2010年1-4月机械工业市场经济形势分析

　　一、1-4月机械工业经济运行分析
　　(一)产销增长继续延续了去年四季度以来的回升趋势
　　2010年1-4月全行业完成工业总产值40787.73亿元，同比增长40.43%；完成销售产值39814.96亿元，同比增长41.47%，产销增速虽低于上月水平，但总体趋势继续延续了去年四季度以来的回升态势，产销增长均超过了40%，销售略高于产值增长，机械工业的产销形势继续向好。从增长曲线看，由于2009年为前低后高走势，今年则呈现前高后低逐步平稳的趋势，上半年呈逐月回落。

　　(二)机械工业增加值增速继续位于全国工业各部门之首
　　4月份，机械工业增加值当月和累计增速分别为21.8%和25.3%，分别高出全国工业水平4和6.2个百分点。从前4个月增加值增速看，机械工业增加值累计增速均位于全国工业12个部门之首，同时机械工业增加值占全国工业增加值的比重也是位居首位，1-4月占全国工业19.33%，比去年同期提高0.16个百分点。

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　　(三)机械各行业的增幅呈现全面回升
　　2009年1-4月各行业增长势头明显，各行业与去年低谷相比增幅大幅回升。13个行业均呈现两位数增长，其中回升幅度最大的当属汽车行业，产销增幅比去年同期分别回升59.53、60.46个百分点，内燃机、工程、文办、机床、通用、其它6个行业回升幅度都在30个百分点以上。销售产值与总产值的回升趋势大体一致。

　　(四)新产品产值的增速超过产销增长，占总产值比重提高
　　2010年1-4月全行业完成新产品产值7939.13亿元，同比增长50.89%，比上年增幅(2.87%)提升了48.02个百分点。除农机(11.16%)重型(7.81%)外，增速都在25%以上。新产品产值的增长分别快于产销10.46、9.42个百分点。新产品产值率进一步提高，08年1-4月为18.09%，09年1-4月为18.81%，2010年1-4月为19.46%，说明新产品对机械工业贡献率进一步上升。其中汽车行业的新产品产值的贡献率十分突出，高达69.25%，非汽车行业合计新产品产值的贡献率为30.75%。

　　不同所有制企业中，国有企业新产品产值占全行业的比重60.21%，贡献率64.91%，民营企业分别为25.88%、22.28%，三资企业分别为11.52%、10.67%。国有企业的贡献最大。

　　(五)一季度补贴政策的稳定及延续使农机和汽车行业继续保持增长，但进入4月农机部分产品呈现大幅下降
　　农机行业：3月5日在第十一届全国人民代表大会第三次会议上，财政部提出2010年中央和地方预算草案中安排农机具购置补贴资金144.9亿元，比上年增加了14.9亿元。政策明确延续，使农机行业增长的趋势没有改变。2010年农机补贴政策进一步扩大中央补贴机具种类范围，由2009年的12大类38小类128个品目扩到12大类45小类180个品目。其中，手扶拖拉机、微耕机也限地区给予补贴。在此基础上，各省(区、市)还可根据需要，自行选择不超过20个品目的其它类机具纳入中央财政补贴范围。农机政策的连续和稳定，以及农机生产销售的季节性特征，生产任务相对集中，农机企业生产继续保持了上年的良好增长势头，据对部分农机企业的调查，生产任务普遍饱满。

　　一拖集团公司：1-3月产销、利润大幅增长，订货情况也较好。集团90%以上是补贴产品，任务饱满，由于农机产品的特点决定，生产任务集中，部分生产车间从去年底加班加点，雷沃福田、时风集团也是如此。

　　但进入4月形势有所变化，据企业反映，往年3、4月份是农机产品销售旺季，但今年市场并没有出现持续兴旺，企业库存量增加，企业没有实现销售，应收账款大幅增加，特别是近两个月产量减少。

