通信设备零部件业是移动通信行业的子行业。随着移动通信技术的飞速发展，通信主设备商对相关零部件的形态和性能要求不断提高，通信设备零部件的供应商必须充分理解通信设备市场的发展趋势，把握通信设备具体设计指标，掌握必备的特定生产工艺，并具有相关通信零部件的开发经验。在上述情况下，一部分厂商从传统的注塑、压铸、五金和其他材料行业中脱颖而出，成为了专业的通信设备零部件厂商，从而形成了通信设备零部件业。
行业现行管理体制
通信设备零部件业主管部门为中国工业和信息化部，其与公司业务相关的职责主要包括:拟订并组织实施通信业的发展规划、计划和产业政策;提出优化产业布局、结构的政策建议;起草相关法律法规草案、制定规章;拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作;监测分析通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议;提出通信业固定资产投资规模和方向、中央财政性建设资金安排的意见，按国务院规定权限审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目;推进通信业体制改革和管理创新，提高行业综合素质和核心竞争力，指导相关行业加强安全生产管理等。
参考观研天下发布《2018-2023年中国通信设备行业市场供需现状调研与投资商机分析预测报告》
相关贸易政策
通信设备零部件业内的企业一般根据所处国家的情况享受不同程度的出口退税政策，根据所出口的国家适用不同国家的关税税率。
公司根据客户的订单，将产品交由客户指定的承运人或者自主安排运输出口，产品主要出口至芬兰、爱沙尼亚等欧洲国家及巴西和印度。截至本招股说明书签署日，上述国家或地区基本不存在对本地通信零部件企业的贸易保护，也不存在针对我国相关通信零部件的进口限制或反倾销措施。公司不存在因产品进口国法律、法规及政策导致产品出口受限的情形。
通信设备零部件行业特有的经营模式
通信设备零部件业属于下游驱动型行业，通信设备零部件厂商一般围绕下游通信主设备商进行产品开发生产和技术研发。
通信设备零部件行业市场规模
考虑到各类通信设备零部件的使用量受到通信主设备商产品设计变动的影响，且各通信主设备商对产品构成及相关采购成本的资料保密程度较高，通信设备零部件业的市场规模无法精确统计。根据行业数据及对通信主设备商产品成本构成的研究，通信设备用塑料器件、EMI屏蔽材料和导热材料的合计市场规模大致如下:
通信设备零部件行业技术特点
通信设备零部件业所涉及的技术领域较多，包括射频通信、材料、注塑、机械加工等领域，不存在统一的行业技术标准。通信设备零部件厂商一般以自身具有技术优势或成本优势的通信设备零部件为基础，向其他通信设备零部件拓展，增加自身产品的集成度。不同的通信设备零部件所涉及的技术有较大差异，比如金属零部件和高分子材料零部件从生产工艺到所涉及的材料科学均不相同;即使生产同样的通信设备零部件，也可能因为厂商所掌握的配方、供应链管理情况和生产工艺的不同导致在性能相似的情况下产品成分和相关技术存在一定差异。
进入本行业的主要障碍
通信设备零部件业主要的进入门槛较高，主要体现在:
①通信主设备商的供应商资格认定较为严格
通信主设备商的供应商资格认定较为严格，在供应商资格认定过程中，通信主设备商会对潜在供应商的技术水平、生产流程、质量管理、工作环境等各环节的经济性、环保性、合规性和行为准则进行严格的考核，一般需要多次整改后方能通过资质认定。通过资质认定后还需经过相当一段时间的小批量供货测试后才能成为正式的供应商，进入供应链体系的门槛较高。
②通信主设备商存在对现有优质供应商的使用惯性
通信主设备商之间的竞争属于长期性竞争，品牌形象和产品品质对竞争力至关重要，因此通信主设备商在注重供应商产品的价格的同时更加注重供应商的商业信誉、产品质量和技服务水平，倾向与保持良好合作纪录的现有供应商继续合作，而不是不断引入新的供应商。上述通信主设备商对现有优质供应商的使用惯性提高了通信设备零部件行业潜在进入者的准入门槛。
