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2017年我国养老地产行业市场现状及企业布局战略分析(图)

         养老噱头促销成过去式,目前进入抢滩登陆黄金期 

         2000~2010 养老概念作为销售卖点,初步探索期 。该阶段“养老概念”初步探索阶段,开发模式仍沿袭传统地产开发理念,强调“销售”而非“服务”,养老概念多作为“挂羊头”的销售卖点,物业产品设计中出现部分适老性住宅,但后期运营管理普遍缺失,养老设施规模缩水,服务水平较差,模式不成熟。 

         2010~2015 服务意识强化,产品逐步多元,企业试水期 。养老地产开发中的“运营意识”和“服务意识”逐步强化,规模扩大,产品形态逐步多元,适老化住宅及养老社区发展迅速,出现了医疗养老结合(典型如上实东滩瑞慈花园在社区中设置瑞金医院)、候鸟式旅游养老(典型如保利三亚海棠湾和太平保险集团的梧桐人家)、学院式养老(典型如绿城乌镇雅园)等多元化养老地产模式。
 
         快速老龄化的巨大需求之下,养老服务机构仍存在仍不足和匹配程度低的问题,同时伴随着养老服务人员缺乏,素质有待提高,设施设备有待完善等问题,急需动员社会力量,加大投入,构建多层次养老服务体系。 

           《中国养老产业白皮书》显示,截止 2014 年,国内养老机构收留抚养老年人数,仅相当于全国 65 岁及以上老年人总数的 2.1%,相当于全国失能老人总数的 8.5%。预计 2020 年我国养老地产市场空间将达到 7.7 万亿元,2030 年将进一步扩张,达到 22.3 万亿元。 
 
         2016~至今 需求全面爆发,政策加强引导,企业进入抢滩登陆黄金期。市场空间巨大,需求全面爆发,政策加强引导,财政金融加强支持,养老产业进入了“抢滩登陆”的黄金机遇期。根据 WIND 数据,我国养老服务床位数从 2005 年 158 万张迅速增长至 2016 年底 730 万张;PPP 养老项目投资额从 2016 年初的 1227 亿元迅速增长到 2017 年 8 月的近 1900 亿元。  巨大的市场容量和可预计的发展空间,吸引各路资本的目光进行布局和尝试,实力雄厚的企业抓紧抢占大势制高点,获取产业控制权和话语权,制订产业发展标准,为即将来临的养老产业大发展作好战略准备。 
 

图:养老服务床位数(万张)


图:PPP 养老项目投资额(亿元)
 
         各路资本加快布局养老地产,房企险资占大头 

         房企、保险医疗机构强强联手,将适老性物业开发、保险产品设计、医疗护理服务结合,贯通养老地产开发运营全过程。运营管理不断吸收美国澳洲日本等发达国家的养老经验,引入国外成熟管理团队,或直接与国外养老管理企业合资开发养老项目。如太平养老和上海实业均与美国 Watermark 公司签订了合作协议,绿地与澳洲养老服务集团 Provectus Care 达成合作协议,远洋集团与美国 Emeritus 集团签署协议等。 

         由于养老地产客户区的特殊性,医养结合成为重点开发模式,医疗服务方面更加重视医疗企业联合及护理服务的输出。如上实集团与瑞金医院合作开发东滩养老;上海地产、万科、上海中医药大学共同成立上海申养公司;远洋集团“椿萱茂”联合远洋“海医汇”知名医疗资源;泰康之家医疗保险挂钩,大力推广医养融合。 

         目前主要参与养老地产的机构主要有三类:一是实力雄厚,经验丰富的大牌开发商:如万科、保利、复星、绿地、首创、远洋、绿城、上实等;二是手握长期低成本资金的保险机构:如泰康人寿、生命人寿、新华保险、国寿、太保、合众等;三是寻求产业扩张及挖掘新利润点的产业资本:如和谐基金、红杉资本、云锋基金等; 进入 2017 年,各路资金纷纷加大在养老产业的布局: 

           【中南建设】2017 年 3 月与济宁市签署《济宁市中西医结合医院任城区老年护养院政府和社会资本合作 PPP 项目合同》,总投资规模达 6.66 亿元。 

         【中弘股份】2017 年 4 月分别以 4.96 亿元和 6.6 亿元竞得北京平谷区夏各庄镇的两宗 A61 机构养老设施用地。 

           【绿地集团】与【复星星堡】2017 年 6 月合作签约养老项目落户佛山张槎未来城;同年 7 月绿地香港与澳洲养老服务集团 Provectus Care 达成合作协议。 

