2015年中国沿海港口煤炭运输趋势

       导读：2015年中国沿海港口煤炭运输趋势。由于国内经济下行压力增大，工业用电增幅回落，煤炭消耗量增长率从年均9%左右跌到2.6%左右，首次出现微增长态势。这对于运能大幅增加后的北方港口来说，无疑是非常严峻的考验。
参考：《中国煤炭行业市场分析及未来五年投资前景预测报告》

       当前，面临的国际经济形势严峻、复杂、多变，全球经济增长动力不足，发达经济体中美国经济虽已复苏，出现较快增长，但欧盟、日本经济仍处于低迷疲弱态势。新兴经济体增速放缓，国际金融市场动荡，大宗商品煤炭、石油、矿石价格继续跌落，地缘政治冲突也在深刻影响着一些大国和区域经济，对我国外贸经济拉动有限。此外，尽管国家出台控制煤炭进口措施，也加强了微量元素的检验，严控低质高硫进口煤进入国内市场，但目前，进口煤炭仍拥有价格低廉、质量优良的优势，对国内煤炭市场的影响依然严重；国内水能、风能、核能、太阳能等新能源的快速发展，页岩气、可燃冰的开采使用，特高压输电能力的增长，铁路直达运输量的增加，都给港口煤炭运输带来巨大的不利影响。
       2015年，我国经济仍将面临增速换挡，同时我国调控能源消费总量，降低煤炭消费比重，优化能源结构，煤炭需求强度将进一步降低，下游需求不足。水电、核电、特高压输电能力增长全面冲击国内煤炭市场，进口煤仍大规模进入国门。2015年，全国煤炭市场供求关系将逐步得到改善，但受多重因素影响，市场供大于求的态势还难以根本改变，我国煤炭行业仍将延续“供给宽松、结构性过剩、库存高位、需求低迷”的态势，动力煤交易价格保持低位。一方面，煤炭市场需求不旺，港口运力过剩，泊位等船将会常态化；另一方面，周边港口的竞争已从价格竞争发展到相互制约，已到了白热化的程度。具体将表现为以下几方面趋势：
       第一，替代能源高速发展。我国大力建设“西电东送”通道，特别是特高压电网建设速度加快。2015年，南方电网“西电东送”规模将达到4300万千瓦，比目前增加1750万千瓦，而这些新增电量大约每年可减少煤炭消耗4000万吨。此外，我国将有序实施“煤改气”项目，并且建设12条西电东送输电通道。这12条通道建好后，中东部地区每年将减少发电用煤2亿吨。国家能源局表示，2015年，水电、核电总装机容量同比将再增加1000万千瓦和700万千瓦，累计将减少电煤消耗4000万吨左右。预计到2015年底，全国装机容量将达到14.4亿千瓦，其中，非化石能源装机比重33.6%，提高1.3个百分点。
由于国内经济下行压力增大，工业用电增幅回落，煤炭消耗量增长率从年均9%左右跌到2.6%左右，首次出现微增长态势。这对于运能大幅增加后的北方港口来说，无疑是非常严峻的考验。
       第二，煤炭消费减量影响沿海市场。根据《大气污染防治行动计划》要求，到2017年，京津冀、长三角、山东等三大区域煤炭消费量将比2012年减少8300万吨以上。随着能源结构开始逐步转向天然气等清洁能源，全国耗煤量平均每年将减少1亿吨。
       2014年12月底，国家发改委等6部委联合印发《重点地区煤炭消费减量替代管理暂行办法》。《办法》确定的重点地区包括北京、天津、河北、山东、上海、江苏、浙江和广东的珠三角地区，要求上海、江苏、浙江、广东省要于2015年6月底前提出煤炭消费减量目标。以上海、江苏、浙江、广东等四省市各减量1000万吨计算，到2017年，列为重点地区的8省市与2012年相比煤炭消费合计将减量1.23亿吨，其中沿海地区减少煤炭消费较多，对沿海煤炭市场影响较大。
       由于我国正处于经济结构调整和转型的关键期，未来很长的时间内宏观经济都将缓慢增长，加之国家出台煤炭救市政策，控制进口，吸引用户关注国内市场，增加北方港口下水煤炭的拉运数量，沿海地区煤炭需求还会小幅增长。2015年，沿海地区将新上火电机组600万千瓦，刚性需求仍然存在，但煤炭需求增量有限。
       第三，煤炭供应量有望进一步增加。煤炭行业黄金十年积累的大量固定资产投资将于近几年集中释放，产能仍有很大释放空间。“三西”煤炭企业经过兼并重组和资源整合后，煤炭产量将有所释放，神华、中煤、同煤、伊泰等大型煤企生产、销售数量将继续增加。此外，第三煤运通道蒙冀铁路将于2015年年底投入运营，铁路煤炭运输瓶颈将得到明显改善，煤炭供应能力也将大幅提升。
       2014年，铁路共发运煤炭22.9亿吨，同比减少3044万吨，下降1.3%。大秦铁路运量为45019万吨，同比增长1.1%；神朔铁路完成2.556亿吨，同比增加800万吨；侯月线完成8763万吨，同比减少1.7%。蒙冀线投产后，曹妃甸港将主要依靠蒙冀线接纳内蒙地区优质货源，秦皇岛港仍依靠大秦线运送山西货源为主；朔黄线运力继续增加，黄骅港运能不断提高，预计神华煤下水更加畅通。但是，受节能减排、市场低迷影响，下游煤炭需求不足将伴随着2015年煤炭市场。预计2015年，环渤海各大港口不能实现满负荷作业，库存高位、码头空泊，下水量减少不可避免。
       第四，动力煤交易价格变动将趋于缓和。在经历了2014年煤价大幅下滑后，国家出台扶持政策，帮助煤企脱困，加之国内煤价也需要理性回归，神华等大型煤企积极挺价，沿海动力煤价格逐渐企稳。但是，短时间内，我国煤炭市场难以改变供过于求的格局，很难出现大幅上涨的行情。预计2015年沿海动力煤价格波动将趋于稳定，大起大落的现象不会出现。
       此外，气候变化仍将是主导煤炭消费的重要因素之一。在工业用电增速显著放缓的背景下，气候变化越来越成为影响煤炭消费的重要因素，2013年的极端高温和2014年的厄尔尼诺效应均对煤炭消费需求产生了很大影响。预计2015年，如果出现夏季高温少雨、水电减少，或者冬季低温寒冷，电厂负荷提高，仍会助推煤炭需求增加，沿海煤炭市场趋好，因此，气候变化仍是影响煤炭消费的重要因素。
       第五，港口之间竞争日益激烈。尽管2015年煤炭行业面临供需增量双向萎缩的困境，对港口运输业来说，是个严峻的挑战，但“集约化生产，大煤矿对大电厂发运”仍强化西煤东调和北煤南运的格局，北方港口开展“专用场地”服务也有利于保障环渤海港口的货源和需求。预计2015年，环渤海各港发运量保持稳定，与2014年相比变化不大。
       由于蒙冀线等铁路投产相对滞后，环渤海港口有限的新增产能尚未形成现实的货运能力，对现有运输格局冲击大幅减弱，沿海港口煤炭运输格局变化不大，秦皇岛港继续保持发运第一大港的地位，唐山港、黄骅港紧随其后。考虑到蒙冀煤运通道要到年底投产，2015年新增运力投放很少；秦皇岛港、曹妃甸港运量增减变化不大，黄骅港的货源集运优势将凸显，运量将有所增加。后期沿海蒙冀等煤炭集港铁路完善后，环渤海港口间的货源竞争会更加激烈，环渤海港口运输格局将发生变化。