通信设备零部件行业的周期性、季节性和地域性
通信设备零部件业总体上属于下游驱动型行业，其周期性、季节性和地域性情况大体上和移动通信行业相仿，具体情况如下:
①行业跟随移动通信技术演进和电信运营商投资规模的变动周期
通信设备零部件业的周期性与移动通信行业整体一致，跟随移动通信技术演进和电信运营商投资的变动周期。
②行业不具有季节性
下游厂商对通信设备零部件的需求与季节没有明显关系，通信设备零部件业不具有季节性。
③行业具有一定程度上的地域性
虽然因政治、文化、经济水平、地理位置等因素，移动通信市场一般以国家或地区进行划分，但总体上移动通信行业属于全球性的行业。通信设备零部件业有所不同，根据地理位置、经济发展水平、供应链完善程度的不同，部分地区作为通信设备零部件的生产地或产品研发中心具有天然的优势，具有一定程度的地域性。
通信设备零部件业的发展趋势
随着移动通信行业整体的趋势变动，通信设备零部件业的市场规模、供应链关系和技术要求相应变动，趋势如下:
1、市场规模的发展趋势
通信设备零部件业的市场规模将随着移动通信行业的整体市场规模的增大而增大，根据行业数据及对通信主设备商产品成本构成的研究，预计未来几年通信设备用塑料器件、EMI屏蔽材料和导热材料的合计市场规模大致如下:
2、供应链关系的发展趋势
随着通信技术的发展，通信基站系统集成化程度越来越高，产品体积和重量越来越小，原有的分离式功能单元有逐渐整合的趋势，移动通信基站设备商会减少产品的ODM比例，比如:
原有的天线单元是和射频单元、基带控制单元分离的，通过射频线和光纤连接而实现整体工作要求，所以对于移动通信基站设备商来说，天线产品基本可以采用ODM模式。为了实现5G的大规模MiMo等功能，天线必须和基带芯片进行同步关联设计。基带芯片的设计是移动通信基站设备商的核心技术，为了避免核心技术的泄漏，对于此类天线产品，移动通信基站设备商必然尽量避免采用ODM模式，归为自身内部设计、生产、测试和组装。滤波器产品同理。
ODM比例的减少使得部分通信设备零部件厂商可以借助直接服务于移动通信基站设备商的优势，绕过原主要的天线、滤波器供应商以获得更多的订单。
3、技术要求的发展趋势
目前全球通信频谱都集中在800MHz到3.SGHz范围内，频谱资源己经愈发紧张，5G的来临可以使得超高频信号用于移动通信中，譬如到达28GHz的通信频率。但是通信信号在超高频状态下传输时，能量衰减的很快，这就需要天线罩的材料和后道工艺具有极低的介电损耗以满足天线的增益指标要求。
随着通信频率的上升，电磁屏蔽和电磁兼容的要求就会尤为重要，原有不需要进行电磁屏蔽隔离的设计也会需要额外的信号隔离要求，对于EMI屏蔽材料的需求也会增加，同时产品的体积减小也同时减少了单元的内部空间，对于FIP（form-in-place)等新型导电屏蔽工艺的需求也会上升。
通信设备产品的体积越来越小，重量越来越轻己经是一个发展趋势，必然带来电子元器件芯片的集成功能越来越多，其热耗也会随之而变大，对导热界面材料的需求会提升，对导热材料系数的要求也会提高。
通信设备零部件行业相关产业链结构
通信设备零部件厂商在产业链中的作用主要是向基础材料厂商采购各类原材料，再根据下游通信主设备商对产品的相关要求设计、生产符合指标的相应零部件。通信设备零部件业的上下游产业链概况如下:
1、与上游基础材料厂商的关系
(1)向基础材料厂商采购的大部分原材料为大宗商品，较为普遍
通信设备零部件厂商向基础材料厂商采购的大部分树脂、硅胶和金属等原材料是属于大宗商品，由于大宗商品市场是完全竞争型市场，通信设备零部件厂商、基础材料厂商均较难影响相关市场价格，相关原材料较为普遍，基本不具备稀缺性。
(2)特定原材料存在不可替代性
