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2019年中企并购市场热度降低 制造业仍为并购市场“香饽饽”

        近五年来,中企并购市场投资热度逐年变低,2019年的交易规模更会为五年内最低。2019年中企披露预案5454笔并购交易,同比下降16.9%;其中,披露金额的有4484笔,总交易金额为3779.06亿美元,金额同比下降39%。

2015年-2019年中企并购市场宣布交易趋势

数据来源:CVSOURCE

        分月度来看,月均披露的交易金额在314.9亿美元,月均披露的交易数量约373笔。此外,2月披露的交易活跃度和交易规模跌入最低,12月披露的交易活跃度上升、交易规模上涨。12月中企并购市场披露预案661笔并购交易,较去年同期下降8.2%,环比上升38.6%;其中,披露金额的有562笔,交易总金额约为314.22亿美元,金额环比增长80.3%,同比下降42.8%。

2018年12月-2019年12月中企并购市场宣布交易趋势

数据来源:CVSOURCE

        12月中企并购市场完成288笔并购交易,较去年同期下降22.9%,环比上升23.1%;其中,披露金额的有259笔,交易总金额为292.04亿美元,同比增长2.4%。

2018年12月-2019年12月中企并购市场完成交易趋势

数据来源:CVSOURCE

        从区域分布来看,2019年广东、浙江和江苏完成并购的比例占据全国前三。具体来看,广东以361家的并购数量获取并购案例数冠军,北京以320.9亿美元的并购金额拔得并购规模头筹。

2019年完成并购地域分布(按投资标的分类)

数据来源:CVSOURCE

2019年完成并购地域分布(按投资标的分类)

地区

并购规模(亿美元)

地区

并购数量(家)

北京

320.9

广东

361

广东

244.3

浙江

261

浙江

182.37

江苏

256

江苏

176.74

北京

190

上海

176.54

上海

154

山东

132.37

山东

119

云南

103.64

四川

87

河南

84.03

湖南

72

天津

66.83

福建

70

香港

59.91

香港

69

其他

502.44

其他

696

数据来源:CVSOURCE

        从披露的交易数量来分,2019年中企完成并购交易量最多的行业为制造业,占比26.2%共632起;其次是健康医疗,占比9%共217起;第三的是IT及信息化,占比7.6%共183起。

        从披露的交易规模来看,2019年中企完成并购交易金额最多的行业为制造业,占比19.5%共482.27亿美元;其次是金融业,占比11.8%共292.17亿美元;第三的是房地产,占比9.1%共225.08亿美元。

2019年中企完成并购交易按行业数量分布

数据来源:CVSOURCE

2019年中企完成并购交易按行业规模分布

数据来源:CVSOURCE

        2019年中企境内完成并购超10亿美元规模共40笔,超1亿美元的共426笔,其中,交易规模最大的是万华化学,以82.06亿美元吸收合并万华化工。

2019年中国境内宣布并购案例TOP10

被并购方

CV行业

金额(亿美元)

并购方

股权(%

万华化工

化学工业

82.06

万华化学

100.00

白药控股

医疗健康

80.20

云南白药

100.00

双汇集团

制造业

57.65

双汇发展

100.00

居然新零售

消费升级

52.54

居然之家

100.00

盛跃网络

IT及信息化

43.58

世纪华通

100.00

兴澄特钢

制造业

33.85

中信特钢

86.50

雪松国际信托

金融

31.59

雪松控股

71.30

中粮资本

金融

30.95

中原特钢

100.00

资本控股

金融

24.03

东方能源

100.00

大悦城地产

房地产

22.97

大悦城

64.18

数据来源:CVSOURCE

        2019年中企参与跨境并购案例共244笔,其中出境并购181笔,入境并购63笔。当中,最大跨境并购交易规模是安踏体育用品有限公司等出资53.87亿美元收购Amer Sports发行的公开要约。

2019年中企参与跨境并购完成部分案例

被并购方

所在地

CV行业

金额(亿美元)

并购方

Amer Sports

芬兰

体育

53.87

安踏体育等

戴姆勒

德国

汽车行业

34.00

北汽集团

Linxens

法国

制造业

25.72

紫光集团

Global Switch

英国

互联网

22.09

沙钢集团

BIGO

新加坡

互联网

14.50

北京欢聚时代

Nevsun

加拿大

能源及矿业

14.32

紫金矿业

EGH

秘鲁

公用事业

14.10

湖北能源等

NBA篮网队

美国

体育

13.50

蔡崇信

Australis

智利

农林牧渔

8.79

佳沃股份等

WorldFirst

英国

金融

7.00

蚂蚁金服

数据来源:CVSOURCE(TC)

