2019年全球摄像头行业竞争激烈 CCM模组市场规模将保持稳定增长

2020-01-22 01:28

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摄像头产业包括镜头、图像传感器、音圈马达、模组封装等，其中图像传感器主要以CMOS为主，也可以称之为CMOS摄像头模组。从摄像头产业链来看，CMOS是盈利最多的子行业，其毛利率在45-50%。模组封装位于产业链的中下游，其进入门槛较低，国内企业多从事摄像头模组业务，毛利率也最低，约为10%。

全球摄像头产业链及各环节盈利能力分布

	类型	龙头毛利率
上游零组件	镜头(成本占比20%)：大立光、舜宇光学、玉晶光等	70%
	音圈马达(6%)：阿尔卑斯、三美、TDK、三星电机等	40-45%
	红外滤光片(3%)：水晶光电、欧菲科技、五方光电等	35%
	图像传感器(52%)：索尼、三星、豪威科技等	45-50%
中游封装	模组封装(19%)：舜宇光学、欧菲光、丘钛科技	10-12%

数据来源：公开资料整理

由于摄像头行业进入门槛较低，在手机拍照功能兴起时国内出现大批摄像头供应厂商，造成市场竞争激烈，价格战日益严重的现状。从全球摄像头模组生产商来，微摄像头模组厂商主要集中在中国大陆、日韩等国家和地区。根据Yole数据显示，2018年韩国LG innotek和Semco以12%的市场份额并列全球摄像头模组行业第一；Foxconn（富士康）收购的夏普占11%位列第二；中国本土企业舜宇光学和欧菲光均以约9%的市占率并列第三。

2018年全球摄像头模组厂商市场份额占比情况

数据来源：Yole

从国内摄像头企业竞争格局看，根据Sigmaintell数据显示，2018年欧菲光以4.78亿颗摄像头模组出货量稳居国内榜首；舜宇光学以4.23亿颗排名第二；丘钛科技排名国内第三，出货量只有2.64亿颗，数量与前两名差距较大。

2018年国内前15强摄像头模组出货量统计情况

数据来源：Sigmaintell

参考观研天下发布《2020年中国网络监控摄像头市场分析报告-行业深度分析与投资战略研究》

在摄像头需求数量方面，随着智能手机的三摄和四摄摄像头渗透率逐渐提高，单机搭载的摄像头平均数量也随之持续提高。根据Sigmaintell的数据，2019年第三季度智能手机后摄出货占比中，双摄占比30%，三摄占比26%，四摄占比22%。在多摄需求的带动下，2019年第三季度手机摄像头传感器出货量达到了13亿颗，同比增长14%，远高于智能手机出货量的增速。

2019年第三季度智能手机后摄出货占比情况

数据来源：Sigmaintell

CMOS芯片作为摄像头模组中唯一一个应用到晶圆代工与封测的组件，其生产方式与传统半导体产业链类似，主要分为IDM与Fabless两种模式。IDM模式从设计到生产一体化，具有更强的供应链管控能力；Fabless模式采取设计厂商分包模式，生产工作外包给代工与封测厂商，设计厂商无需承担高昂的设备折旧风险。

2018年全球CMOS图像传感器各环节主要厂商统计情况

IDM	Fab-lite (轻度加工设计厂)	Fabless (设计)	Foundry (代工)	OSAT (封装)
素尼	安森美	豪威	台积电	晶方科技
三星	松下	格科微	中芯国际	华天科技
佳能	意法半导体	PXI	联电	精材科技
东芝	-	Pixeplus	-	-

数据来源：Yole

根据Yole数据显示，2018年我国智能手机3D感测模组市场规模实现30.8亿美元，渗透率达8.4%，2020年预计市场规模接近60亿美元。

2016-2020年我国智能手机3D感测模组市场规模及渗透率预测情况

数据来源：电子发烧友

随着我国智能手机、汽车等产品摄像头数量不断增加，CCM模组市场规模将保持稳定增长。根据Yole数据显示，2018年全球摄像头模组市场规模达到271亿美元，预计2024年全球规模有望达到457亿美元；其中，CMOS图像传感器（CIS）市场规模将从2018年的123亿美元增长至2024年的208亿美元。

2018-2024年全球CCM模组市场规模变化情况