           【华润集团】207 年 8 月总价 10.46 亿拿下南宁良庆区首宗养老地块;同月与沈阳市铁西区政府正式签署合作协议打造沈阳市养老及健康产业示范区。 

           【同仁堂】2017 年 5 月北京同仁堂(集团)有限责任公司发布成立同仁堂养老产业基金,设立 10 亿元产业基金,同时启动同仁堂北京健康养老项目,标志着百年老字号同仁堂健康养老全国战略正式实施。 

           【南京新百】2017 年 6 月拟以受让股权及增资方式入股南京禾康智慧养老产业有限公司,交易总价 1.22 亿人民币获得其 51%的股权,进一步加快在居家养老服务领域的扩展。 

         “知名度+美誉度”,部分企业形成口碑养老产品线 房企系列(万科、保利、绿城、复星、上实、远洋) 

         万科“随园系列”三大养老产品线 

         万科随园养老三大产品分别为随园嘉树(活跃长者公寓)、随园护理院(家庭式长者康复护理中心 )和随园之家(社区居家养老服务中心),提供不同层级不同照护方式的养老产品。 万科称得上是养老地产行业领跑者。 

         参考观研天下发布《2017-2022年中国养老地产行业发展态势及十三五运行态势预测报告

         2009 年杭州万科“随园嘉树”项目立项标志着万科养老迈出第一步; 2013 年长者社区随园嘉树面世,家庭式长者康复中心随园护理院正式对外运营;2016 年万科随园养老正式形成社区、机构和居家养老三大层级的养老服务体系;2016 年 11 月万科在宁波一次性落定 12 家随园之家,2016 年 12 月成为深圳深圳首家公办养老机构 PPP 试点项目的运营合作方,截止 2016 年底,万科社区居家养老随园之家以杭州和宁波为中心,已覆盖超过100 家日间照料中心,开始进入规模化运营。 

           2017 年 1 月万科与长发集团签约拓展长春养老市场,同月与悦榕庄签约拓展高端酒店养老市场。万科称后续将不断延展养老服务产业链,打通政府协会、专业医院、养老机构、医学院、设备材料开发商等上下游,形成以长者服务为中心的养老生态圈,未来三年万科随园养老将布局千个网点,直接服务客户数超过 5 万名,覆盖长者将达 60 万人。 

         保利的“三位一体”中国式养老 

         保利的养老地产项目起步较早,2012 年 11 月正式运营的北京保利西山林语和熹会为其典范项目,建面 2.2 万平米;和熹会建筑为西山林语内酒店改造而成,相对于新建养老机构成本较低,采用会员费+月租的收费模式,内部护理人员接受专业培训,运营侧重养老服务。 
 2014 年开发的保利西塘越项目称得上是中国养老地产界的浓重一笔。项目配套 9000 平方米的康复中心,可提供日常检查,专门体检、医疗及康复服务;目前保利正在以“全链条方式”介入养老产业,提出居家为基础、社区为依托、机构为支撑“三位一体”的中国式养老模式。 

         2017年 3 月保利地产首个“嵌入式”社区养老机构“保利慧享福” 长者照护之家在上海正式揭幕,标志保利地产正逐步将适老产品由机构扩展至社区。 

         绿城“乌镇雅园”学院式养老 

          绿城作为国内涉水养老地产较早的房地产企业,其特点在于“学院式” 养老地产,成立了专门的教育公司和“老年大学”,为老年人提供学习和娱乐服务。 

         绿城首次试水养老地产是 2010 年推出位于杭州临平的绿城蓝庭项目中的“颐养公寓”,除健康中心、文体活动中心、社区门诊、护理院等公共配套外,这里还组建了一所社区老年大学,这成为绿城“学院式养老”的初步探索。2011 年,绿城正式组建学院式养老运营平台——绿城颐乐教育公司,负责在十几个城市的绿城社区里开设的数十所颐乐学院的运营管理。位于乌镇的雅园项目,成为绿城目前“学院式养老”的最大实验场,绿城牵手专注康复医疗和养老产业的雅达国际,共同打造包括乌镇雅园在内的乌镇国际健康生态产业园。 

