无人零售指的是以开放货架、自动贩卖机、无人便利店和无人超市为主的实体零售中无人值守的部分，其中无人超市主要处于内测阶段尚未大规模铺开。无人零售经过前几轮的高潮迭代后，行业的整体发展已步入相对平静的发展期，前期更多是噱头与概念的炒作，再加上目前传统零售行业本身所面临的困境，比如高租金、高人力成本及低毛利率对行业的吞噬，而无人零售本身正提供了一种破解困局的可能，自然就引起了行业各界的追捧。
随着人工智能、机器视觉等新兴技术的逐渐成熟，加上国内全球领先的移动支付态势，以无人零售为代表的新零售受到各大电商平台及知名品牌的关注。无人商店俨然已成为全球零售业的一种新趋势，阿里等传统零售业巨头开始尝试无人商店模式，一些中小型创业公司凭借其较业内领先的人工智能技术也崭露头角。继共享单车之后，无人商店有望成为下一个爆炸性新兴业态。
与无人零售商店行业关联最密切的是其上游行业。无人零售商店行业的上游主要是信息技术行业、智能运输行业、零售产品行业(日常用品、食物等)等。近年来，无人零售商店行业上游行业的技术更新不断加快。
二、行业状况
随着人工智能、机器视觉等新兴技术的逐渐成熟，加上国内全球领先的移动支付态势，以无人零售为代表的新零售受到各大电商平台及知名品牌的关注。无人商店俨然已成为全球零售业的一种新趋势，阿里等传统零售业巨头开始尝试无人商店模式，一些中小型创业公司凭借其较业内领先的人工智能技术也崭露头角。继共享单车之后，无人商店有望成为下一个爆炸性新型业态。
项目 |
自动售货机 |
开放货架 |
无人店 |
特征 |
用封闭的自动售货机陈列商品，用户投币或扫描二维码支付后得到商品 |
使用开放式货架陈列商品，用户拿到商品后通过扫描二维码支付 |
用户通过身份识别后进入无人店，不同类型的无人店支付方式各不相同 |
场景 |
交通枢纽（机场，火车站，地铁站），学校，医院，商场，办公楼，工厂等 |
以办公楼等相对封闭的场所为主 |
社区，商区，办公区，占地面积大于自动售货机与开放货架 |
代表企业 |
友宝，天使之橙 |
小e微店，老虎快购，领蛙 |
缤果盒子，神奇屋 |
近年来，我国传统零售业整体萧条疲软，行业转型迫在眉睫，“无人零售”作为新零售探索下的新型业态，不仅能够节约土地和人力成本，还能将销售渗透到人们日常的碎片化消费场景中，获得相应消费数据以此精准把握用户需求，布局新兴渠道，为品牌商和渠道商等供应链端提供参考依据，实现良性的生态循环。
2017年我国无人零售市场规模为197.0亿元，其中自动售货机年销售规模为173.4亿元，开放式货架销售金额为3.1亿元;无人便利店销售规模在0.5亿元左右，预计到2020年我国无人零售市场规模将增长至657亿元。无人零售的主要场景分布包括小区社区、地铁等交通枢纽、写字楼、商场、办公室等。
参考观研天下发布《2019年中国无人零售市场分析报告-行业规模现状与发展潜力评估》
无人零售是依托于贩卖机、货架以及便利店等商业模式，实现降本提效的创新模式。这个新型消费模式如此火爆的原因除了政策上对零售业态转型创新的支持外，还有各方入局者在战略布局上的转变，以及消费者需求变化的驱动。另一方面移动支付的高度普及，智能技术的快速发展，和资本的青睐则成为无人零售行业发展的外部推动力。
1、智能售货机
智能售货机实行联机方式，通过无线网络、互联网和物联网将售货机内的库存等各种信息及时地传送到各后台服务中心的服务器电脑中，从而实时监控设备中货物和钱币库存状况及设备的运营状态，确保商品的运送及补充和钱币的收回及补充得以顺利、高效运行。
目前行业内企业数量较少，且呈现出规模小，分布比较分散等特点。行业内领先企业主要有北京友宝在线科技股份有限公司（以下简称“友宝在线”），友宝在线在市场上设备投放量超过5万台，新款的智能售货机达到95%以上，目前在自动售货机市场处于行业领先地位。富士冰山已累计销售自动售货机12万台，开创了中国自动售货行业历史的里程碑。
名称 |
时间 |
轮次 |
金额 |
投资方 |
邦马特（BangMart） |
2016.12.07 |
A |
1000万人民币 |
天使湾 |
天使之橙 |
2017.10.17 |
B |
4亿元人民币 |
君联资本、愉悦资本、云启资本 |
咖啡零点吧 |
2017.02.24 |
A+ |
金额未透露 |
愉悦资本 |
友宝（上市） |
2017.06.30 |
战略投资 |
5.3亿人民币 |
海尔投资、凯雷亚洲基金 |
饭美美 |
2017.07.21 |
A |
5000万人民币 |
东方资产 |
甘来 |
2017.08.28 |
A |
数千万人民币 |
励石投资 |
魔盒CITYBOX |
2017.09.01 |
A |
1500万美元 |
GGV纪源资本、真格基金等 |
作为目前我国无人零售行业的主要业态，2016年我国自动售货机销售市场规模为168.4亿元，占同期国内无人零售市场规模总量的98.8%。2017年自动售货机销售市场规模在193.4亿元左右。预计到2020年我国自动售货机市场规模将达到484.5亿元。
