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工信部和发改委主要承担我国光通信行业宏观管理职能。工信部为行业宏观指导和综合协调部门,负责制定并组织实施通信业的行业发展计划、产业政策及行业规范与标准,协调解决通信行业运行中的重大问题;推进通信业体制改革和管理创新,指导行业内的技术创新和进步,鼓励通信业新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用。

光模块作为光通信设备的重要组成部分,是光通信技术更新迭代的重要基础,伴随着光通信技术的升级应用稳步发展。光模块是数据中心与AI基础设施中不可或缺的关键硬件组件,在AI大模型时代,光模块的角色已从“配套元件”跃升为决定AI算力效率与扩展能力的核心器件之一。

随着AI大模型等技术的迅速发展,海内外AI应用加速渗透,全球token消耗量也呈现近指数级增长的趋势,推动算力需求快速提升。以谷歌为例,2024年4月谷歌月均token调用量为9.7万亿,2025年10月已跃升至1300万亿;字节豆包的日均token调用量则从2024年3月的1200亿跃升至2025年12月的50万亿,

AI已成为全球科技资本开支最明确的投向之一。头部互联网平台、云厂商与运营商正持续加大对算力与网络基础设施的投入,行业景气度不断向上。为了满足快速增长的推理和训练算力需求,海内外CSP厂商逐步加大资本开支投入,整体资本开支呈现快速增长的趋势。

全球主要经济体贸易政策的不确定性,使得二手手机出口企业面临巨大的运营风险。企业难以预测未来的关税、物流和资金链路情况,导致备货、定价和长期规划变得异常困难。不同国家和地区对二手电子产品的进口标准、环保要求、数据安全法规各不相同,且日趋严格。企业需要投入更多资源来应对复杂的合规要求,增加了运营成本和时间。

头部厂商光模块出货迎来爆发式增长,产能加速落地。随着需求爆发,各大厂商加速落地产能布局,中际旭创泰国基地已投产,新易盛、光迅科技等头部厂商加速落地有望带动设备需求落地。同时,为配合海外客户供应链,各大玩家均新建东南亚产能。