在生产特殊性能的通信设备零部件时，某些基础材料厂商生产的特定原材料是最优选择，甚至唯一选择，因此短期内具有不可替代性。随着研发能力的提高、技术积累的增加以及生产工艺的改进，通信设备零部件厂商自身生产所需原材料的能力将得到提升，对上述特定原材料的采购需求将减弱，相关议价能力将得到增强。
2、与下游通信主设备商的关系
根据自身产品情况和下游客户需求的不同，通信设备零部件厂商一般:①直接供应产品给通信主设备商;②根据通信设备零部件厂商的要求，将产品供应给指定的EMS厂商;③通过EMS厂商/其他通信设备零部件厂商成为通信基站设备商的二级供应商，因此通信设备零部件厂商主要为通信主设备商服务。
(2)技术上，通信设备零部件厂商围绕通信主设备商进行相应研发
随着移动通信技术的演进，通信主设备商的产品越来越精密，对相关零部件形态和性能上的要求越来越高，提高了对通信设备零部件厂商研发能力和技术积累的要求。在上述情况下，为取得更多的市场份额，通信设备零部件厂商需要根据不同通信主设备商的产品特性、产品设计偏好，结合自身所掌握的技术及供应链情况进行针对性的研发，以适配不同动通信基站设备商的产品。
通信设备零部件行业利润水平的变动趋势和变动因素
1、生产工艺、研发能力
通信行业内一般采用“生产成本+合理利润”模式进行产品定价，因此利润水平主要由生产成本的控制水平和产品附加值带来的合理利润空间决定，通常情况下新产品的利润水平比较高。
从生产成本上，原材料采购成本占产品成本的比重较大，因此原材料价格的波动对通信设备零部件厂商的生产成本存在一定影响。由于大部分原材料属于大宗商品，相对较难议价，因此通信设备零部件厂商必须通过不断改进生产工艺来降低产品的生产成本，获得超出市场平均水平的收益。
从产品附加值上，产品附加值一般随着产品的集成程度和产品性能的提高而增加，这就需要通信设备零部件厂商拥有较强的研发能力，不断研发新技术，开发新产品，来提高产品的集成程度和产品性能，从而增加利润空间。
2、汇率因素
行业现行管理体制
通信设备零部件业主管部门为中国工业和信息化部，其与公司业务相关的职责主要包括:拟订并组织实施通信业的发展规划、计划和产业政策;提出优化产业布局、结构的政策建议;起草相关法律法规草案、制定规章;拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作;监测分析通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议;提出通信业固定资产投资规模和方向、中央财政性建设资金安排的意见，按国务院规定权限审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目;推进通信业体制改革和管理创新，提高行业综合素质和核心竞争力，指导相关行业加强安全生产管理等。
参考观研天下发布《2018-2023年中国通信设备行业市场供需现状调研与投资商机分析预测报告》
相关贸易政策
通信设备零部件业内的企业一般根据所处国家的情况享受不同程度的出口退税政策，根据所出口的国家适用不同国家的关税税率。
公司根据客户的订单，将产品交由客户指定的承运人或者自主安排运输出口，产品主要出口至芬兰、爱沙尼亚等欧洲国家及巴西和印度。截至本招股说明书签署日，上述国家或地区基本不存在对本地通信零部件企业的贸易保护，也不存在针对我国相关通信零部件的进口限制或反倾销措施。公司不存在因产品进口国法律、法规及政策导致产品出口受限的情形。
通信设备零部件行业特有的经营模式
通信设备零部件业属于下游驱动型行业，通信设备零部件厂商一般围绕下游通信主设备商进行产品开发生产和技术研发。
通信设备零部件行业市场规模
考虑到各类通信设备零部件的使用量受到通信主设备商产品设计变动的影响，且各通信主设备商对产品构成及相关采购成本的资料保密程度较高，通信设备零部件业的市场规模无法精确统计。根据行业数据及对通信主设备商产品成本构成的研究，通信设备用塑料器件、EMI屏蔽材料和导热材料的合计市场规模大致如下:
