面板产业目前面临技术进步和替代，从中小尺寸转向大尺寸的趋势。在手机屏幕等小尺寸上 OLED 对 LCD 的替代已经形成趋势，OLED 屏幕在手机屏幕中的渗透率不断提升，同时大尺寸 LCD 屏需求强劲，高世代的大尺寸 LCD 面板投资开始加速。
我国新型显示投资近年来大幅增长，已经投资和计划投资总额累计均超过万亿，直接带动了洁净室工程行业的需求。随着我国新型显示产业的蓬勃发展，以及新型显示行业的技术升级等，在京东方的示范作用下，国内各家面板厂商大力投资高世代和新一代面板产线，我国新型显示产业投资开始进入密集期，相对应的洁净工程随之迎来新的发展期。
参考中国报告网发布《2016-2022年中国新型显示器市场运行态势与十三五投资前景评估报告》
技术升级带来更高的投资和更高的洁净度要求
新一代的面板制造技术正在改变，传统 LCD 技术面板正在被 OLED 技术代替，技术升级带来洁净室的更高要求。OLED 的全文是 Organic Light Emitting Diode，即“有机发光显示技术”，其原理是在两电极之间夹上有机发光层，当正负极电子在此有机材料中相遇时就会发光，其组件结构比目前流行的 TFT-LCD（thin film transistor-liquid crystal display，液晶显示器）简单，理论上生产成本只有 TFT-LCD 的三到四成左右。
OLED 是一种全新显示技术，目前生产技术已经逐步趋向成熟。OLED 最大的特点是能自己发光——OLED 的正极是一个薄而透明的铟锡氧化物(ITO)，阴极为金属组合物，而将有机材料层(包括电洞传输层、发光层、电子传输层等)包夹在其中，形成一个“三明治”。接通电流，正极的电洞与阴极的电荷就会在发光层中结合，产生光亮，根据包夹在其中的有机材料的不同，会发出不同颜色的光。
AMOLED 相比 PMOLED 具有很大的优势，目前是市场主流。根据驱动电路和基板的关系，OLED 可以分为有源驱动（AMOLED）和无源驱动（PMOLED），有源驱动指外围驱动电路和显示阵列集成在同一基板上，无源驱动指基板周边需要外接驱动电路。有源驱动相比无源驱动具有很大的优势，有源驱动可以实现更高的亮度和更高的分辨率，可以实现高效率和低功耗，显示色彩更鲜艳，且易于提高器件的集成度和小型化，可以大规模显示，虽然在工艺成本上无源驱动由简单矩阵构成，基板制造工艺简单，有源驱动低温多晶硅 TFT 工艺复杂，设备投资较大，但是由于有源驱动的诸多优点，目前市场上有源驱动已经成为主流。
目前在小尺寸上 OLED 对 LCD 的替代已经成为趋势，随着技术进步和成本下降 OLED 将逐步向大屏发展。三星率先在手机上使用 AMOLED 屏，国内众多手机厂商已于 2015 年下半年开始陆续在旗舰机型上采用 AMOLED 屏幕，另外，苹果计划于 2017 年在 iPhone 上使用 AMOLED 屏幕，OLED 在手机上已经对 LCD 屏形成替代。同时随着技术提升和成本下降，OLED 在大屏的应用比如电脑、电视上会逐渐应用，进入渗透率快速提升的阶段。根据 digitimes research 预计，2017 年 AMOLED 出货量将由去年的 3.7 亿块增长至 4.52 亿块，预计2021年出货量会达到11.27亿块，在智能手机中的渗透率将由2016年的24.3% 增加至 2017 的 27.6%，2021 年将达到 53%。
OLED产线投入高于同等产量的 LCD产线，且OLED工艺精密程度要比传统 LCD高，需要更高的洁净度。新型显示中 LCD 阵列板工艺，包括薄膜，光刻，刻蚀，剥离等需要保持 2-5 级的洁净度，由于 OLED 工艺中，有机膜层之厚度将影响元件特性，一般而言，膜厚误差必须小于 5 纳米，这给 OLED 的制造工艺有了更高的要求，相应的在 OLED 的制造过程中需要更高的洁净度，且同等产量下，OLED 产线的投资额是 LCD 产线的 2 倍以上，随着技术替代，新产线的投资额会提高。