         2015 年 4 月,绿城与浙江交通投资集团在青山湖项目合作;2016 年 7 月,“杭州市余杭区社会福利中心养老、助残区块社会化运营项目”签约仪式在余杭区残疾人联合会举行。作为中标单位,杭州绿城颐居投资管理有限公司及康宁医院股份有限公司作为代表参加本次签约仪式,该项目集老年公寓、孤残儿童、精神(智力)残疾人托管拖养、社会救助管理(区级避灾仓库)为一体,旨在打造高品质晚年生活、营造幸福家园。 

         2017年 7 月 25 日,余杭绿城颐养中心正式运营,该颐养中心面向对象包括自理老人、介助老人、介护老人和失智老人,共有床位 1000 张,在提供充足医疗保障的同时依旧延续绿城特色的学院式养老风格。余杭绿城颐养中心是余杭区社会福利中心的一部分,该福利中心由余杭区政府投资建设,由杭州绿城颐居投资管理有限公司运营管理。 

         远洋引入国外失智照护,医养结合“椿萱茂”品牌 

         远洋集团与哥伦比亚太平洋公司、美国知名养老服务商 Emeritus 集团签署协议,共同组建中外合资企业进行开发和经营,外方将提供专业设备的选择和采购、项目院长及护士等培训在内的多项服务。 

          远洋椿萱茂主打三类养老产品,分别是 CLRC 长者社区、CB 老年公寓和 CC 照料中心。2016 年 5 月,远洋地产养老品牌椿萱茂(北京青塔)项目对外宣告正式营业,至此,椿萱茂在京的运营项目递增至三个,“椿萱茂” 养老品牌进入“品牌连锁品质服务”的全新发展阶段。2016 年 12 月,远洋椿萱茂(北京北苑)的正式面世,标志着远洋品牌连锁化养老公寓第四次落地。  远洋椿萱茂的最大亮点是失智照护。它引入美国失智照护第三大运营商 MERIDIAN 的失智照护项目,达到了国内失智照护实践领域的领先水准,并且成为中国唯一认可理论认证及培训授权机构(AVO),填补了国内失智症认可理论培训的空白。 

         上海申养公司着力打造“居、护、医、社” 

         上海申养投资管理股份有限公司成立于 2015 年,是由上海地产集团、上海万科、上海中医药大学联合发起成立的混合所有制企业,专注于养老运营服务行业。申养公司目前聚焦于上海,着力打造居(长者公寓)、护(照护机构)、医(康复护理院)、社(社区为老服务中心)等养老运营服务业务,立志于提供面向大众的品质医养服务。 

         目前,申养公司已有城花智汇坊、古美智汇坊两家社区为老服务中心在运营,镇坪路望年荟照护机构也于近期开始投入运营。申养公司称正在筹备中的社区为老服务中心、照护机构、长者公寓、康复护理院等各类机构 20 多家,遍布上海主要中心城区。预计到 2017 年,公司运营管理养老床位数将超过 3000 张。 

         上实东滩瑞慈花园,引入瑞金医院和老年大学的 CCRC 长者社区 

         上实集团拟投资 100 亿元建设“长者社区”,东滩长者社区依托东滩优质生态资源,由全球知名的设计公司帕金斯伊士曼(美国)领衔规划,打造符合中国长者生活特点的一站式养老的示范性社区。整个社区占地面积约 2500亩,规划总建筑面积给100平方米,可满足10000多名长者的健康居住需求。项目定位为 CCRC 模式,将采取租售结合的方式,主要面向中等收入人群。 

         上实瑞慈花园是东滩长者社区的首个养老社区项目,由在养老社区设计领域有盛誉的斯坦伯格公司(美国)设计,采用国际先进的 CCRC 模式,倾力打造“医疗+学习”的一站式养老社区。上实瑞慈花园充分考虑长者的健康居住需要,在社区内部配建餐饮、健身会所、瑞金医院东滩医疗中心、上海老年大学东滩长者书院等设施,毗邻小区配建东滩生态园、东滩生态农庄、上实瑞慈健康馆等公共活动空间。  

         复星集团的大健康战略 复星星堡开始输出咨询服务 

         复星是上海第一家同时拥有外商投资许可、工商企业法人执照和民政局颁发的养老机构许可证的养老机构。复星集团对养老、健康产业的研究较早, 2011 年复星表示看好未来养老地产,并会加大此领域的投资,复星旗下房地产投资管理平台提出健康蜂巢概念,探索及尝试将健康、养老与地产有机融合,打通养老保险、综合地产、医药健康三大产业平台,构建大健康战略格局。 