图：2015-2017年度市场规模分析表
通信设备零部件行业技术特点
通信设备零部件业所涉及的技术领域较多，包括射频通信、材料、注塑、机械加工等领域，不存在统一的行业技术标准。通信设备零部件厂商一般以自身具有技术优势或成本优势的通信设备零部件为基础，向其他通信设备零部件拓展，增加自身产品的集成度。不同的通信设备零部件所涉及的技术有较大差异，比如金属零部件和高分子材料零部件从生产工艺到所涉及的材料科学均不相同;即使生产同样的通信设备零部件，也可能因为厂商所掌握的配方、供应链管理情况和生产工艺的不同导致在性能相似的情况下产品成分和相关技术存在一定差异。
进入本行业的主要障碍
通信设备零部件业主要的进入门槛较高，主要体现在:
①通信主设备商的供应商资格认定较为严格
通信主设备商的供应商资格认定较为严格，在供应商资格认定过程中，通信主设备商会对潜在供应商的技术水平、生产流程、质量管理、工作环境等各环节的经济性、环保性、合规性和行为准则进行严格的考核，一般需要多次整改后方能通过资质认定。通过资质认定后还需经过相当一段时间的小批量供货测试后才能成为正式的供应商，进入供应链体系的门槛较高。
②通信主设备商存在对现有优质供应商的使用惯性
通信主设备商之间的竞争属于长期性竞争，品牌形象和产品品质对竞争力至关重要，因此通信主设备商在注重供应商产品的价格的同时更加注重供应商的商业信誉、产品质量和技服务水平，倾向与保持良好合作纪录的现有供应商继续合作，而不是不断引入新的供应商。上述通信主设备商对现有优质供应商的使用惯性提高了通信设备零部件行业潜在进入者的准入门槛。
通信设备零部件行业的周期性、季节性和地域性
通信设备零部件业总体上属于下游驱动型行业，其周期性、季节性和地域性情况大体上和移动通信行业相仿，具体情况如下:
①行业跟随移动通信技术演进和电信运营商投资规模的变动周期
通信设备零部件业的周期性与移动通信行业整体一致，跟随移动通信技术演进和电信运营商投资的变动周期。
②行业不具有季节性
下游厂商对通信设备零部件的需求与季节没有明显关系，通信设备零部件业不具有季节性。
③行业具有一定程度上的地域性
虽然因政治、文化、经济水平、地理位置等因素，移动通信市场一般以国家或地区进行划分，但总体上移动通信行业属于全球性的行业。通信设备零部件业有所不同，根据地理位置、经济发展水平、供应链完善程度的不同，部分地区作为通信设备零部件的生产地或产品研发中心具有天然的优势，具有一定程度的地域性。
通信设备零部件业的发展趋势
随着移动通信行业整体的趋势变动，通信设备零部件业的市场规模、供应链关系和技术要求相应变动，趋势如下:
1、市场规模的发展趋势
通信设备零部件业的市场规模将随着移动通信行业的整体市场规模的增大而增大，根据行业数据及对通信主设备商产品成本构成的研究，预计未来几年通信设备用塑料器件、EMI屏蔽材料和导热材料的合计市场规模大致如下:
图：市场规模预计
2、供应链关系的发展趋势
随着通信技术的发展，通信基站系统集成化程度越来越高，产品体积和重量越来越小，原有的分离式功能单元有逐渐整合的趋势，移动通信基站设备商会减少产品的ODM比例，比如:
原有的天线单元是和射频单元、基带控制单元分离的，通过射频线和光纤连接而实现整体工作要求，所以对于移动通信基站设备商来说，天线产品基本可以采用ODM模式。为了实现5G的大规模MiMo等功能，天线必须和基带芯片进行同步关联设计。基带芯片的设计是移动通信基站设备商的核心技术，为了避免核心技术的泄漏，对于此类天线产品，移动通信基站设备商必然尽量避免采用ODM模式，归为自身内部设计、生产、测试和组装。滤波器产品同理。
ODM比例的减少使得部分通信设备零部件厂商可以借助直接服务于移动通信基站设备商的优势，绕过原主要的天线、滤波器供应商以获得更多的订单。
3、技术要求的发展趋势