我们主要通过以下三个步骤来测算洁净室工程的市场容量：
（1）计算 2010 年以来我国显示面板产业投资额度，主要通过所有已经公布的国内新型显示已完成、在建设以及未开工的投资项目根据工期分拆投资金额，然后加总求和。
根据已经公布的和已经建成的新型显示项目，我国 2010-2019 年总计面板产业投资超过 1 万亿，2016-2019 年产业投资分别为 999 亿，2179 亿，2315 亿，749 亿。我们搜集整理了近年来我国所有的已建成、正在建设、计划建设的面板产业项目，并根据项目工期估计每个项目每年的投资金额，最后加总得到每年我国面板产业的总投资金额，根据计算，我国面板产业项目投资在 2016 年开始高速增长，2016-2019 年投资金额分别为 999 亿，2179 亿，2315 亿，749 亿，增速分别为 47%，118%，6%，-68%。
若考虑潜在的投资增长率，2020-2021 年的投资金额分别为 1841 亿，2173 亿。 2016-2019 年是新型显示产业投资密集的一个小周期，目前我国在建和计划建设的新型显示大多在 2019 年完成投产，假设下一批宣布建设的项目从 2020 年开始建设，以 2016-2019 年平均投资金额 1560 亿为基数，以三星电子过去 6 年平均增速 18%计算，2020-2021 年的投资金额分别为 1841 亿，2173 亿。
（2）通过我们之前的分析，根据洁净室工程市场以及各个环节与总投资的比例关系，计算出未来几年各个细分环节的市场容量。
工程设计占总投资比例为 0.4-1.4%，我们取保守比例，按照新型显示厂房工程设计占总投资比例 0.4%计算，预计 2016-2019 年我国新型显示厂房工程设计市场规模分别为 4 亿，8.7 亿，9.3 亿，3 亿，若考虑潜在投资增速，2020-2021 年工程设计市场规模为 7.4 亿，8.7 亿。
洁净室施工占总投资比例为 10-15%，我们取保守比例，按照洁净室施工占总投资 10% 的比例计算，我国面板产业洁净室施工市场规模 2016-2019年分别为 99.9亿，217.9亿，231.5 亿，74.9 亿，若考虑潜在增速，2020-2021 年洁净室施工市场规模为 184.1 亿，217.3 亿。
（3）通过比较 2010 年到 2016 年 Display Research 统计的新型显示设备投资额与我们计算的新型显示设备投资额，来大致检验我们方法的可行性。
将 Display Research 统计的新型显示设备投资额和我们统计的设备投资额相比较，误差在 10%以内，说明我们测算的方法有效。如下图，通过 Display Research 的数据，可以得知 2010-2016 年我国新型显示设备投资额为 218 亿，331 亿，89 亿，251 亿，407 亿，302 亿，570 亿，和我们计算的设备投资额相比较，虽然每年比例有变化，但是总计比例为 105%，误差非常小，证明我们数据的准确性较高。
我国新型显示投资近年来大幅增长，已经投资和计划投资总额累计均超过万亿，直接带动了洁净室工程行业的需求。随着我国新型显示产业的蓬勃发展，以及新型显示行业的技术升级等，在京东方的示范作用下，国内各家面板厂商大力投资高世代和新一代面板产线，我国新型显示产业投资开始进入密集期，相对应的洁净工程随之迎来新的发展期。
参考中国报告网发布《2016-2022年中国新型显示器市场运行态势与十三五投资前景评估报告》
技术升级带来更高的投资和更高的洁净度要求
