参考中国报告网发布《2017-2022年中国手机行业市场发展现状及十三五投资规划研究报告》
1 存量时代到来，各厂商蓄力瞄准下半年
2017 年 1-5 月，国内手机市场出货量 2 亿部，上市新机型 468 款，同比分别下降 6%和 25%。我们认为销量下滑主要有两方面的原因：一方面是今年上半年新机发布数量显著减少，市场上的销售主力仍以去年发布的机型为主；另一方面，自 6 月起至下半年将进入新机密集发布时期，从三星、苹果到华为、OPPO、vivo 均将推出年度旗舰机型，并有望搭载更多创新功能，消费者对于下半年各大旗舰机的期待在一定程度上减弱了上半年的购机热情。
受益于半导体、触控、指纹识别、摄像头等技术的不断进步，智能手机逐渐成为人们日常生活的刚需，目前已基本完成了对功能机的替换。2017 年 1-5 月，中国智能手机出货量占国内整体手机市场的 95%，智能手机进入存量博弈时代。
数据显示，17Q1 中国市场前五大智能手机厂商分别为华为、OPPO、vivo、苹果以及小米，国产手机品牌已占据主导地位。而从各自品牌的型号销量布局来看，iPhone、OPPO 更聚焦于旗舰机型，保有率 top5 型号占比较高，而华为产品型号较多，面向各类用户均有相应层次的产品型号，旗下 P10 和 Mate 9 占比相对较小。
在中国厂商快速发展的同时，传统手机巨头三星也于 5 月发布上半年的旗舰机 Galaxy S8 系列，为竞争激烈的智能手机市场再添一把火。得益于 18:9 的无边框 OLED 全面屏设计、出色的电池续航能力以及顶级的摄像头，三星 S8/S8+在国内上市不到一个月的时间，销量已超过 150 万部。同时美国权威消费者指南《消费者报告》称三星 Galaxy S8/ S8+是目前市面上最好的智能手机。
2 创新趋势显著，推动手机均价提升
根据第三方研究机构对中国线下智能手机月度销量 Top 20 的统计情况，我们能够通过分析销量领先的智能手机所展现出的种种特征，把握智能手机创新趋势和客户关注焦点。
从近几个月中国市场销量分布情况来看，已率先使用于高端产品的高像素摄像头、双摄、大容量电池等零部件升级有望进一步快速渗透，而玻璃机壳等外观创新逐渐引起广泛关注，已具备快速普及的基础，零部件升级与创新功能的搭载将显著提升单机价值量，催生领先布局的企业业绩增长。
双摄像头为摄像头产业带来持续快速发展动力。后置双摄像头模组逐渐成为旗舰智能手机的标配，近几个月热销机型中双摄占比显著提升，而整体行业渗透率也有望从去年的 5%提升至今年的 15%，未来双摄像头的设计方向有望聚焦在 3D 成像等更先进的领域，其应用场景的进一步拓宽可为双摄手机提供更多产品卖点。
在外观材质方面，金属机壳仍为当前主流，从热销机型中可见金属机壳在中高端机型中的渗透率处于较高水平，而随着无线充电等技术的创新和 5G 时代的临近，采用玻璃、陶瓷等新材料的机壳也逐渐出现在各厂商近期新发布的机型中，并且在 17 年 4 月热销机型中已可见“金属中框+玻璃机壳”的配置，彰显市场关注度的提升。
零部件的创新和升级促进智能手机价格上扬，消费者对于热门功能的热捧直接体现在热销机型均价稳步提升的趋势上，未来随着各厂商新发布的旗舰机搭载更加创新的功能，手机价格有望进一步提升，拉动供应链厂商单机可做价值量迅速增长。
1 存量时代到来，各厂商蓄力瞄准下半年
2017 年 1-5 月，国内手机市场出货量 2 亿部，上市新机型 468 款，同比分别下降 6%和 25%。我们认为销量下滑主要有两方面的原因：一方面是今年上半年新机发布数量显著减少，市场上的销售主力仍以去年发布的机型为主；另一方面，自 6 月起至下半年将进入新机密集发布时期，从三星、苹果到华为、OPPO、vivo 均将推出年度旗舰机型，并有望搭载更多创新功能，消费者对于下半年各大旗舰机的期待在一定程度上减弱了上半年的购机热情。
