2020年我国电力行业月度电价普遍上涨综合电价将继续保持稳定

2020-01-15 01:54

手机浏览

从我国部分省份年度市场化交易结果来看，广东年度交易电量从2019年的56%增长至2020年的2164亿千瓦时，增速最快；安徽2020年年度市场成交电量同比增长29%，达到985亿千瓦时；江苏2020年度成交电量同比增长3%，达到2421亿千瓦时；重庆2020年度交易电量表观值同比下降了2%。

2020我国部分省份年度市场化交易成交结果统计情况

地区	广东		江苏		安徽		重庆
年度	长协电量	价差	电量	价差	电量	价差	电量	价差
单位	亿千瓦时	元/MWh	亿千瓦时	元/MWh	亿千瓦时	元/MWh	亿千瓦时	元/MWh
2016	280	11.1
2017	827	64.5			400	38.6
2018	1095	76.6	1445	20.4	520	31.0
2019	1389	44.2	2351	21.8	765	38.0	205	2.3
2020	2164	47.1	2421	25.4	985	37.9	201	2.2

数据来源：各省电力交易中心

从广州、江苏年度交易电量及占比来看，广州省年度电量占全年市场化交易电量比重提升最明显。根据数据显示，2017-2019年广州年度品种占比均在维持在70%，而2020年度成交电量占全年市场电量比重增长至83%。相比之下，江苏年度交易品种占全年市场电量比重保持在77%，比广东往年水平高了8%，但低于广东2020年占比水平6%。

2017-2020年我国广东省年度交易成交量及占比情况

数据来源：广东电力交易中心

2018-2020年江苏省年度交易成交量及占比情况

数据来源：江苏电力交易中心

从绝对价差和折让幅度看，2020年年度各省交易成交电价保持稳定。与燃煤基准电价的折让幅度相比，广东、江苏、安徽、重庆的折扣幅度从2019年0.7%、0.9%、0.0%、0.0%扩大至2020年10.4%、6.5%、9.9%、0.6%；广东和江苏绝对价差分别扩大2.9元/MWh、3.6元/MWh，安徽、重庆绝对价差缩小0.1元/MWh、0.1元/MWh。

2020年我国部分省市年度交易价差及折价比例统计情况

数据来源：各省电力交易中心

参考观研天下发布《2020年中国电力行业分析报告-行业供需现状与发展潜力评估》

2020年我国各省份年度长协价格将整体保持稳定，虽然市场电交易规模增长显著，但由于成本端的煤炭2020年长协价格大概率将维持不变，用电需求仍有改善空间且来水对煤电挤压预计将明显减弱，预计2020年各省份年度长协合同的电价折扣幅度不大。

2018-2020年我国各省年度长协价格与加权价格对比情况

	广东	福建	安徽	江苏	广西	辽宁	湖南
单位	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时
2020长协	406		347	366
2020加权	406		347	366
2019长协	409	365	346	369	385	363	438
2019加权	413	369	346	353	386	364	440
2018长协	376	365	353	371	398	361	445
2018加权	387	369	357	372	401	362	438

数据来源：各省电力交易中心

从市场交易方案汇总情况看，各省市场电占比提升对发电侧的冲击即将见顶。根据数据显示，江苏、广东、山西、江西2020年市场交易规模分别为3150亿千瓦时、2600亿千瓦时、1300亿千瓦时、500亿千瓦时，交易规模与上一年相比均有所增长。从占比看，2020年的广东、江苏等用电大省的市场交易电量占比已经接近80%、70%，可以市场化的电量已经基本全部做到市场化。

2019-2020年我国部分省份的市场交易规模统计情况

数据来源：各省电力交易中心

从各省成交结果来看，2019年12月云南、广东、山东、福建、辽宁、广西成交电价与上月相比均有所提高，安徽电价环比持平。

2019年1-12月部分省份月度竞价电价结果统计情况

交易周期	广东	山东	福建	安徽	江苏	云南	广西	辽宁	湖南
	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时	元/兆瓦时
2019/01	418	-	-	-	345	225	419	-	446
2019/02	416	388	381	257	343	222	415	-	445
2019/03	419	387	382	250	378	227	420	-	441
2019/04	424	386	381	350	376	228	415	-	437
2019/05	424	380	380	-	370	221	372	-	442
2019/06	422	380	379	252	365	151	350	363	435
2019/07	423	387	381	384	365	110	341	362	439
2019/08	423	391	380	384	363	105	408	363	439
2019/09	424	390	383	384	367	102	418	363	436
2019/10	424	389	368	384	374	113	415	363	438
2019/11	425	387	370	384	373	-	418	362	438
2019/12	480	390	373	384	330	231	419	363	-
2020/01	488	-	-	-	365	-	-	-	-