        以上数据资料参考《
2020年中国制造业行业分析报告-市场深度调研与未来趋势研究》。

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我国矿用卡行业:宽体矿卡更受市场青睐 企业竞争呈现“5+N”格局

我国矿用卡行业:宽体矿卡更受市场青睐 企业竞争呈现“5+N”格局

近年来,我国矿用卡车行业发展较为稳定,增速不快,部分年份开始下滑,2024年矿用卡车行业市场规模342亿元,由于我国矿用卡车发展逐渐成熟,行业本身具备强周期性特征,在矿产资源开发增速放缓的背景下,市场呈现出周期性特点。

2025年07月01日
我国空港装备规模持续扩大 市场呈“龙头主导、细分竞争、国产替代加速”格局

我国空港装备规模持续扩大 市场呈“龙头主导、细分竞争、国产替代加速”格局

2024年,我国境内运输机场(港澳台地区数据另行统计)共263个,完成旅客吞吐量14.6亿人次、货邮吞吐量2006.2万吨、飞机起降1240万架次,客货同比均实现两位数增长,三大主要生产指标均超过2019年水平,创历史新高。

2025年06月30日
我国高低压成套设备产品种类多、应用范围广 行业需求旺盛 市场空间广阔

我国高低压成套设备产品种类多、应用范围广 行业需求旺盛 市场空间广阔

中国高低压成套设备市场规模近年来呈现出显著的增长趋势。随着经济持续发展、基础设施建设投入加大、城市化进程加快、新能源产业兴起以及智能化电网建设等,为高低压成套设备市场提供了广阔的发展空间。2024年我国高低压成套设备行业市场规模已经达到7721亿元。

2025年06月26日
我国缝纫机行业持续高增长 国内企业迎来海外需求和外部技术双重驱动力

我国缝纫机行业持续高增长 国内企业迎来海外需求和外部技术双重驱动力

同时随着消费者需求趋向多样化,工业缝纫机将更加注重个性化和定制化生产,提供更灵活多样的产品选择,工业缝纫机企业将从单纯的产品销售向产品+服务转型,提供包括售前、售中、售后在内的全方位服务,提升客户满意度和企业竞争力。从2015年国家提出工业4.0以来,行业进入高速增长区间,截止2024年工业缝纫机市场规模达到271亿元

2025年06月23日
全球光刻机市场份额集中在少数企业 我国光刻机亟需自主突破

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目前在半导体设备细分市场中,光刻机设备在半导体设备总市场的 24%,为市场占比最大的细分设备。近年来,光刻机市场在半导体总市场中的占比持续提升。尽管目前已有部分晶圆厂调整未来资本开支,但考虑光刻机交期长、战略意义高,预计 2025 年光刻机市场需求依然维持高位,未来行业规模有望维持高增长。

2025年06月14日
人形机器人产业提速 灵巧手市场迎来爆发

人形机器人产业提速 灵巧手市场迎来爆发

资本有力赋能人形产业发展,市场规模或迅速增长。从投资数据来看,2023年我国人形机器人相关投资金额54.31亿元,投资事件21起;2024年投资金额132.7亿元,投资事件52起,资本支持持续赋能产业发展。

2025年06月10日
去产能政策影响 我国工业锅炉行业下行 高效、节能、低污染工业锅炉为未来发展趋势

去产能政策影响 我国工业锅炉行业下行 高效、节能、低污染工业锅炉为未来发展趋势

近年来由于去产能政策以及房地产下行等原因,我国工业锅炉行业市场规模呈现下降态势,2020年行业市场规模为406.75亿元,2024年为195.48亿元。

2025年05月27日
多应用场景下四足机器人商业化加速落地 国内企业引领下市场将迎爆发式增长

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从行业空间来看,如果仅考虑当前四足机器人的主要应用场景,包括电力巡检、应急救援、国防军用和石油化工的需求量,到2030年国内四足机器人的潜在需求数量为 95.6 万台,市场规模为 5172 亿元。未来随着四足机器人的应用场景进一步拓宽,潜在市场空间只会继续扩大。

2025年05月21日
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