2010年1-3月机械工业市场经济形势分析

　　一、1-3月机械工业经济运行分析
　　(一)产销增长继续延续了去年四季度的回升趋势
　　2010年1-3月全行业完成工业总产值29107.02亿元，同比增长42.35%；完成销售产值28343.73亿元，同比增长43.48%，产销增速虽低于上月水平，但总体趋势继续延续了去年四季度的回升态势，机械工业的产销形势继续向好。

　　(二)机械工业增加值增速位于全国工业各部门之首
　　3月份，机械工业增加值当月和累计增速分别为23%和25.7%，分别高出全国工业水平4.9和6.1个百分点。从前3个月增加值增速看，机械工业增加值累计增速均位于全国工业12个部门之首，同时机械工业增加值占全国工业增加值的比重也是位居首位，1-3月占全国工业19.35%，比去年同期提高1.04个百分点。

        2010-2015年中国工程机械行业发展动态分析及投资展望预测报告

　　(三)机械各行业的增幅呈现全面回升
　　2009年1-3月各行业增长势头明显，各行业与去年低谷相比增幅大幅回升。13个行业均呈现两位数增长，其中回升幅度最大的当属汽车行业，产销增幅比去年同期大幅回升超过70个百分点，内燃机、工程、文办、机床、通用、其它6个行业回升幅度都在30个百分点以上。销售产值与总产值的回升趋势大体一致。

　　(四)新产品产值的增速57%，占总产值比重提高
　　1-3月全行业完成新产品产值5680.25亿元，同比增长57.43%，比上年增幅(1.05%)提升了56.38个百分点。除石化、电工和重型机械行业外，增速都在25%以上。新产品产值率有所提高，2008年占比为17.75%，2009年占比为18.92%，2010年1-3月占比为19.5%，说明新产品对工业总产值的贡献率进一步上升。其中汽车行业的新产品产值的贡献率十分突出，高达73.54%，非汽车行业合计新产品产值的贡献率为26.46%。

　　(五)补贴政策的稳定及延续使农机和汽车行业继续保持旺盛需求
　　农机行业：虽然2010年农机补贴额还没有确定，但政策的延续是明确的，农机行业增长的趋势没有改变。2010年农机补贴政策进一步扩大中央补贴机具种类范围，由2009年的12大类38小类128个品目扩到12大类45小类180个品目。其中，手扶拖拉机、微耕机也限地区给予补贴。在此基础上，各省(区、市)还可根据需要，自行选择不超过20个品目的其它类机具纳入中央财政补贴范围。农机政策的连续和稳定，以及农机生产销售的季节性特征，生产任务相对集中，农机企业生产继续保持了上年的良好增长势头，据对部分农机企业的调查，生产任务普遍饱满。

　　一拖集团公司：1-3月产销、利润大幅增长，订货情况也较好。集团90%以上是补贴产品，任务饱满，由于农机产品的特点决定，生产任务集中，部分生产车间从去年底加班加点，春节只放了3天假。雷沃福田、时风集团也是如此。

　　汽车行业：在国民经济继续回暖向好，国家鼓励汽车消费政策依然稳定延续，今年开局汽车产销仍延续了上年以来的较高增长态势，产销月月攀升，连创历史新高。

　　据汽车协会统计，1-3月汽车产销分别完成455.45万辆和461.06万辆，同比分别增长76.99%和71.78%；2月当月产销分别完成120.62万辆和121.15万辆，3月当月产销分别完成173.43万辆和173.52万辆，再创历史新高。3月在国内经济回升向好的带动下，基础设施建设加快，带动载重汽车快速增长。
　　(六)主要产品产量呈现普涨之势
　　在统计的119种主要产品产量中，累计同比增长的产品有104种，占全部上报产品的87.39%；其中以两位数增长的产品有96种，占全部上报产品的80.67%，主要产品产量呈现普涨之势。

