今年光缆线路建设全年增速预计超过20%
2010年以来，国内光缆线路长度保持20%左右的复合增长率。2017年第三季度末，光缆总长度已达3606万公里，相比2016年增幅已达19%，全年增速预计超过20%，为5G到来做好传输网建设提速准备。其中长途光缆和本地网中继光缆稳定增长，接入网以每年120%以上的复合增长率高速增长。
固定互联网宽带接入用户增速慢于移动宽带用户数增速，但近几年来保持稳定增长。从宽带内部结构看，xDSL端口占比快速下滑，FTTP接入快速上升，光纤到户快速发展。
参考观研天下发布《2018-2023年中国5G行业市场产销态势分析与投资发展趋势研究报告》
中国移动2018年集采再超预期
中国电信集团科技委主任韦乐平在“第十一届中国光通信发展和竞争力论坛”上表示，在光通信产业中，光纤是5G建设中的第一受益者。5G的频段高，基站数量可能是4G的2-3倍，若按全覆盖要求，据FiberBroadbandAssociation估计5G的光纤用量会比4G多16倍。考虑到我国4G基站覆盖密度已经很高，城区间距仅数百米，估计5G光纤用量将会是4G的2-3倍。
动本月发布的2018年第一批次光缆集采显示，集采规模为359.3万皮长公里（折合1.1亿芯公里），相比去年两批次的6114万芯公里和6760万芯公里，分别增长80%和63%，大超预期。预计2018年国内光纤继续维持量价齐升。
光纤光缆产能持续向中国转移，国内厂商成获利龙头
近几年来，我国光纤产量在全球的占比持续提升，2016年占比已经超过60%；从出口来看，我国光纤出口比例2012年开始大幅下降，2015年出口已经下降到6%以下，国内光纤需求持续增长，我国成为了全球光纤产能、产量和需求最大的国家。2017年11月移动开启了半年光缆产品集采，集采量规模折合1.1亿芯公里，大超预期，推动光纤景气度持续走高。
国内光纤光缆厂商收入逐年增长，预计2020年5G时代的来临将持续推动光纤光缆厂商逐步释放产能，拉动光纤需求稳定增长；光纤光缆产能有向龙头集中的趋势，预计拥有光棒产能的龙头将获得更好的盈利能力。
预计到2017年底，国内光纤产能有望达到2.8亿芯公里，厂商扩产产能完全释放仍需时日，2018年国内光纤行业仍然处于较严重的供不应求的状态。
2010年以来，国内光缆线路长度保持20%左右的复合增长率。2017年第三季度末，光缆总长度已达3606万公里，相比2016年增幅已达19%，全年增速预计超过20%，为5G到来做好传输网建设提速准备。其中长途光缆和本地网中继光缆稳定增长，接入网以每年120%以上的复合增长率高速增长。
图：国内光网络建设情况
图：宽带用户数
图：FTTH/O占比逐渐提升
中国电信集团科技委主任韦乐平在“第十一届中国光通信发展和竞争力论坛”上表示，在光通信产业中，光纤是5G建设中的第一受益者。5G的频段高，基站数量可能是4G的2-3倍，若按全覆盖要求，据FiberBroadbandAssociation估计5G的光纤用量会比4G多16倍。考虑到我国4G基站覆盖密度已经很高，城区间距仅数百米，估计5G光纤用量将会是4G的2-3倍。
动本月发布的2018年第一批次光缆集采显示，集采规模为359.3万皮长公里（折合1.1亿芯公里），相比去年两批次的6114万芯公里和6760万芯公里，分别增长80%和63%，大超预期。预计2018年国内光纤继续维持量价齐升。
图：光纤需求量和价格趋势（2002-2018）
光纤光缆产能持续向中国转移，国内厂商成获利龙头
近几年来，我国光纤产量在全球的占比持续提升，2016年占比已经超过60%；从出口来看，我国光纤出口比例2012年开始大幅下降，2015年出口已经下降到6%以下，国内光纤需求持续增长，我国成为了全球光纤产能、产量和需求最大的国家。2017年11月移动开启了半年光缆产品集采，集采量规模折合1.1亿芯公里，大超预期，推动光纤景气度持续走高。
图：我国光纤光缆全球占比提升
图：我国光纤光缆产值上升，出口比例下降
图：国内光纤光缆厂商收入（亿元）
图：2016年中国光纤市场格局
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