第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，通过与网联对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式。在第三方支付模式，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付（支付给第三方），并由第三方通知卖家货款到账、要求发货；买方收到货物，检验货物，并且进行确认后，再通知第三方付款；第三方再将款项转至卖家账户。
在第三方支付交易流程中，支付模式使商家看不到客户的信用卡信息，同时又避免了信用卡信息在网络上多次公开传输而导致信用卡信息被窃。
随着第三方支付机构的发展壮大和业务规模的持续增长，监管机构也采取相应的措施以规范行业行为，保证支付的健康、长久、有序发展。在第三方移动支付领域，监管的主要领域包括牌照合规、备付金、实名制和反洗钱。与此同时，扫码支付、电子货币与跨境支付领域的规范化管理促进行业良性发展。
第三方支付规模保持高速增长态势，其中移动支付的占比不断提升。移动支付是大势所趋，扫码支付是目前主流模式，未来几年将继续扩大应用范围。
参考观研天下发布《2019年中国第三方支付行业分析报告-产业规模现状与发展规划趋势》
目前现有243张支付牌照处于有效状态，但市场集中度极高，大量中小支付机构面临激烈竞争，盈利能力弱。
科学技术的进步与革新是推动行业进步的动力，支付行业也是如此。移动设备、二维码技术、指纹识别技术与大数据技术是支付行业的基础设施，使得无现金社会成为可能。移动设备的覆盖使得支付手段渗入长尾人群，二维码和指纹识别技术给支付的安全提供保障，大数据使得支付更加便捷。在现在及未来，人工智能、云计算、区块链和生物识别将会让无现金社会具备更高价值。生物识别让移动支付突破空间限制，让远程用户识别成为现实，人工智能让移动支付更加了解用户，云计算让移动支付更加快速便捷，区块链让移动支付更加安全可信。
近年来，互联网商业领袖及互联网巨头的战略，都不约而同地集中在线下实体经济。但实际上线下商业环境非常复杂，擅长轻资产运营的互联网公司，在进军线下的过程中并没有想象中那么顺利。比如：线下团队管理、绩效、监督、营销和服务等，每一项都和线上有区别。而互联网公司的不足，却是收单机构的优势，这也造就了中国移动支付线下支付独特的图景，移动支付公司通过两条渠道完成业务，一条是利用自身资源，联合聚合支付公司帮助商户直接转化；另一条是与收单机构合作。
过去银行卡收单对支付行业交易规模的贡献始终最高，占比大于50%。而2015年之后，随着社交支付的兴起，银行卡的使用频率骤降，这对银行卡收单行业中的传统业务产生了巨大打击，但也随之为古老的银行卡收单业务带来了新的活力。
就市场目前情况来看，比较有影响力的支付公司，均不仅从事支付业务，利用各种不同种类的金融牌照，在事实上具备了综合金融机构乃至银行的功能，而其账户体系则与银行卡的定位相当。在这个基础上，账户端的移动支付公司在整条线下支付产业链中，追求的是用户规模的庞大，交易规模的提升以及用户粘性的增加。一如银行卡之于银行，账户体系的构建和完善，是支付公司从支付这种高级流量业务向利润更高的金融业务、大数据业务、科技业务过度的跳板。
2017年，中国获得第三方支付牌照的企业共247家，其中预付卡发行与受理占比最高，但是市场价值尚待开发。尽管进入移动时代，互联网支付依旧相当于基础设施，因此牌照数量相对也比较多。处于风口浪尖的移动支付牌照最为稀缺，并且央行明确发过文件，表示不再新发牌照，所以牌照已经成为存量市场之争。
作为全球最好的消费市场，在宏观统计过程中，有大量的民间交易未被记录在内，这些民间交易大部分属于线下交易，而随着支付新业态的成熟，未来这些尚未被记录的交易均会成为第三方支付的目标市场，未来发展空间广阔。
在所有互联网金融领域中，第三方支付是监管最早落地，牌照和管理体系最为健全的一个大分支。现阶段，用户量、交易规模等数据是判断支付企业价值的最重要标准。但事实上，大多数交易是由账户端与受理端共同完成的，账户端业务量大也能带动受理端的交易增量。这意味着同一个用户的同一笔交易，在多个平台的价值被分开估算。依照交易的资金流将支付的各个环节横向打通后，整个交易链条的价值则被全面放大。在整个链条中，支付各端的价值不再局限于自身独立封闭的交易规模。
在第三方支付交易流程中，支付模式使商家看不到客户的信用卡信息，同时又避免了信用卡信息在网络上多次公开传输而导致信用卡信息被窃。
支付流程
步骤 |
内容 |
第一步 |
客户在电子商务网站上选购商品，最后决定购买； |
第二步 |
客户选择利用第三方作为交易中介，客户用信用卡将货款划到第三方账户； |
第三步 |
第三方支付平台将客户已经付款的消息通知商家，并要求商家在规定时间内发货； |