数据来源：各省电力交易中心

从广州省竞价交易量来看，广东省2019全年月度集中竞价合计成交567亿千瓦时，同比增长18.6%，相比标杆的加权折价30.49元/MWh，同比下降9.68元/MWh。其中，2019年12月月度集中竞价成交45.56亿千瓦时，与上月相比减少3.97亿千瓦时；折价26.95元/MWh，折价幅度与上月相比下降1元/MWh，与上一年相比下降了7.55元/MWh；2020年1月月度集中竞价成交17.98亿千瓦时，与上月相比减少27.58亿千瓦时，同比减少25.47亿千瓦时，1月折价为35元/MWh，与上月相比扩大8.05元/MWh，同比减少0.05元/MWh。

2019-2020年1月广州省月度集中竞价交易量价统计情况

数据来源：广东电力交易中心

从江苏省竞价交易量来看，2020年1月成交量为54亿千瓦时，折价环比收缩35元/MWh。根据江苏电力交易中心数据显示，2020年1月月度集中竞价成交54.25亿千瓦时，与上月相比减少47.94亿千瓦时，同比增长10.13亿千瓦时；1月折价为26元/MWh，折价幅度与上月相比收缩35元/MWh，同比收缩74元/MWh。

2019-2020年1月江苏省月度集中竞价交易量价统计情况

数据来源：江苏电力交易中心

从云南省竞价交易量来看，2019年全年月度竞价的合计成交达到1046亿千瓦时，同比增长23.0%；加权平均成交电价达到178.30元/MWh，同比增加了1.08元/MWh。其中，2019年12月月度竞价成交为90.12亿千瓦时，环比增加了0.43亿千瓦时，同比增长13.49亿千瓦时；成交电价230.68元/MWh，与上月相比增加16.64元/MWh，同比增加10.75元/MWh。

2019年1-12月云南省月度集中竞价交易量价统计情况

数据来源：昆明电力交易中心

根据中电联统计，2019年11月，全国交易电量达到3100亿千瓦时，同比增加了568亿千瓦时，当月全国电力中长期交易2629亿千瓦时，同比增加575亿千瓦时。2019年1-11月全国市场化交易电量累计达到25270亿千瓦时。其中，全国电力中长期交易累计20406亿千瓦时，占累计全社会用电量的30.2%，与上月相比提高了1.6%。

2019年7-11月全国各交易品种电量情况

	单位	201907	201908	201909	201910	201911
累计	亿千瓦时	13,965	16,708	19,427	21,972	25,270
省内中长期交易电量	亿千瓦时	11,200	13,319	15,516	17,582	20,406
省间交易电量	亿千瓦时	2,765	3,390	3,911	4,390	4,864
单月	亿千瓦时	2,642	2,520	2,563	2,532	3,100
省内中长期交易电量	亿千瓦时	2,038	1,904	2,036	2,054	2,629
省间交易电量	亿千瓦时	604	616	526	478	471

数据来源：中电联

从区域分布来看，国家电网区域中长期电力直接交易电量合计为14606亿千瓦时，占该区域全社会用电量的比重为28.5%；南方电网区域中长期电力直接交易电量合计为3766亿千瓦时，占该区域全社会用电量的比重为33.6%；蒙西电网区域中长期电力直接交易电量合计为1307亿千瓦时，占该区域全社会用电量的比重为49.6%。

2019年我国按区域分布中长期电力直接交易电量及占比情况

数据来源：中电联

从各省中长期交易电量占比情况看，2019年前11月，电力中长期交易占全社会用电量比重最大的前三个省份是云南、青海、蒙西，分别为58.3%、50.1%、49.6%；比重最小的三个省份是西藏、海南、北京，占比为0%、0.7%、9.6%。

2019年前11月我国部分省份中长期交易电量占比情况

数据来源：中电联

从上市公司数据看，目前火电企业的市场化比例已经处于较高水平。根据数据显示，2019年Q1-3，火电上市公司的市场化电量占比大多数保持在40%以上，其中国电电力、华电国际等央企的市场化占比达到50%以上。

2018年-2019年Q3我国重点火电企业市场化电量规模及占比情况

市场电量-百万千瓦时	2018Q1-3	2019Q1-3	2018Q1-3 占比	2019Q1-3占比	占比提升
华能国际	1321	1465	42.9%	50.9%	10.2%
国电电力	1222	1385	48.6%	53.8%	14.4%
华电国际	681	765	47.0%	51.7%	13.2%
浙能电力	319	379	35.2%	46.5%	17.1%
上海电力	112	149	31.9%	43.2%	10.0%
通宝能源	21	27	60.0%	66.9%	5.7%
京能电力	170	244	45.2%	51.1%	6.4%