新一代的面板制造技术正在改变，传统 LCD 技术面板正在被 OLED 技术代替，技术升级带来洁净室的更高要求。OLED 的全文是 Organic Light Emitting Diode，即“有机发光显示技术”，其原理是在两电极之间夹上有机发光层，当正负极电子在此有机材料中相遇时就会发光，其组件结构比目前流行的 TFT-LCD（thin film transistor-liquid crystal display，液晶显示器）简单，理论上生产成本只有 TFT-LCD 的三到四成左右。
OLED 和 LCD 参数对比
资料来源：中国报告网整理
OLED 是一种全新显示技术，目前生产技术已经逐步趋向成熟。OLED 最大的特点是能自己发光——OLED 的正极是一个薄而透明的铟锡氧化物(ITO)，阴极为金属组合物，而将有机材料层(包括电洞传输层、发光层、电子传输层等)包夹在其中，形成一个“三明治”。接通电流，正极的电洞与阴极的电荷就会在发光层中结合，产生光亮，根据包夹在其中的有机材料的不同，会发出不同颜色的光。
OLED 结构和发光原理
资料来源：中国报告网整理
OLED 与 LCD 结构比较
资料来源：中国报告网整理
AMOLED 相比 PMOLED 具有很大的优势，目前是市场主流。根据驱动电路和基板的关系，OLED 可以分为有源驱动（AMOLED）和无源驱动（PMOLED），有源驱动指外围驱动电路和显示阵列集成在同一基板上，无源驱动指基板周边需要外接驱动电路。有源驱动相比无源驱动具有很大的优势，有源驱动可以实现更高的亮度和更高的分辨率，可以实现高效率和低功耗，显示色彩更鲜艳，且易于提高器件的集成度和小型化，可以大规模显示，虽然在工艺成本上无源驱动由简单矩阵构成，基板制造工艺简单，有源驱动低温多晶硅 TFT 工艺复杂，设备投资较大，但是由于有源驱动的诸多优点，目前市场上有源驱动已经成为主流。
目前在小尺寸上 OLED 对 LCD 的替代已经成为趋势，随着技术进步和成本下降 OLED 将逐步向大屏发展。三星率先在手机上使用 AMOLED 屏，国内众多手机厂商已于 2015 年下半年开始陆续在旗舰机型上采用 AMOLED 屏幕，另外，苹果计划于 2017 年在 iPhone 上使用 AMOLED 屏幕，OLED 在手机上已经对 LCD 屏形成替代。同时随着技术提升和成本下降，OLED 在大屏的应用比如电脑、电视上会逐渐应用，进入渗透率快速提升的阶段。根据 digitimes research 预计，2017 年 AMOLED 出货量将由去年的 3.7 亿块增长至 4.52 亿块，预计2021年出货量会达到11.27亿块，在智能手机中的渗透率将由2016年的24.3% 增加至 2017 的 27.6%，2021 年将达到 53%。
我国 OLED 面板出货量迅速上升
数据来源：中国报告网整理
我国 AMOLED 市场规模高速增长
数据来源：中国报告网整理
OLED产线投入高于同等产量的 LCD产线，且OLED工艺精密程度要比传统 LCD高，需要更高的洁净度。新型显示中 LCD 阵列板工艺，包括薄膜，光刻，刻蚀，剥离等需要保持 2-5 级的洁净度，由于 OLED 工艺中，有机膜层之厚度将影响元件特性，一般而言，膜厚误差必须小于 5 纳米，这给 OLED 的制造工艺有了更高的要求，相应的在 OLED 的制造过程中需要更高的洁净度，且同等产量下，OLED 产线的投资额是 LCD 产线的 2 倍以上，随着技术替代，新产线的投资额会提高。
LCD 和 OLED 的相关工序洁净度比较
资料来源：中国报告网整理
与产业投资增速同步，洁净室工程将迎来爆发 我们主要通过以下三个步骤来测算洁净室工程的市场容量：
（1）计算 2010 年以来我国显示面板产业投资额度，主要通过所有已经公布的国内新型显示已完成、在建设以及未开工的投资项目根据工期分拆投资金额，然后加总求和。
