期资产保全存在很大不确定性。

       (三)煤炭企业信贷风险影响因素分析。一是从全国宏观形势看，在国家产业结构调整、化解产能过剩等政策影响下，电力、冶金、建材等传统行业煤炭需求出现小幅增长或负增长。在需求上，受宏观经济增速放缓的影响，国内煤炭消费需求首次出现负增长。同时，大气污染治理和节能减排面临压力。受国内外经济、季节因素和环保压力的共同影响导致煤炭需求疲软，煤炭价格走势偏低。煤炭企业可能会面临利息高、成本上升、贷款难及无法还本付息的风险，从而增加内部财务风险，造成贷款损失。二是在经营策略方面对煤炭行业的政策性风险认识不足也容易造成银行信贷风险。由于煤炭行业在乌海市地方经济中属主导产业之一，因此煤炭行业被确定为金融机构的信贷支持重点，成为各银行金融机构支持和攻关的重中之重。为了给一些重点煤炭企业增加授信，个别金融机构大打市场竞争仗，致使乌海市各银行在强占信贷市场份额中出现了恶意竞争的现象。同时在经营策略上也存在隐患，只注重煤炭企业能产生效益的表面现象，对煤炭行业可能存在的潜在风险没有深挖细究，对可能产生的风险未做到充分的评估和预测，从而增加了银行贷款风险管理的难度。从短期看，由于贷款集中于优质客户，可能提高了银行的信贷资产质量，但当宏观调控政策及市场因素发生变化，优势行业过度旺销的势头减弱，企业生产经营就会出现波动，而贷款过于集中，极易引发信贷风险的积聚。同时，信息闭塞，影响了银行信贷资金的及时退出。在淘汰落后产能方面，银行业金融机构由于没有及时了解和掌握地方政府制定的具体退出企业名单和退出进度，信息渠道不畅，信息交流不及时，从而影响了银行信贷资金的及时退出，致使银行信贷资金面临较大风险。三是煤矿建设方面存在“批小建大”的违规风险。煤炭行业建设过程中的“批小建大”现象，会导致资金缺口较大，对银行信贷资金造成了很大的风险。四是煤炭资源不可再生严重制约煤炭行业可持续发展。煤炭行业生产的对象是不可再生的耗竭性的煤炭资源，它在地球上的赋存量是有限的。据估计，按目前消费水平，全国煤炭最多够用300年左右。由于人口基数较大，人均占有量低于世界平均水平。煤炭一次能源消费比例高达75％以上，高于全球平均水平的1倍以上。而且每年开采量和消费量巨大，煤炭资源的储采比低于50年’，J、于全球的平均水平。据测算，乌海市已探明煤炭储量依据现在的消费水平，最多够用30年左右，因此说煤炭资源不可再生性的特点严重制约着煤炭行业的可持续发展。就商业银行而言，拓展煤炭领域信贷市场的关键点在于，如何平衡好产业中长期发展规划与信贷业务短期策略之间的关系，如何在控制风险的同时保持合理市场份额，特别是在当前产业处于低谷期和转型升级期的关键阶段，更应格外注意。

       四、防范和化解煤炭行业信贷风险的对策建议

       (一)优化信贷结构，继续支持煤炭经济稳健发展。银行业金融机构应密切关注煤炭行业的政策调整、供求状况和价格变化，充分把握煤炭经济运行发展趋势，加大对煤炭市场分析研究和监测反映的力度，适时调整信贷策略，不断创新业务品种，合理确定授信，继续支持符合贷款条件的煤炭企业健康发展。同时，应高度关注煤炭行业和重点煤炭企业市场动态及其潜在的各种风险，及时调整信贷投向投量，优化信贷结构，对风险较大的煤炭企业要实施逐步退出的信贷策略。

       (二)加强授信管理，加大煤炭行业信贷风险控制力度。

       银行业金融机构要充分利用已经建立的信贷安全营运机制和信贷风险应急反应控制机制，加强对煤炭行业信贷风险的控制与管理。在防止煤炭行业存量贷款出现风险的同时，避免对煤炭企业过度授信和贷款向一个行业的过度集中，特别是在贷款营销中避免使用授信作为竞争手段。对煤炭贷款企业大户，要派驻客户经理，实行全程服务与跟踪监督，及时准确掌握生产经营情况，做好风险测报，及早调整信贷策略，最大限度地降低信贷风险。此外。银行业金融机构还应实行严格的信贷责任追究制度，从源头上防止违规信贷行为的发生。

       (三)加强贷后管理，强化客户监管及贷后检查工作，银行业金融机构应及时监测客户生产、经营及财务状况，特别是信贷资金用途等用信情况，落实审批内容。按季度归纳整理客户的有关信息，形成监管报告，及时上报上级行，以便及时揭示客户风险，为有效缓释、化解风险奠定基础。

       (四)加强横向沟通，主动与政府管理部门衔接。银行业金融机构要密切关注国家的产业、行业政策变化情况，对属于国家产业政策调整范围的煤炭企业，一定要提前介入，制定切实可行的信贷管理方案，保证信贷资金不受损失。