         2013 年 5 月,由复星集团与峰堡投资集团合资设立的上海星堡老年服务有限公司宣布其在中国首个综合养老社区(星堡中环养老社区)正式开业,占地面积 18,000 平方米,拥有 189 个独立居住房间,30 个双人居住的协助护理床位,据称项目由美国 Fortress 集团原装团队打造。美国峰堡与复星的投资比例各占 50%股份。同时星堡已为国内多个养老地产投资与开发商提供了专业的养老咨询顾问服务和第三方管理服务 

         2017年 5 月 16 日,复星地产旗下大健康投资和运营平台星健与澳洲蓝宝石控股集团签订合资协议,双方共同成立合资公司,共同打造北京七叶香山照护型养老项目。 
险资系列(泰康、人寿、太平、合众) 

         泰康保险的都市医养社区,泰康之家 

         泰康保险打造“保险与医养实体跨界结合”战略。 目前泰康之家已在北京、上海、广州、三亚、苏州、武汉、成都、杭州等多个重点城市开展项目,形成“三亚看海、阳澄观湖,龙坞望山”的泰康养老社区特色布局。 

          2016 年 9 月泰康之家蜀园正式对外开放,将落地实践“医养融合” 模式,填补西南地区高品质医养市场空白,预计 2018 年正式投入运营;2016 年 11 月,泰康保险集团与云南省人民政府签署战略合作协议;同月泰康与国际先进养老社区管理者 NorthStar Realty Finance Corp.(“北星”地产金融公司)签订合作协议,进军国际医养市场。 2017 年 1 月,泰康之家粤园在广州萝岗开业运营,十三五期间,泰康将与广东省在医养结合等多方面展开合作,全力支持广东经济建设。 

         中国人寿的“大资管、大健康、大养老” 

         针对养老社区,中国人寿开发出一系列与其对接的保险产品,购买这些对接保险产品的客户除享有正常的保险保障之外,还享有保证入住权、优先入住权、费用减免权、体验入住权四大权益。2016 年 5 月,中国人寿旗下健康养老品牌“国寿嘉园”面世;中国人寿还与华为公司举行了智慧养老联合创新实验室签约仪式,双方将在智慧养老创新方面展开多项合作,构建具有中国人寿特色的健康养老服务创新模式。位于苏州阳澄湖半岛的活力养生社区项目命名为“国寿嘉园雅境”。中国人寿联手美国最大的非上市养老运营机构魅力花园公司,共同建设复合型养老养生社区。 

         中国太平集团“梧桐人家”,候鸟式养老 


          “太平梧桐人家”是中国太平集团投资兴建的首个养老社区旗舰店,目前与中国太平推出的终身年金养老保险产品“悦享金生”进行捆绑式的销售,即购买“悦享金生”或达到一定标准的新款养老产品,前 5000 名客户可获得保证入住资格和有限入住资格。入住后,返还的年金可以冲抵养老费用。  2015 年 11 月,保利地产和太平人寿达成战略合作,在健康养老产业进行全面合作;2016 年 6 月,太平养老产业管理有限公司与美国水印公司合资组建的太平水印(上海)养老企业管理有限公司正式成立,对接中国太平上海“梧桐人家”大型养老社区项目;2016 年 12 月,中国太平保险集团与一方集团合作的太平一方大健康产业股权投资基金正式签约落成,基金总规模 8 亿元。 

         合众人寿的合众优年生活持续健康退休社区 

         合众优年生活持续健康退休社区借鉴美国 CCRC 养老模式,推出两大特色社区 AAC 社区和 CCRC 社区,核心服务理念是家的氛围,品牌隶属公司是合众优年(北京)投资有限公司,股东是中发实业(集团)有限公司、合众人寿保险股份有限公司,已获取土地包括沈阳社区、武汉社区、合肥社区、南宁社区等。 

         2015 年 10 月,合众人寿与美国 Summit Healthcare REIT 公司合资收购美国南科罗拉多州、俄勒冈州和弗吉尼亚州的 6 处养老社区,成为我国保险资金出海收购养老社区的第一个成功案例。2016 年 11 月,合众人寿联同信泰资本、Welltower. Inc 发起一笔约 9.3 亿美元(约合人民币 63.24 亿元)的投资,用于收购美国 13 个州的 39 家养老护理社区。2016 年 12 月底,合众人寿斥资 2 亿元收购了长三角地区共 7 家养老院,成为国内首家收购养老院股权的保险公司。 

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