17 年 1-5 月中国大陆手机出货增速趋缓
数据来源：中国统计数据库
17 年 1-5 月中国大陆上市新机型数量下降
数据来源：中国统计数据库
受益于半导体、触控、指纹识别、摄像头等技术的不断进步，智能手机逐渐成为人们日常生活的刚需，目前已基本完成了对功能机的替换。2017 年 1-5 月，中国智能手机出货量占国内整体手机市场的 95%，智能手机进入存量博弈时代。
中国手机市场基本完成从功能机到智能机的转换
数据来源：中国统计数据库
数据显示，17Q1 中国市场前五大智能手机厂商分别为华为、OPPO、vivo、苹果以及小米，国产手机品牌已占据主导地位。而从各自品牌的型号销量布局来看，iPhone、OPPO 更聚焦于旗舰机型，保有率 top5 型号占比较高，而华为产品型号较多，面向各类用户均有相应层次的产品型号，旗下 P10 和 Mate 9 占比相对较小。
17Q1 中国手机市场竞争格局
数据来源：中国统计数据库
主流手机品牌型号 Top 5
资料来源：互联网
在中国厂商快速发展的同时，传统手机巨头三星也于 5 月发布上半年的旗舰机 Galaxy S8 系列，为竞争激烈的智能手机市场再添一把火。得益于 18:9 的无边框 OLED 全面屏设计、出色的电池续航能力以及顶级的摄像头，三星 S8/S8+在国内上市不到一个月的时间，销量已超过 150 万部。同时美国权威消费者指南《消费者报告》称三星 Galaxy S8/ S8+是目前市面上最好的智能手机。
三星 S8/S8+外观创新大受好评
资料来源：互联网
2 创新趋势显著，推动手机均价提升
根据第三方研究机构对中国线下智能手机月度销量 Top 20 的统计情况，我们能够通过分析销量领先的智能手机所展现出的种种特征，把握智能手机创新趋势和客户关注焦点。
从近几个月中国市场销量分布情况来看，已率先使用于高端产品的高像素摄像头、双摄、大容量电池等零部件升级有望进一步快速渗透，而玻璃机壳等外观创新逐渐引起广泛关注，已具备快速普及的基础，零部件升级与创新功能的搭载将显著提升单机价值量，催生领先布局的企业业绩增长。
零部件升级与创新功能提升单机价值量
资料来源：中国报告网整理
双摄像头为摄像头产业带来持续快速发展动力。后置双摄像头模组逐渐成为旗舰智能手机的标配，近几个月热销机型中双摄占比显著提升，而整体行业渗透率也有望从去年的 5%提升至今年的 15%，未来双摄像头的设计方向有望聚焦在 3D 成像等更先进的领域，其应用场景的进一步拓宽可为双摄手机提供更多产品卖点。
双摄像头占比显著提升
数据来源：中国统计数据库
在外观材质方面，金属机壳仍为当前主流，从热销机型中可见金属机壳在中高端机型中的渗透率处于较高水平，而随着无线充电等技术的创新和 5G 时代的临近，采用玻璃、陶瓷等新材料的机壳也逐渐出现在各厂商近期新发布的机型中，并且在 17 年 4 月热销机型中已可见“金属中框+玻璃机壳”的配置，彰显市场关注度的提升。
玻璃机壳渐受市场关注
数据来源：中国统计数据库
零部件的创新和升级促进智能手机价格上扬，消费者对于热门功能的热捧直接体现在热销机型均价稳步提升的趋势上，未来随着各厂商新发布的旗舰机搭载更加创新的功能，手机价格有望进一步提升，拉动供应链厂商单机可做价值量迅速增长。
热销机型均价稳步提升（元）
数据来源：中国统计数据库
资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处（GQ）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
