飞机租赁是租赁的重要领域之一,是航空公司(或承租人)从租赁公司(或直接从制造厂家)选择一定型号、数量的飞机并与租赁公司(或出租人)签订有关租赁飞机的协议。在租期内,飞机的法定所有者即出租人将飞机的使用权转让给承租人,承租人以按期支付租金为代价,取得飞机的使用权。
我国航空运输总周转量已经连续10年位居全球第二,有较大的概率在2022年左右超过美国成为世界第一。数据显示,2018年1-8月中国民用航空旅客周转量为7127.7亿人公里,同比增长13.9%。根据预测,未来20年,我国需要进口7240架飞机,平均每年引进飞机超过300架,预计超过一半的飞机通过租赁方式引进。我国近几年航空运输业快速发展的同时,航空租赁行业也迎来了较大的发展时期,截止到2017年底,中国航空租赁行业机队规模已经达到了3300余架,随着国家政策的推进以及行业企业主体运营模式的不断改善,我国航空租赁机队规模仍将继续保持增长。
根据数据显示,2016年,民航完成旅客运输量48796万人次,比上年增长11.9%。国内航线完成旅客运输量43634万人次,比上年增长10.7%,其中港澳台航线完成985万人次,比上年下降3.4%;国际航线完成旅客运输量5162万人次,比上年增长22.7%。2017年,行业完成旅客运输量5.5亿人次,比上年同期增长了12.2%。2016年,民航完成货邮运输量668.0万吨,比上年增长6.2%。国内航线完成货邮运输量474.8万吨,比上年增长7.3%,其中港澳台航线完成22.0万吨,比上年下降0.6%;国际航线完成货邮运输量193.2万吨,比上年增长3.4%。2017年,行业完成货邮运输量706万吨,比上年同期增长了5.7%。
在中国航空运输领域中,不仅有民航运输,还有公务机市场以及直升机市场。而在租赁市场,民航起步早,在租赁模式的成熟度上也领先于公务机和直升机市场。死随着民航租赁市场发展的不断成熟,公务机市场和直升机市场也逐渐开始将租赁模式引入到行业发展中。2017年民航领域租赁机队规模已经达到了2383架左右,占整个航空租赁机队规模的比重高达71.65%。
目前大中华区公务机的机队数量为466架,仍然是亚太地区飞机数量最多的市场。其中北京拥有公务机数量最多,共34架,占比21%;其次是上海为主的长三角地区,共29架(其中上海有9架);排名第三的是香港,共25架;排名第四的是深圳为主的珠三角地区,共24架(其中深圳有10架)。
中国大陆公务机机队数量将近300架,而中国大陆1420人目前都有购买公务机的潜力,购置公务机需求高达1750架,总价值超3400亿人民币。除了拥有购买公务机潜力的,其余人群对于包机也有需求,资产1亿人民币以上有包机潜力的人数目前达9000人,潜在包机需求总量近20.5万小时。预计未来五年潜在包机人数将升至1.2万人,需求也相应上升至近27万小时。
直升机租赁领域,租赁机队规模也从2013年的332架增长至2017年的681架,年均复合增长率高达19.7%。目前全球大多数的直升机制造商主要集中在美国和欧洲,主要有欧洲直升机公司、俄罗斯直升机股份公司、阿古斯塔.威斯特兰公司、西科斯基飞机公司、贝尔直升机公司和波音公司等。
截至2017年末中国民用直升机数量为999架,大概相当于美国民用直升机数量的7%,分别占俄罗斯和加拿大民用直升机数量的35.61%和37.98%。中国的直升机产业发展与人口数量和经济发展水平不相匹配,目前仍处于起步阶段,拥有广阔的发展空间。
截止 2018 年6 月底,美国民用直升机在册数量达到13316 架,稳居世界第一,遥遥领先其他各国。民用直升机在册数量超过2000 架的有俄罗斯、加拿大、澳大利亚。我国国土面积与美国相当,但是直升机注册数量仅为1049 架,仅为美国的1/13。不过与2008 年的179架对比,增速明显,10 年间CAGR 达到19.34%,是主要国家中增速最快的。
数据来源:交通局
预计未来3 年,我国民用直升机数量将保持25%左右的增速,到2020 年我国民用直升机将新增1000 架,按照每架3000 万估算,市场规模为300 亿元。国内目前主要有三类航空租赁公司:一是银行系的金融租赁公司,主要为国银租赁、工银租赁、民生租赁等;二是依托航空公司的内资租赁公司,其主要代表是海航集团下属的长江租赁和扬子江租赁;三是拥有航空工业背景的租赁公司,以中航工业集团下属的中航租赁为典型代表。
十三五规划与《指导意见》提出:通用航空业经济规模超过1万亿元,初步形成安全、有序、协调的发展格局。到2020年,中国的通用航空发展达到发展中国家的最先进水平。另外,通航应用场景不断增加,市场空间逐步扩大,根据民航总局的官方预测,通用航空传统的农林作业、工业作业未来继续保持较快增长,而旅游观光、短途客货运输、公务飞行、私人飞行、医疗救护、城市治安巡逻、缉私巡逻等也将成为新的增长点。预计“十三五”期间,通用航空将会迎来大发展,民航局也将做好顶层设计,配合推进低空空域改革。通用航空高端制造业及期附加的服务业全产业链有望成为中国经济的新增长点。
预计到2025年,中国民航机队规模将达3000架,其中有60%的租赁率,这意味着中国民航租赁市场金额将达到1300多亿美元。这表明,未来中国航空运输租赁的市场潜力非常巨大,对于从事飞机金融租赁事业的机构和从业者来说,无疑是一个利好。
由于飞机租赁业务市场前景好,发展潜力大,历来为国外租赁机构所看重。中国的飞机租赁始于20世纪80年代,20世纪90年代以来,国内航空公司较多地采用经营性或融资性租赁的方式引进了大量飞机,部分缓解了资金压力,达到了通过融物实现融资的目的。但是,长期以来,由于国内缺乏具有实力的专业飞机租赁公司,中国的飞机租赁市场几乎完全被国外机构所占据,CE、ARC及ACG等国际巨头,将中国市场瓜分殆尽,由此限制了相关产业的进一步发展。
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