目前全球通信频谱都集中在800MHz到3.SGHz范围内，频谱资源己经愈发紧张，5G的来临可以使得超高频信号用于移动通信中，譬如到达28GHz的通信频率。但是通信信号在超高频状态下传输时，能量衰减的很快，这就需要天线罩的材料和后道工艺具有极低的介电损耗以满足天线的增益指标要求。
随着通信频率的上升，电磁屏蔽和电磁兼容的要求就会尤为重要，原有不需要进行电磁屏蔽隔离的设计也会需要额外的信号隔离要求，对于EMI屏蔽材料的需求也会增加，同时产品的体积减小也同时减少了单元的内部空间，对于FIP（form-in-place)等新型导电屏蔽工艺的需求也会上升。
通信设备产品的体积越来越小，重量越来越轻己经是一个发展趋势，必然带来电子元器件芯片的集成功能越来越多，其热耗也会随之而变大，对导热界面材料的需求会提升，对导热材料系数的要求也会提高。
通信设备零部件行业相关产业链结构
通信设备零部件厂商在产业链中的作用主要是向基础材料厂商采购各类原材料，再根据下游通信主设备商对产品的相关要求设计、生产符合指标的相应零部件。通信设备零部件业的上下游产业链概况如下:
图：通信设备零部件业的上下游产业链概况
1、与上游基础材料厂商的关系
(1)向基础材料厂商采购的大部分原材料为大宗商品，较为普遍
通信设备零部件厂商向基础材料厂商采购的大部分树脂、硅胶和金属等原材料是属于大宗商品，由于大宗商品市场是完全竞争型市场，通信设备零部件厂商、基础材料厂商均较难影响相关市场价格，相关原材料较为普遍，基本不具备稀缺性。
(2)特定原材料存在不可替代性
在生产特殊性能的通信设备零部件时，某些基础材料厂商生产的特定原材料是最优选择，甚至唯一选择，因此短期内具有不可替代性。随着研发能力的提高、技术积累的增加以及生产工艺的改进，通信设备零部件厂商自身生产所需原材料的能力将得到提升，对上述特定原材料的采购需求将减弱，相关议价能力将得到增强。
2、与下游通信主设备商的关系
根据自身产品情况和下游客户需求的不同，通信设备零部件厂商一般:①直接供应产品给通信主设备商;②根据通信设备零部件厂商的要求，将产品供应给指定的EMS厂商;③通过EMS厂商/其他通信设备零部件厂商成为通信基站设备商的二级供应商，因此通信设备零部件厂商主要为通信主设备商服务。
(2)技术上，通信设备零部件厂商围绕通信主设备商进行相应研发
随着移动通信技术的演进，通信主设备商的产品越来越精密，对相关零部件形态和性能上的要求越来越高，提高了对通信设备零部件厂商研发能力和技术积累的要求。在上述情况下，为取得更多的市场份额，通信设备零部件厂商需要根据不同通信主设备商的产品特性、产品设计偏好，结合自身所掌握的技术及供应链情况进行针对性的研发，以适配不同动通信基站设备商的产品。
通信设备零部件行业利润水平的变动趋势和变动因素
1、生产工艺、研发能力
通信行业内一般采用“生产成本+合理利润”模式进行产品定价，因此利润水平主要由生产成本的控制水平和产品附加值带来的合理利润空间决定，通常情况下新产品的利润水平比较高。
从生产成本上，原材料采购成本占产品成本的比重较大，因此原材料价格的波动对通信设备零部件厂商的生产成本存在一定影响。由于大部分原材料属于大宗商品，相对较难议价，因此通信设备零部件厂商必须通过不断改进生产工艺来降低产品的生产成本，获得超出市场平均水平的收益。
从产品附加值上，产品附加值一般随着产品的集成程度和产品性能的提高而增加，这就需要通信设备零部件厂商拥有较强的研发能力，不断研发新技术，开发新产品，来提高产品的集成程度和产品性能，从而增加利润空间。
2、汇率因素
通信设备零部件厂商的销售收入中一般有较大比例的外销收入，因此汇率变动将很大程度影响到通信设备零部件厂商的利润水平。以国内的通信设备零部件厂商为例，如人民币出现大幅升值(贬值)的情况，以外币定价的产品毛利就会大幅下降(上升)，从而对通信设备零部件厂商的利润水平造成较大影响。
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