　　主要原因是今年农机补贴款下达滞后，去年农机补贴额下达较早，而今年农机补贴款直到3月才开始首拨100亿补贴款，企业只有放慢生产节奏，但随着农机补贴款的逐季到位，农机产销还会升温。

　　汽车行业：在国民经济继续回暖向好，国家鼓励汽车消费政策依然稳定延续，今年开局汽车产销仍延续了上年以来的较高增长态势，产销月月攀升，连创历史新高。

　　据汽车协会统计，2010年4月国内汽车产量156.35万辆，同比增长34.61%，环比下降9.85%；4月汽车总销量155.52万辆，同比增长34.37%，环比下降10.37%。2010年1-4月累计汽车产量611.83万辆，同比增长63.8%；1-4月累计汽车销量616.59万辆，同比增长60.51%。

　　2月当月产销分别完成120.62万辆和121.15万辆，3月当月产销分别完成173.43万辆和173.52万辆，再创历史新高。4月份产销均在150万辆以上，略低于3月，但仍是较高水平。4月在国内经济回升向好的带动下，基础设施建设加快，带动载重汽车快速增长。

　　(六)多数主要产品产量呈现普涨之势
　　在统计的119种主要产品产量中，1-4月累计同比增长的产品有101种，占全部上报产品的84.87%；其中以两位数增长的产品有96种，占全部上报产品的80.67%，主要产品产量呈现普涨之势，特别是涉及国家政策支持的产品领域增长更快，如汽车、农机、风力发电行业，由此带动的相关产品增长也快。

　　农机产品，在农机产品补贴范围扩大的情况下，多数农机产品保持了增长。1-4月大中型拖拉机产量已达16.43万台(其中：大型拖拉机36500台，中型拖拉机127766台)，小型拖拉机增长不错，1-4月累计完成76.08万台，增长17.77%，比上年都有不同程度的增长。

　　但4月大中型拖拉机、农作物收获机械、联合收割机均呈现了下降趋势，大中型拖拉机、联合收割机下降幅度均超过了40%。

　　内燃机产品，在农机和汽车两个行业的带动下，发动机产量同比增长65.19%，其中汽车用发动机同比增长87.47%。但该行业受过度竞争的影响，效益增长低于产销。

　　工程机械产品，受基础设施建设的全面启动，主要产品生产全面提升，铲运机械、挖掘机械、装载机等都超过了40%的增长。

　　重型机械产品，冶金行业将会在相当长的时间不会上新项目，受其影响，重机行业目前冶金订货量大幅下降。金属冶炼设备、金属轧制设备的增长仍较低迷，1-4月金属冶炼设备仅增长2.55%，金属轧制设备下降5.97%。同时受国际市场需求萎缩影响，如大型集装箱起重设备，前几年75%的产品出口欧美等地，现市场急剧下降，造成出口额骤降，因此行业应寻找新的发展领域。

　　另外，值得关注的是该行业一大批中小型企业科技创新能力后劲不足，缺乏科技创新平台的支撑，影响行业整体水平的提高。

　　机床行业，1-4月机床行业的回升明显加快，已从结构性复苏向全面复苏发展。自金融危机以来，机床市场的需求结构加速变化，普通、低档数控机床需求大幅度萎缩，大重型和高档数控机床保持稳定增长，市场需求转向高端。特别是随着产品升级需求的释放及“振兴规划”和“重大专项”政策的出台，机床行业正在由结构性复苏向全面复苏转变。

　　2010年从主要上下游市场分析，上游主要为钢铁、电子，下游主要分布在汽车、传统机械、军工、高新技术产业等领域，其中汽车需求占比较高，占45%，军工和传统机械各占20%左右。从目前下游各行业运行状况来看，汽车行业已进入全面增长阶段。机械行业中的工程机械、农业机械、矿山机械回升速度较快。机床下游行业的复苏有效刺激机床需求，特别是数控机床的回升速度快于整个金切机床速度。1-4月份金属切削机床和金属成形机床类产量保持同步增长，其中数控金属切削机床和数控金属成形机床增长较快，同比分别增长58.33%和39.51%。另外，1-4月份数控系统设备同比增长较快，超过102.25%。同时受广东、江浙地区加工贸易的回升，小型机床的需求逐步上升，1-4月金切机床同比增长24.02%。部分下游行业开始复苏。