根据已经公布的和已经建成的新型显示项目，我国 2010-2019 年总计面板产业投资超过 1 万亿，2016-2019 年产业投资分别为 999 亿，2179 亿，2315 亿，749 亿。我们搜集整理了近年来我国所有的已建成、正在建设、计划建设的面板产业项目，并根据项目工期估计每个项目每年的投资金额，最后加总得到每年我国面板产业的总投资金额，根据计算，我国面板产业项目投资在 2016 年开始高速增长，2016-2019 年投资金额分别为 999 亿，2179 亿，2315 亿，749 亿，增速分别为 47%，118%，6%，-68%。
若考虑潜在的投资增长率，2020-2021 年的投资金额分别为 1841 亿，2173 亿。 2016-2019 年是新型显示产业投资密集的一个小周期，目前我国在建和计划建设的新型显示大多在 2019 年完成投产，假设下一批宣布建设的项目从 2020 年开始建设，以 2016-2019 年平均投资金额 1560 亿为基数，以三星电子过去 6 年平均增速 18%计算，2020-2021 年的投资金额分别为 1841 亿，2173 亿。
我国新型显示产业投资集中爆发（亿元）
数据来源：中国报告网整理
（2）通过我们之前的分析，根据洁净室工程市场以及各个环节与总投资的比例关系，计算出未来几年各个细分环节的市场容量。
工程设计占总投资比例为 0.4-1.4%，我们取保守比例，按照新型显示厂房工程设计占总投资比例 0.4%计算，预计 2016-2019 年我国新型显示厂房工程设计市场规模分别为 4 亿，8.7 亿，9.3 亿，3 亿，若考虑潜在投资增速，2020-2021 年工程设计市场规模为 7.4 亿，8.7 亿。
我国新型显示洁净厂房工程设计规模（亿元）
数据来源：中国报告网整理
洁净室施工占总投资比例为 10-15%，我们取保守比例，按照洁净室施工占总投资 10% 的比例计算，我国面板产业洁净室施工市场规模 2016-2019年分别为 99.9亿，217.9亿，231.5 亿，74.9 亿，若考虑潜在增速，2020-2021 年洁净室施工市场规模为 184.1 亿，217.3 亿。
我国面板产业洁净室施工市场规模（亿元）
数据来源：中国报告网整理
产业链各环节中，洁净室施工收入和毛利最高，其次是土建施工，最后是工程设计。根据测算，工程设计，土建施工，洁净室施工占总投资比例分别为 0.4-1.4%，6-10%， 10-15%，我们取最保守估计，按照工程设计占总投资比例 0.4%，毛利率 45%计算，土建施工占总投资比例 6%，毛利率 6%计算，洁净室施工占投资 10%，毛利率 15%计算，各产业链价值量如下。 新型显示洁净室产业链各环节价值量
数据来源：中国报告网整理
（3）通过比较 2010 年到 2016 年 Display Research 统计的新型显示设备投资额与我们计算的新型显示设备投资额，来大致检验我们方法的可行性。
将 Display Research 统计的新型显示设备投资额和我们统计的设备投资额相比较，误差在 10%以内，说明我们测算的方法有效。如下图，通过 Display Research 的数据，可以得知 2010-2016 年我国新型显示设备投资额为 218 亿，331 亿，89 亿，251 亿，407 亿，302 亿，570 亿，和我们计算的设备投资额相比较，虽然每年比例有变化，但是总计比例为 105%，误差非常小，证明我们数据的准确性较高。
Display Research 数据和统计数据相比较（亿元）
数据来源：中国报告网整理
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