2014年上半年中国光伏玻璃市场行情报告

        导读：2014年上半年中国光伏玻璃市场行情报告。上半年国内光伏玻璃市场走势僵持，整体运行呈现下行态势。虽然年初加工厂复工后需求出现小幅上涨，但终端市场运行乏力，未能形成持续拉涨。由于“路条”审批速度过慢及政策存在不确定性，电站建设未能如期启动，分布式示范项目更是进度缓慢。

中国光伏玻璃行业运营态势与盈利空间研究报告（2013-2017）

1.上半年国内光伏玻璃市场回顾分析

        上半年国内光伏玻璃市场走势僵持，整体运行呈现下行态势。虽然年初加工厂复工后需求出现小幅上涨，但终端市场运行乏力，未能形成持续拉涨。由于“路条”审批速度过慢及政策存在不确定性，电站建设未能如期启动，分布式示范项目更是进度缓慢。在终端需求不佳的情况下，加工厂接单量逐步萎缩，对上游光伏玻璃的刚性需求较为乏力。尽管市场运行不佳，超白压延玻璃产能却依旧保持增长势头。继吴江南玻之后，陕西彩虹、江苏金达、南通新纪元窑炉相继点火投产。据卓创数据显示，截至目前国内原片产能较去年底增加1550吨/日，涨幅14.53%。与之相比，冷修窑炉仅1座，产能250吨/日。随着供过于求的逐步加剧，3.2mm原片价格累计下调2-2.5元/平方米，由年初的21.5元/平方米，下调至19-19.5元/平方米，降幅9.3%-11.63%。现阶段钢片需求持续萎缩，多数厂家受盈利偏低影响，生产积极性不高，主流成交价格下调1元/平方米，报29元/平方米，降幅3.33%。镀膜玻璃价格亦下调1元/平方米，主流成交32元/平方米，降幅达3.03%。

        上半年国内光伏玻璃市场走势僵持，整体运行呈现下行态势。虽然年初加工厂复工后需求出现小幅上涨，但终端市场运行乏力，未能形成持续拉涨。由于“路条”审批速度过慢及政策存在不确定性，电站建设未能如期启动，分布式示范项目更是进度缓慢。在终端需求不佳的情况下，加工厂接单量逐步萎缩，对上游光伏玻璃的刚性需求较为乏力。尽管市场运行不佳，超白压延玻璃产能却依旧保持增长势头。继吴江南玻之后，陕西彩虹、江苏金达、南通新纪元窑炉相继点火投产。据卓创数据显示，截至目前国内原片产能较去年底增加1550吨/日，涨幅14.53%。与之相比，冷修窑炉仅1座，产能250吨/日。随着供过于求的逐步加剧，3.2mm原片价格累计下调2-2.5元/平方米，由年初的21.5元/平方米，下调至19-19.5元/平方米，降幅9.3%-11.63%。现阶段钢片需求持续萎缩，多数厂家受盈利偏低影响，生产积极性不高，主流成交价格下调1元/平方米，报29元/平方米，降幅3.33%。镀膜玻璃价格亦下调1元/平方米，主流成交32元/平方米，降幅达3.03%。

2.市场供应分析

        2.1超白压延生产线变化

        吴江南玻玻璃有限公司一窑五线650吨超白压延玻璃生产线于3月2日点火；

        陕西彩虹电子玻璃有限公司一窑两线250吨超白压延玻璃窑炉于3月12日点火；

        江苏金达光伏玻璃有限公司一窑五线650吨超白压延玻璃窑炉于4月13日点火。

        南通新纪元节能科技有限公司一窑两线250吨超白压延玻璃已于5月18日点火。

        天津中环玻璃有限公司一窑两线250吨超白压延玻璃窑炉于5月30日放水冷修。

        2.2超白压延玻璃产能分析

表1　国内在产超白压延玻璃产能统计表

3.进出口数据分析

        3.1光伏玻璃进出口数据分析

        如图4所示，5月份我国光伏玻璃出口数量约为10.24万吨，与去年同比增长15.79%；5月份我国光伏玻璃出口金额约为0.94亿美元，与去年同比增长4.59%。

        1-5月份我国光伏玻璃出口数量约为39.33万吨，与去年同比增长19.29%；1-5月份我国光伏玻璃出口金额约为3.99亿美元，与去年同比增长9.43%。

        3.2太阳能电池进出口数据分析

        如图5所示，5月份我国太阳能电池进口数量约为1.17亿个，与去年同比上涨52.15%；5月份我国太阳能电池进口金额约为2.25亿美元，与去年同比上涨62.29%。

        1-5月份我国太阳能电池进口数量约为5.34亿个，与去年同比增长66.36%。1-5月份我国太阳能电池进口金额约为9.31亿美元，与去年同比上涨52.47%。

        如图6所示，5月份我国太阳能电池出口数量约为0.67亿个，与去年同期相比上涨28.67%；5月份我国太阳能电池出口金额约为12.04亿美元，与去年同期相比上涨42.57%。

        1-5月份我国太阳能电池出口数量约为3.13亿个，与去年同期相比上涨60.98%；1-5月份我国太阳能电池出口金额约为54.92亿美元，与去年同期相比增长25.64%。

4.光伏玻璃上下游市场分析

        第一阶段：供应压力增大价格节节走低(年初至3月底)。联碱企业开工负荷较高，纯碱供应压力增加。在持续增大的库存压力下，纯碱企业多降价促销。国内联碱厂家轻碱价格由1月初的1350-1450元/吨下滑至3月底的1200-1300元/吨，跌幅达到11.1%。

        第二阶段：限产检修增多纯碱价格攀升(3月底至5月初)。氯化铵的价格处于历史新低，联碱企业库存压力极大，不少企业出现爆仓的情况。氯化铵价低量多，轻碱前期持续走低，华东等地联碱企业开始限产保价，供应压力有所减缓，华东、华中企业价格上调。至5月初，联碱企业及氨碱企业轻碱多涨回至年初价位。但至此重碱仍保持低迷走势，主要因纯碱企业重碱生产比例较多，重碱下游平板玻璃需求不振。

        第三阶段：需求一般轻碱稳中略跌(5月初至今)。5月至今重碱小幅上涨，但持续上行阻力较大。轻碱在上涨后受到下游企业的抵触，江苏苏南及华中地区价格小幅回调。氨碱及联碱企业普遍开工率较高，之前供应紧缺的情况已不存在。由于氯化铵价格过低，受成本面支撑，联碱企业无意再度下调纯碱价格，因此行情陷入僵持。

        5.光伏玻璃市场后市预测

        受资金短缺等因素影响，国内电站需求未能如期启动。随着政策的逐步细化，装机量或将在三季度中下旬迎来增长。目前分布式示范项目已经开始启动，尽管8GW装机目标较难完成，但在各省装机补贴政策推动下，装机量或将出现小幅抢装。现国有企业纷纷涉足光伏电站建设，企业拥有较多的储备项目，部分装机项目也将于下半年开工建设。由于地面电站存在收益高、限制因素少的特点，受到西部地区的持续追捧，不排除装机比例上调的可能性。一旦电站需求量有所上涨，国内市场将有效带动光伏玻璃产能的消化。同时，美国第二次“反倾销”初裁结果将于7月28日公布，年底将正式公布“双反”终裁结果。如果台湾地区被纳入征税范围，失去价格优势后美国市场份额将大幅下滑。据卓创分析，在国内、国外市场普遍存在不确定性因素的情况下，大幅增长的光伏玻璃产能背后供过于求的风险将进一步加剧。