　　农机产品，受农业耕作特点影响，除农作物收获机械外，其余产品均保持了20%以上的增长。特别是大中型拖拉机产量已达12.24万台(其中：大型拖拉机27969台，中型拖拉机94404台)，2008、2009年同期只有6万台和8万台，小型拖拉机增长也不错，1-3月累计完成53.29万台，增长20.77%。

　　内燃机产品，在农机和汽车两个行业的带动下，发动机产量同比增长80.04%，其中汽车用发动机同比增长翻倍。

　　工程机械产品，受基础设施建设的全面启动，主要产品生产全面提升，铲运机械、挖掘机械、装载机等都超过了60%的增长。

　　重型机械产品，冶金行业将会在相当长的时间不会上新项目，受其影响，重机行业目前冶金订货量大幅下降。金属冶炼设备、金属轧制设备的增长仍较低迷。同时受国际市场上主要工业国家对重机产品的需求萎缩，如大型集装箱起重设备，前几年75%的产品出口欧美等地，现市场急剧下降，造成出口额骤降，因此行业应寻找新的发展领域。

　　机床行业，数控机床的回升速度快于整个金切机床速度，数控系统设备同比增长了104%。1-3月份金属切削机床和金属成形机床类产量保持同步增长，其中数控金属切削机床和数控金属成形机床增长较快，同比分别增长60.43%和32.68%。另外，1-3月份数控系统设备同比增长较快，超过一倍。

　　电工行业，发电设备累计完成2181万千瓦，绝对量与金融危机的2009年同期大体相当，低于2008年同期(2893万千瓦)水平。发电设备中的汽轮发电机呈低速增长，同比增长5.62%。风力发电机组快速增长，同比增长30.33%。水轮发电机组产量同比下降7.29%。另外，电工行业中增长较快的产品有：电站水轮机、低压开关板、光缆、钢绞线和工业电炉，同比增长在30%以上。

　　(七)机械工业品出厂价格指数缓慢回升
　　3月份机械工业品出厂价格指数无论当月还是累计均在99%以上。若与上年各月比均高于上年各月，但与全国工业比，2010年前3个月均低于全国工业水平。在月报统计的119个行业中，出厂价格累计同比上涨的有54个行业，占45.37%。

　　(八)机械工业固定资产投资比1-2月明显加速，但与去年同期比明显回落
　　2010年1-3月，机械工业自年初累计完成固定资产投资2514亿元，同比增长26.38%，增速比1-2月回升了8.02个百分点，但与09年全年增速(38.44%)比，回落12.06个百分点，与09年同期增速(42.7%)比，回落16.32个百分点，仅高于制造业0.59个百分点，与全国城镇基本持平。

　　在投资项目构成中，新开工项目计划总投资增速提高。1-3月机械工业固定资产计划总投资19386亿元，比上年同期增长31.53%，比1-2月提高9.3个百分点。其中本年新开工项目5576亿元，同比提高20.46%，比1-2月(2.76%)大幅提高。

　　中央、地方项目的投资增速均回升，中央项目投资高于地方项目22个百分点。1-3月中央项目投资104.78亿元，地方项目2409亿元，同比增长分别为47.66%、25.6%，比1-2月分别提高6.69、8.2个百分点。

　　从建设性质看，新建、扩建和改扩建项目的投资增幅分别为28.01%、11.15%、47.19%，比1-2月均有不同程度提高。

　　行业中7个行业投资增速在30%以上，6个行业投资增速趋缓。

　　(九)受去年低基数影响，机械工业进口和出口均出现高增长
1-2月机械工业进口308.7亿美元，同比增长38.91%，出口337.69亿美元，同比增长25.79%，顺差28.99亿美元。

　　进口、出口增速均比去年全年(-7.14%、-19.25%)分别回升46.05、45.04个百分点。顺差比去年同期(46.23亿美元)减少17.24亿美元。

　　从贸易方式看，1-2月一般贸易进口增速快于加工贸易31.92个百分点。一般贸易自09年6月开始已连续8个月逆差，2010年1-2月逆差18.35亿美元。加工贸易继续保持顺差，顺差额与去年同期大体相同。