　　电工行业，发电设备累计完成3251.9万千瓦，从绝对量看，金融危机的2009年上半年月均产量都在800-900万千瓦之间，下半年开始超过1000万千瓦以上，今年2月产量567万千瓦、3月988万千瓦、4月已超过1000万千瓦，逐月稳步回升，汽轮发电机1-3月呈低速增长，同比仅增长5.62%，而1-4月回升至18.31%；风力发电机组在上年(845%)高基数的基础上大幅回落，同比增长30.33%。水轮发电机组产量同比下降7.92%。另外，电工行业中增长较快的产品有：电站水轮机、低压开关板、电力电缆、光缆、钢绞线和工业电炉，同比增长在30%左右的增长。

　主机产品的回升，带动了相关零部件行业开始回升。

　　轴承行业实现了开门红，特别是涉及到汽车、农机、家电、风电等主机配套行业的轴承产品出现了同比大幅攀升。通用零部件随着经济的逐步复苏，重点企业中约有40%的企业反映订单饱满，特别是齿轮行业中的风电齿轮、汽车齿轮增幅在15-20%。预计二季度会进一步向好。

　　(七)机械工业品出厂价格指数缓慢回升
　　4月份机械工业品出厂价格指数当月为100.2，累计为99.8%以上。若与上年各月比均高于上年各月，但与全国工业比，2010年前4个月均低于全国工业水平。在月报统计的119个行业中，出厂价格累计同比上涨的有59个行业，占49.58%。

　　(八)受去年低基数影响，机械工业进口和出口均出现高增长，但并不意味出口明显改观
　　1、进出口增幅同比提高
　　1-3月机械工业累计实现进出口总值1057.85亿美元，同比增长35.5%，其中出口527.91亿美元，同比增长24.46%，进口529.94亿美元，同比增长48.64%，累计贸易逆差2.03亿美元。

　　进口、出口增速在去年大幅下滑20%低基数基础上，均比去年同期(-20.7%、-21.04%)分别回升69.34、45.5个百分点，但从绝对量上看，3月出口190亿美元，仍未到达2008年月均220亿美元的水平，进口已超过2008年月均160-180亿美元的水平，达221亿美元。

　　2、进口强势拉动，逆差再现
　　一季度逆差2.03亿美元，自2006年10月机械工业开始由逆差变为顺差，直到2010年2月已经有30多个月为顺差，但今年3月出现了逆差，由于今年进口持续增加，逆差可能还会持续。

　　从贸易方式看，一般贸易进口快速增长，出口略显不足。一般贸易自09年6月开始已连续9个月逆差，1-3月逆差继续扩大达71.46亿美元，相当去年全年(-118.66亿美元)的60%。加工贸易继续保持顺差，顺差额达102.84亿美元，相当去年全年(349.99亿美元)的35%。

　　不同所有制企业中，国有企业逆差逐月增加，1月逆差4.61亿美元、1-2月逆差0.68亿美元、1-3月逆差8.26亿美元；三资企业分别为逆差16.91、逆差30.38、逆差72.62亿美元，1-3月三资企业逆差已相当去年全年的70%以上；民营企业顺差逐月增加，1-3月顺差78.86亿美元，但仅相当去年同期27.6%，出口增长远不如进口强劲。

　　3、汽车进口明显加快
　　2010年一季度，随着全球经济逐渐回升，汽车市场明显回暖，加之去年同期基数较低的因素，一季度汽车进口量17.88万辆，同比增长167.36%，汽车全行业累计进口用汇111.09亿美元，占全行业的20.96%。受经济企稳向好、消费者信心增强等因素影响，1-3月，豪华品牌进口车市场增速加快，远远超过其它车型的增长。一季度汽车进口主要表现为：一是轿车车型进口增速加快，份额已达到40%左右。二是大排量车进口开始恢复增长，消费税调整及经济下滑对大排量车型影响逐渐消退。1-3月，四轮驱动轻型越野车同比增长160%，随着进口车市场逐渐适应消费税调整政策，下半年大排量车型进口将继续保持增长态势。三是随着经济快速回暖，客车进口同比增长465%。

