我国建筑装饰行业年总产值增速逐年放缓
建筑装饰行业作为建筑工程行业的重要组成部分，通过运用装饰材料对建、构筑物内外部进行装饰装修，提升其使用功能和艺术价值，具有丰富的技术含量和艺术内涵。改革开放以来，我国建筑装饰行业逐步发展成为一个专业化工程领域，行业年总产值由1978年的150亿元增长到了2016年的3.66万亿元，产值提高近250倍。
图：建筑装饰行业总产值及同比增速(2002年以来)
2002年以来，我国建筑装饰行业经历了由高速成长期向平稳增长的过渡。考察2002年至今的行业历年总产值增长情况，2002-2009年，我国建筑装饰行业工程总产值呈现出持续、快速的增长态势，其中2002-2006年，由于国民经济的持续向好以及房地产市场尤其是居民购房热情的增长，建筑装饰行业市场呈现稳步增长态势，行业总产值年均复合增速为14.9%;进入2007-2009年，建筑装饰行业进入了新的增长阶段，尽管2008年由于受全球金融危机影响经历了短期调整，行业年均符合增长率仍达到了17.2%;2010年以来，行业增速逐年放缓，从2010年的13.5%下滑至2016年的7.6%，建筑装饰行业由高速成长期步入平稳发展阶段。
公装及家装为建筑装饰行业两大板块
建筑装饰行业按照装饰建筑物使用性质的不同，可以分为公共建筑装饰业(简称“公装”)和住宅装饰业(简称“家装”)。公装工程一般是指对宾馆、写字楼、娱乐中心、学校、体育场馆、医院等公共设施进行装饰、装修的工程;家装工程主要是指围绕居民进行的，以住宅居室内部的装饰为主的工程。
参考观研天下发布《2018-2023年中国建筑装饰装修产业市场发展现状调查与未来发展前景预测报告》
2016年，全国建筑装修装饰行业完成工程总产值3.66万亿元，同比增长7.6%,高于我国GDP增速0.9个百分点。其中公共建筑装修装饰全年完成工程总产值1.88万亿元，比2015年增加1400亿元，增长幅度为8.05%;住宅装修装饰全年完成工程总产值1.78万亿元，相比2015年增加1200亿元，增幅7.2%。
图：公共建筑装饰业总产值及同比增速(2002年以来)
图：住宅装饰业总产值及同比增速(2002年以来)
从2002年以来建筑装饰行业产值结构发生了较为明显的变化:2002-2006年，家装产值相对于公装具有较为明显的优势，尤其是在2004-2006年，家装已占据建筑装饰市场64%以上的市场份额，这与房地产市场升温及居民消费升级具有很大关联性;2007-2010年，公共建筑装饰的产值所占比重明显提升，2010年其所占比重已超过家装产值达到54.76%，产生这一变化的主要原因在于全球金融危机带来的国内房地产市场的姜缩，以及由于一系列经济刺激政策带动的基建投资，推动了公装市场的快速发展;2010年至今，公装与家装均步入平稳发展阶段，两者产值占比维持在相对稳定的水平。
图：公装及家装产值占建筑装饰行业总产值比重(2002年以来)
目前装饰市场趋于成熟、产品服务同质化严重，导致现有建筑装饰企业竞争较为激烈。根据中国建筑装饰行业协会数据，2011-2016年，全行业企业总数大约由14.5万家减少至13.2万家，年均降幅达1.9%，退出市场的主要是在库存严重、去库存前景不佳的三、四线城市以散户住宅装修装饰的小微企业，有资质的并已换新资质证书的企业退出市场的极少。
与此同时，随着全行业企业总数量的逐年递减，企业平均产值逐年抬升，由2011年的1650万元增加至2016年的2770万元，年均复合增长率达到10.9%0截止2016年底，行业年产值超过10亿元的企业数量超过200家，年产值超过50亿元的企业数量超过40家，年产值超过百亿元的企业已达到3家。
图：建筑装饰行业企业数量(2011-2016年)
图：建筑装饰行业企业平均产值(2011-2016年)
由于建筑装饰行业市场规模大，进入门槛相对较低，因此市场集中度依然较低。以行业4家上市龙头公司金睦螂、广田集团、亚夏股份及宝鹰股份为例，2016年这4家上市公司全年总产值占全行业的1.24%，其中营收规模最大的金睦螂占比也不过0.54%。同时2011-2016年，4家上市公司总营收占比经历了先上升后下降的过程，行业集中度低，大行业、小公司的格局仍旧是行业现状。
图：4家上市建筑装饰公司产值在行业总产值占比情况(2011-2016年)
未来装饰行业市场份额将加快向龙头公司集聚，原因如下:首先，在产品服务同质化严重的竞争环境下，龙头公司比小企业在管理与成本控制方面更具优势;其二，在家装消费升级的大背景下，消费者更青睐注重产品创新与质量把控的龙头公司;其三，随着反腐常态化，行业越来越透明和规范，一些资质不全、靠不正当竞争的小企业将失去竞争力;最后，大型地产企业都会与固定的龙头装修企业结为合作伙伴，随着装修产业上游地产企业的集中度提升，必将提高龙头装修企业的市场份额，促进装饰行业集中度的提升。
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