（1）人口红利消失，人均消费能力提升带动行业继续高速发展
移动互联网人口红利消失，移动游戏用户数增长趋缓。2014年以前，移动互联网普及为整个移动互联网产业带来巨大的人口红利，移动游戏用户数随之呈现爆发式增长，同比增速一直维持在50%以上，带动整体行业快速增长。2015年以后移动游戏用户人数增速趋缓，2017年第二季度移动游戏活跃设备规模环比增速仅为1%，移动游戏人口红利逐渐消失。
人均消费能力维持高速增长，驱动移动游戏行业保持50%以上增速。目前我国移动互联网用户占据总体互联网用户比例达到95.1%，进一步提升空间有限，移动游戏用户消费能力提升带来的ARPU值提升成为行业增长新的驱动力。2013年国内移动游戏ARPU值仅为36.26元，2016年我国移动游戏市场ARPU值达到155.15元，三年实现逾4倍增长。2016年移动游戏市场规模同比增长59%，市场规模达到819.2亿元，2017年上半年仍保持了58%的高速增长，移动游戏市场潜力仍然巨大。
移动游戏ARPU值提升潜力较大，移动游戏市场规模仍有142%的增长空间。在移动终端渗透率和移动用户渗透率提升空间不大的情况下，市场规模天花板的高度更多的取决于消费能力（ARPU值）的上升空间。假设移动互联网潜在渗透率从45%提升至50%，移动游戏用户占移动互联网用户比例从76%提升至85%，则潜在移动用户数约为6.16亿人。2016年全球移动游戏市场ARPU值约为322元，国内端游ARPU值约为373元。假设国内移动游戏ARPU值能达到全球平均水平322元，预计在中国移动游戏市场潜在规模约为1982亿元，距离2016年819亿元的市场规模仍然有142%的增长空间。
参考中国报告网发布《2018-2023年中国网络游戏产业市场竞争态势调查与投资发展趋势研究报告》
（2）竞争格局：流量、产品、公司向头部集中趋势明显
从产业生命周期的角度来说，在成长期到成熟期的过渡阶段，整体行业竞争加剧、壁垒凸显、市场集中度提升。移动游戏行业向头部集中趋势明显：微信、微博等超级APP占据大量的用户时间，并且成为用户获取游戏信息最主要的渠道；公司层面，网易、腾讯占据了近七成的市场份额，产品层面，收入排名前十的游戏占据了超过一半的市场份额。
从流量的角度来看，微信、QQ等头部APP把持大量用户时间，仅微信就占据了接近四分之一的用户时间。与此同时，头部APP也成为游戏用户获得游戏资讯的最主要的渠道，约45.6%的用户表示获取游戏信息的主要方式是通过微信、QQ、微博等APP。
从公司的角度来看，2016年腾讯系的游戏占据46%的市场规模，网易系的产品占据了20%的市场规模，两者占据了近七成的市场份额，寡头格局稳定。从产品的角度来看，2017年上半年，收入排行榜前十的产品占据了56.20%的市场份额，头部产品吸金能力惊人。
移动互联网人口红利消失，移动游戏用户数增长趋缓。2014年以前，移动互联网普及为整个移动互联网产业带来巨大的人口红利，移动游戏用户数随之呈现爆发式增长，同比增速一直维持在50%以上，带动整体行业快速增长。2015年以后移动游戏用户人数增速趋缓，2017年第二季度移动游戏活跃设备规模环比增速仅为1%，移动游戏人口红利逐渐消失。
图：2014年以前移动游戏用户数快速增长
图：移动游戏活跃设备规模增速开始放缓
资料来源：观研天下整理
人均消费能力维持高速增长，驱动移动游戏行业保持50%以上增速。目前我国移动互联网用户占据总体互联网用户比例达到95.1%，进一步提升空间有限，移动游戏用户消费能力提升带来的ARPU值提升成为行业增长新的驱动力。2013年国内移动游戏ARPU值仅为36.26元，2016年我国移动游戏市场ARPU值达到155.15元，三年实现逾4倍增长。2016年移动游戏市场规模同比增长59%，市场规模达到819.2亿元，2017年上半年仍保持了58%的高速增长，移动游戏市场潜力仍然巨大。
图：移动游戏ARPU值保持高速增长
资料来源：观研天下整理
图：ARPU值增长驱动移动游戏高速增长
资料来源：观研天下整理
移动游戏ARPU值提升潜力较大，移动游戏市场规模仍有142%的增长空间。在移动终端渗透率和移动用户渗透率提升空间不大的情况下，市场规模天花板的高度更多的取决于消费能力（ARPU值）的上升空间。假设移动互联网潜在渗透率从45%提升至50%，移动游戏用户占移动互联网用户比例从76%提升至85%，则潜在移动用户数约为6.16亿人。2016年全球移动游戏市场ARPU值约为322元，国内端游ARPU值约为373元。假设国内移动游戏ARPU值能达到全球平均水平322元，预计在中国移动游戏市场潜在规模约为1982亿元，距离2016年819亿元的市场规模仍然有142%的增长空间。
图：国内移动游戏潜在市场规模约为1981.86亿元
资料来源：观研天下整理
参考中国报告网发布《2018-2023年中国网络游戏产业市场竞争态势调查与投资发展趋势研究报告》
（2）竞争格局：流量、产品、公司向头部集中趋势明显
从产业生命周期的角度来说，在成长期到成熟期的过渡阶段，整体行业竞争加剧、壁垒凸显、市场集中度提升。移动游戏行业向头部集中趋势明显：微信、微博等超级APP占据大量的用户时间，并且成为用户获取游戏信息最主要的渠道；公司层面，网易、腾讯占据了近七成的市场份额，产品层面，收入排名前十的游戏占据了超过一半的市场份额。
图：头部APP占据大量用户时间
资料来源：观研天下整理
图：用户获取游戏信息的渠道
资料来源：观研天下整理
从流量的角度来看，微信、QQ等头部APP把持大量用户时间，仅微信就占据了接近四分之一的用户时间。与此同时，头部APP也成为游戏用户获得游戏资讯的最主要的渠道，约45.6%的用户表示获取游戏信息的主要方式是通过微信、QQ、微博等APP。
图：腾讯和网易占据近七成的市场份额
资料来源：观研天下整理
图：收入排名前十的游戏占据总收入的56.30%
资料来源：观研天下整理
从公司的角度来看，2016年腾讯系的游戏占据46%的市场规模，网易系的产品占据了20%的市场规模，两者占据了近七成的市场份额，寡头格局稳定。从产品的角度来看，2017年上半年，收入排行榜前十的产品占据了56.20%的市场份额，头部产品吸金能力惊人。
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处（GSL）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