　　二、1-4月主要数据快速升高的原因分析
　　1-4月机械工业经济数据普遍较高，但与我们之前的预测相一致，1-4月数据的快速回升，我们认为仍是属于恢复性的增长，主要基于以下几点：

　　1、全行业快速反弹充分反映出中央宏观经济政策的连续性在行业中起到了积极的作用，特别是农机行业和汽车行业十分明显。

　　2、汽车行业发挥了推动全行业快速反弹的“引擎”作用，2010年1-4月汽车行业总产值增量占机械工业全行业增量的42.72%，销售产值的增量占全行业的43.03%，新产品产值的增量占69.25%，出口交货值的增量占机械工业全行业21.05%。对机械工业的增长起到重要作用。

　　3、09年同期数据基数较低
　　09年经济运行曲线是“前低后高”，尤其是2月更是下滑至谷底2.9%，销售产值、新产品产值的增长曲线也是如此，09年出口交货值全年各月增幅都在下降22%左右徘徊；因此，2010年1-4月的增幅早在预料之中。2010年增长将会呈现明显的前高后低走势。

　　4、机械工业效益增长除受上述因素影响外，原材料价格因素比较明显，09年原材料价格相对较低而且平稳，此时购进原材料，经过生产周期，价格有所上调，使企业利润增长。

　　5、与企业积极调整产品结构有关。今年1-2月全行业新产品产值的绝对量大幅增加，同比增长(67.78%)超过产值增长(45.49%)22.29个百分点，新产品的贡献率在增加。

　　三、值得关注的问题
　　1、出口出现恢复性增长，但仍未达到金融危机前水平
　　1-3月出口创汇527.9亿美元，同比增长24.46%，尽管增长速度较高，但这只是在去年同期深度下滑基础上的恢复性增长，月度出口额只有190亿美元，远低于金融危机前月均220亿美元的水平。显然复苏的力量不足。但进口已超过金融危机前160-180亿美元的水平，达221亿美元。

　　2、进口强力拉升，逆差再现
　　1-3月逆差2.03亿美元。特别是进口产品向高端化发展。如高档数控机床、高端轴承等增长较快。

　　3、增长的不确定因素依然存在，波动性增强
　　经济复苏向上虽方向已明，但过程曲折、复杂，宏观变动因素加大，如近期一些政策的调整，如银行再次上调准备金，将会使企业的贷款增加难度，相关行业的调整，如房地产市场的走势，原材料成本上升，出口市场竞争加剧，贸易保护抬头，都将打破正常的生产经营规律，企业必须随时做好应对准备，企业反映：需求波动大，出现订单突增突减现象，对新兴产业需求的适应度低、难度大。

　　4、固定资产投资环比略有加速，但与去年同期比明显回落
　　2010年1-4月，机械工业自年初累计完成固定资产投资3879亿元，同比增长27.66%，增速比1-3月回升了1.28个百分点，但与09年全年增速(38.44%)比，回落10.78个百分点，与09年同期增速(44.78%)比，回落17.12个百分点，高于制造业3.06个百分点，高于全国城镇1.56个百分点。

　　在投资项目构成中，新开工项目计划总投资及本年新开工项目投资额及项目数均比1-3月有所回落。1-4月机械工业固定资产计划总投资22304.94亿元，同比增长30.83%，比1-3月回落0.7个百分点。其中本年新开工项目投资额5316.88亿元，同比增长47.51%，比1-3月(63.79%)大幅回落16.28个百分点，本年新开工项目数同比增长15.73%，比1-3月回落4.73个百分点。