　　二、机械工业经济效益水平大幅回升
　　1-2月机械工业企业主要经济效益指标呈现大幅回升，主营业务收入、利润总额同比呈现大幅增长，亏损企业数、亏损额快速下降。

　　1、利润增长上升
　　1-2月机械工业企业实现利润总额1062.3亿元，同比增长140.35%，增速比上年同期(-25.81%)大幅回升166.16个百分点，从绝对量和增幅看，均创近几年同期最高。

　　在国有、民营、三资企业中，1-2月(国有、三资企业分别实现利润319.64亿元、449.46亿元、272.34亿元，同比增加额分别为253.62亿元、174.28亿元、181.03亿元)，国有企业利润增长最大，同比增长3.84倍，三资企业1.98倍，民营企业同比增长63.33%，与去年同期比三种不同所有制企业均呈现大幅回升(去年同期-55.21%、-44.08%、3.28%)。

　 在统计的13个行业中，汽车行业实现利润名列榜首，为491.4亿元，同比增长3.83倍，同比增加额389.6亿元，超过非汽车行业(230.71亿元)实现利润增加额总计，占全行业同比增加额的62.8%，电工电器行业实现利润名列第二，为201.01亿元，同比增加额78.83亿元，同比增长64.53%，除此之外，内燃机、工程机械也呈现了倍数增长，分别增长(114.65%、174.76%)。13个行业的利润增长均超过35%。

　　2、主营业务收入利润率快速上升，主要效益指标全面回升
　　1-2月机械工业11项主要经济效益指标中，除出口交货值率同比下降外，其它指标全面回升。其中，主营业务收入利润率为6.4%，同比增长2.42个百分点，是近年来的较好水平。总资产的贡献率、资本保值增值率、流动资产周转率、成本费用利润率产品销售率等指标均呈现同比上升，资产负债率略有提高。(见下表)

　　3、亏损企业数、亏损额减少
　　1-2月机械工业企业亏损企业同比增加20293家，同比减少5375个，亏损面20.22%，同比下降5.36个百分点，亏损企业亏损额119.87亿元，同比下降35.74%。

　　三、1-3月主要数据呈现快速升高的原因分析
　　1-3月机械工业经济数据普遍较高，但与我们之前的预测相一致，1-3月数据的快速回升，我们认为仍是属于恢复性的增长，主要基于以下几点：

　　1、全行业快速反弹充分反映出中央宏观经济政策的连续性在行业中起到了积极的作用，特别是农机行业和汽车行业十分明显。

　　2、汽车行业发挥了推动全行业快速反弹的“引擎”作用，2010年1-3月汽车行业总产值增量占机械工业全行业增量的45.88%，销售产值的增量占全行业的46%，新产品产值的增量占73.54%，出口交货值的增量占机械工业全行业23.76%。对机械工业的增长起到重要作用。

　　3、09年同期数据基数较低
　　09年经济运行曲线是“前低后高”，尤其是2月更是下滑至谷底2.9%，09年1-3月工业总产值的增长也只有4.54%，销售产值的增长3.59%，新产品产值的增长更是出现了负增长(1.05%)，出口交货值全年各月增幅都在-21%左右徘徊；因此，2010年1-3月的增幅早在预料之中。全年增长将会呈现明显的前高后低走势。

　　4、机械工业效益增长除受上述因素影响外，原材料价格因素比较明显，09年原材料价格相对较低而且平稳，此时购进原材料，经过生产周期，价格有所上调，使企业利润增长。

　　5、与企业积极调整产品结构有关。今年1-2月全行业新产品产值的绝对量大幅增加，同比增长(67.78%)超过产值增长(45.49%)22.29个百分点，新产品的贡献率在增加。

　　经济运行中值得关注的问题有：
　　一是出口出现恢复性增长，但仍未达到金融危机前水平。二是增长的不确定因素依然存在，波动性增强。三是原材料价格上涨预期强烈，将导致行业成本上升压力加大。