第四步 |
商家收到通知后按照订单发货； |
第五步 |
客户收到货物并验证后通知第三方； |
第六步 |
第三方将其账户上的货款划入商家账户中，交易完成。 |
信息来源：互联网
随着第三方支付机构的发展壮大和业务规模的持续增长，监管机构也采取相应的措施以规范行业行为，保证支付的健康、长久、有序发展。在第三方移动支付领域，监管的主要领域包括牌照合规、备付金、实名制和反洗钱。与此同时，扫码支付、电子货币与跨境支付领域的规范化管理促进行业良性发展。
信息来源：金融办
第三方支付规模保持高速增长态势，其中移动支付的占比不断提升。移动支付是大势所趋，扫码支付是目前主流模式，未来几年将继续扩大应用范围。
参考观研天下发布《2019年中国第三方支付行业分析报告-产业规模现状与发展规划趋势》
2013-2020年中国第三方支付综合支付交易规模
数据来源：金融办
2013-2017年中国第三方支付交易规模结构
数据来源：金融办
目前现有243张支付牌照处于有效状态，但市场集中度极高，大量中小支付机构面临激烈竞争，盈利能力弱。
2017Q2第三方移动支付市场份额
数据来源：金融办
科学技术的进步与革新是推动行业进步的动力，支付行业也是如此。移动设备、二维码技术、指纹识别技术与大数据技术是支付行业的基础设施，使得无现金社会成为可能。移动设备的覆盖使得支付手段渗入长尾人群，二维码和指纹识别技术给支付的安全提供保障，大数据使得支付更加便捷。在现在及未来，人工智能、云计算、区块链和生物识别将会让无现金社会具备更高价值。生物识别让移动支付突破空间限制，让远程用户识别成为现实，人工智能让移动支付更加了解用户，云计算让移动支付更加快速便捷，区块链让移动支付更加安全可信。
技术对线下支付的促进示意图
信息来源：金融办
近年来，互联网商业领袖及互联网巨头的战略，都不约而同地集中在线下实体经济。但实际上线下商业环境非常复杂，擅长轻资产运营的互联网公司，在进军线下的过程中并没有想象中那么顺利。比如：线下团队管理、绩效、监督、营销和服务等，每一项都和线上有区别。而互联网公司的不足，却是收单机构的优势，这也造就了中国移动支付线下支付独特的图景，移动支付公司通过两条渠道完成业务，一条是利用自身资源，联合聚合支付公司帮助商户直接转化；另一条是与收单机构合作。
移动支付与银行卡收单的合作方式示意图
信息来源：金融办
过去银行卡收单对支付行业交易规模的贡献始终最高，占比大于50%。而2015年之后，随着社交支付的兴起，银行卡的使用频率骤降，这对银行卡收单行业中的传统业务产生了巨大打击，但也随之为古老的银行卡收单业务带来了新的活力。
2013-2020年中国第三方支付交易规模结构
信息来源：金融办
就市场目前情况来看，比较有影响力的支付公司，均不仅从事支付业务，利用各种不同种类的金融牌照，在事实上具备了综合金融机构乃至银行的功能，而其账户体系则与银行卡的定位相当。在这个基础上，账户端的移动支付公司在整条线下支付产业链中，追求的是用户规模的庞大，交易规模的提升以及用户粘性的增加。一如银行卡之于银行，账户体系的构建和完善，是支付公司从支付这种高级流量业务向利润更高的金融业务、大数据业务、科技业务过度的跳板。
移动支付与银行卡收单的合作方式示意图
信息来源：金融办
受理端模式及作用分析
信息来源：金融办
受理端的高壁垒高门槛，使强者愈强
信息来源：金融办
2017年，中国获得第三方支付牌照的企业共247家，其中预付卡发行与受理占比最高，但是市场价值尚待开发。尽管进入移动时代，互联网支付依旧相当于基础设施，因此牌照数量相对也比较多。处于风口浪尖的移动支付牌照最为稀缺，并且央行明确发过文件，表示不再新发牌照，所以牌照已经成为存量市场之争。
2017年中国第三方支付牌照分布
数据来源：金融办
作为全球最好的消费市场，在宏观统计过程中，有大量的民间交易未被记录在内，这些民间交易大部分属于线下交易，而随着支付新业态的成熟，未来这些尚未被记录的交易均会成为第三方支付的目标市场，未来发展空间广阔。
2012-2020年中国居民最终消费支出
数据来源：金融办
在所有互联网金融领域中，第三方支付是监管最早落地，牌照和管理体系最为健全的一个大分支。现阶段，用户量、交易规模等数据是判断支付企业价值的最重要标准。但事实上，大多数交易是由账户端与受理端共同完成的，账户端业务量大也能带动受理端的交易增量。这意味着同一个用户的同一笔交易，在多个平台的价值被分开估算。依照交易的资金流将支付的各个环节横向打通后，整个交易链条的价值则被全面放大。在整个链条中，支付各端的价值不再局限于自身独立封闭的交易规模。
资料来源：观研天下（YZ）整理，转载请注明出处
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