2、开放货架
企业 |
成立时间 |
融资轮次 |
融资总额 |
市场覆盖情况 |
e点便利 |
2017.9 |
饿了么内部孵化 |
—— |
测试阶段 |
每日优鲜便利购 |
2017.7 |
每日优鲜内部孵化 |
—— |
计划铺设10万个点位 |
U掌柜自助便利柜 |
2017.9 |
U掌柜内部孵化 |
—— |
试运营2个月已铺设近一百个站点 |
果小美 |
2017.06 |
A轮 |
超千万美元 |
成都，数百家网点 |
番茄便利 |
2017.7 |
A轮 |
数千万人民币 |
暂无信息 |
哈米科技（与易果生鲜战略合作） |
2016.1 |
A轮 |
数千万人民币 |
北京，入驻近千家企业 |
领蛙 |
2015.07 |
A轮 |
数千万人民币 |
杭州1000多点位，上海1000多点位 |
七只考拉 |
2017.03 |
A轮 |
数千万人民币 |
北京，数百个点位 |
猩便利 |
2017.06 |
天使轮 |
超亿元人民币 |
上海 |
咕哒猎人 |
2017.05 |
天使轮 |
千万人民币 |
杭州，目前20多家企业，计划年底4000-5000家 |
便利客 |
2015.08 |
天使轮 |
1000万人民币 |
济南，100多个点位 |
零食e家 |
2016.08 |
种子轮 |
数百万人民币 |
北京，数百个点位 |
全天Allday |
2017.05 |
天使轮 |
数百万人民币 |
机会年内完成2000个网点铺设 |
2016年我国无人货架销售市场规模为1.8亿元，占同期国内无人零售市场规模总量的1.06%。2017年无人货架销售市场规模在3.1亿元左右，同比增长72.22%，预计到2020年无人货架销售市场规模将达到139.9亿元。
3、无人便利店
目前无人店尚处萌芽阶段，覆盖率较低，仅有16.5%的零售用户使用过无人店。大多数无人店以提供零食饮料等标品及便利性应急商品为主，部分无人店还提供鲜食、生鲜食品、餐饮等其他品类。受技术、空间等因素影响，目前无人店很难售卖全品类商品，最为适合的场景为社区便利店。
名称 |
推出时间 |
融资轮次 |
融资金额 |
是否落地 |
技术流派 |
商品类别 |
Amazon Go |
2016.12 |
亚马逊内部孵化 |
—— |
否（内测） |
互联网+人工智能流派 |
食品、生鲜 |
阿里-淘咖啡 |
2017.07 |
阿里巴巴内部孵化 |
—— |
否（概念） |
物联网流派 |
商品、餐饮 |
天虹WellGo |
2017.08 |
天虹股份内部孵化 |
—— |
是 |
互联网+物联网流派 |
零食饮料、生活用品、咖啡 |
苏宁体育Biu |
2017.08 |
苏宁内部孵化 |
—— |
是 |
物联网+人工智能流派 |
体育服饰及周边用品 |
EAT BOX无人便利店 |
2017.07 |
居然之家内部孵化 |
—— |
是 |
物联网+人工智能流派 |
不同门店的产品不同 |
神奇屋智能便利站 |
2016.11 |
腾势科技内部孵化 |
—— |
是 |
物联网+人工智能流派 |
零食饮料、生活用品、咖啡、应急物品、非处方药、便利公共服务 |
小麦便利店（小麦铺） |
2013.9 |
A+轮 |
2.45亿人民币 |
是 |
互联网+物联网+人工 |
生鲜食品、日常用品、手机充电站等 |
|
|
|
|
|
智能流派 |
|
F5未来商店 |
2016年底 |
A+轮 |
3000万人民币 |
是 |
物联网流派 |
鲜食商品、冲饮、百货 |
缤果盒子 |
2017.06 |
A轮 |
超1亿人民币 |
是 |
人工智能+物联网流派 |
饮料，日用品，零食等 |
便利蜂24小时便利店 |
2017.02 |
A轮 |
亿元人民币 |
是 |
互联网流派 |
自主研发的鲜食，和非鲜食的流通商品 |
无人便利店主要辐射社区、商区等，主要基于社区服务中心(站)进行推算，截至2017年底，无人零售市场中无人便利店店累计落地200个左右。2017年全年市场规模在5000万元左右，同比增长66.67%，预计到2020年我国无人便利店市场规模将达到33亿元。
三、无人零售行业发展面临的机遇
《国内贸易流通“十三五”发展规划》，推进实体商业创新转型、提升流通供给水平、推动消费结构升级、提高流通信息化水平、加强流通标准化建设等九个主要任务。国家正积极引导并推进新零售的快速发展，为无人零售发展带来新的契机。
2017年11月，由中国连锁经营协会主办的2017中国全零售大会在重庆落下帷幕，“无人零售”成为此次大会的焦点。据有关资料统计，我国便利店行业年销售额近1600亿元，门店数超过600万家，行业的年复合增长率达到13%，整个行业的规模大、商业模式清晰、人才和技术储备充足、资本市场认可度高，在无人零售行业中引领发展。无人零售随着技术和经营模式的逐步完善，未来必然成为新零售的主力军。
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