射频前端由射频开关（Switch）、射频低噪声放大器(LNA)、射频功率放大器(PA)、双工器(Duplexers)、射频滤波器(Filter)等五大器件组成。
参考观研天下发布《2019年中国射频前端市场分析报告-行业深度调研与发展规划趋势》
射频前端行业市场规模持续增长
射频前端芯片市场规模受移动终端需求和单机射频芯片价值增长的双重驱动。在移动终端稳定出货的背景下，射频前端芯片行业的市场规模持续快速增长。根据QYR Electronics Research Center的统计，从2010年至2017年全球射频前端市场规模以每年约13%的速度增长，2017年达130.38亿美元，2020年接近190亿美元，CAGR超过13%。
射频市场的规模与格局
射频前端各部件中，滤波器占比约50%（SAW占35%，BAW占15%），功率放大器占比约30%，开关与低噪声放大器合计占比约20%，目前各细分市场均为日美巨头垄断，市场集中度较高。
SAW滤波器 |
BAW滤波器 |
PA |
开关及LNA |
Murata 50% |
博通 87% |
SKyworks 43% |
Qorvo 35% |
TDK 20% |
Qorvo 25% |
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太阳诱电15% |
博通 25% |
SKyworks 23% |
|
SKyworks 10% |
其他13% |
其他7% |
其他26% |
欧美大厂垄断市场，市场整体高度集中
美日厂商长期垄断射频市场。射频前端领域设计及制造工艺复杂、门槛极高，现阶段全球射频前端芯片市场的集中度比较高，主要被Broadcom、Skyworks、Qorvo等国外企业占据，而我国射频芯片厂商依然在起步阶段，市场话语权有限，产量远远无法满足全球市场。
射频前端细分市场
将射频前端行业按照市场规模来划分，滤波器是射频前端市场中最大的业务板块，占比约54%，并且随着通信频段的增加，其份额将进一步提高，到2021年将达到66%；功率放大器是射频前端市场中的第二大业务板块，占比约34%；射频开关占比约7%，天线调谐器及其他占比约5%。
滤波器：市场规模快速增长
滤波器在无线通信中发挥着重要作用，占据射频前端模块总体市场的50%以上。随着5G频段的增加，预计滤波器的市场规模也将从2017年的80亿美元增加到2023年的225亿美元。
全球射频器件厂商不断通过并购重组争夺滤波器市场，声波滤波器领域在多轮并购洗牌后，形成了寡头垄断的新局面
厂商 |
并购重组情况 |
Avago |
2015年安华高斥资370亿美元收购博通 |
SKywork |
2016年SKywork斥资7.65亿元收购松下滤波器部门，弥补自己在SAW领域的技术短板 |
Qorvo |
RFMD2014年斥资16亿美元收购TriQuint，合并为Qorvo |
Qualcomm |
2016年高通通过与TDK共同出资30亿美元建立合资企业RF360获取声学滤波器生产技术 |
滤波器市场高度集中，日美企业垄断主要份额
传统SAW滤波器市场的主要供应商为Murata、TDK、太阳诱电等几家日本厂商，总计占据了全球市场份额的80%以上。
BAW滤波器市场被博通和Qorvo垄断。安华高和博通并购重组后，博通拥有了最具有竞争力的产品组合，其推出的FBAR滤波目前在高端智能手机应用市场中占据统治地位。
在声表面波技术发展的浪潮中，我国涌现了一批从事滤波器设计制造的企业，在滤波器领域打下了一定基础。但因为起步时间较晚，无论在技术方面还是配套产业方面，国产厂商与国外IDM厂商之间的差距还是比较明显，国内滤波器产业仍处于发展早期。
企业名称 |
企业基本情况 |
麦捷科技 |
2015年开始研发滤波器，16年募投4.5亿扩展SAW滤波器业务板块并于17年实现量产，公司与联发科和展讯技术平台合作紧密，产品被国产中端厂商广泛使用。 |
中电26所 |
声表技术处于国内领先，世界一流的地位。26所在商用滤波器领域实力强劲，其产品SAW、TC-WAW、FRAR滤波器。 |
德清华莹 |
国内最早自出研发声表面铝箔器件企业之一，年产各类声表谐振器，声表滤波器8000万只。 |
好达电子 |
为国内知名的声表面波器件生产厂商，拥有国内最大、最先进的声表面滤波器产线，核心业务为声表面滤波器、双工器、谐振器等，产品被小米、中型、三星等主流中端厂商采纳。 |
功率放大器：高端功放市场由IDM厂商领跑
根据Marketsandmarkets预测，功率放大器市场预计将从2018年的214亿美元增长到2023年的306 亿美元，复合年增长率达到7.4%。
全球PA市场被Skyworks、Qorvo、Broadcom等IDM厂商垄断。因为GaAs/GaN化合物PA具有独特的工艺和较高的技术门槛，且被国外厂商掌握，因此当前PA市场主要被IDM巨头垄断，前三大厂商Skyworks、Qorvo、Broadcom合计占有超过90%的市场份额。
国产功放切入中低端，展望高端市场
射频功放一直是工业界的热点问题，我国也涌现了一批做射频PA业务的厂商。国内PA供应者主要有紫光展锐、中科汉天下、唯捷创芯、苏州宜确半导体、国民飞骧、广州慧智微电子等厂商。
国产PA厂商大多采用Fabless商业模式，主攻芯片设计，但这些公司的产品主要集中在市场中低端，产品同质化现象比较严重，整体市场规模不大。
企业名称 |
主要产品 |
紫光展锐 |
PA、滤波器 |
唯捷创芯 |
PA |
广州智慧微 |
PA |
国民飞骧 |
PA、前端模组 |
中科汉天下 |
PA |
宣确半导体 |
PA、Switch、LNA |
射频开关需求强劲，市场规模快速增长
根据QYR Electronics Research Center的统计，全球射频开关市场自2011年起经历了持续的快速增长，2018年全球市场规模达16.5亿美元。经预测，2020年射频开关市场规模将达到22.9亿美元，并随着5G的商业化建设迎来增速的高峰，此后增长速度将逐渐放缓。
射频开关市场被海外公司占领，国产化趋势有望期待
射频开关行业相对集中，制造商大多在北美、欧洲和亚太地区。以2016年为例，亚太地区的产值占全球总产值的62%以上。
目前RF开关的主要市场被海外公司占领，主要包括Skyworks、Qorvo、博通、恩智浦、英飞凌、Murata等，这些主要玩家仍在不断进行生产技术创新来提高行业壁垒。Skyworks是全球射频开关市场的领先厂商，营收占全球比重为22.6%。
国内的公司则有锐迪科、卓胜微、唯捷创芯、韦尔股份等。其中，卓胜微是国内射频前端芯片龙头，产品应用于三星、小米、华为、vivo、OPPO、联想、魅族、TCL。总体来看，目前国内的RF开关技术还有待提高，国产化替代可期。
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