随着《阴阳师》的衰落、《率土之滨》《光明大陆》的失败，网易在整个春季都被腾讯压制。但是，《梦幻西游》等老游戏的坚挺，证明网易的玩家基本盘尚未松动。暑期是全年最重要的手游档期，若能在6-8月推出一两款热门新作，网易完全可以逆转局势。对腾讯而言，最重要的是保持并进一步利用《王者荣耀》的热度。事实证明，腾讯超额完成了任务，而网易的一些热门产品遭遇延期，真正推出的产品都溃不成军。主战场:长寿的《王者荣耀》VS长寿的《梦幻西游》2017年2月以来，所有人都在猜测:《王者荣耀》的热度何时消退?它何时能让出iOS畅销榜第一的宝座?虽然《王者荣耀》遭遇了一些媒体和消费者的非议，不得不推出“未成年人保护系统”，但是总体热度并未下降。
2017年7月，《王者荣耀》职业联赛(KPL)总决赛举行，恰逢“夏日皮肤特卖”活动，该游戏的DAU、流水和媒体曝光率再创新高。根据我们对主流应用商店的数据跟踪，《王者荣耀》在今年6-8月每周的下载量都高于1500万次，与1-2月相比没有明显下滑;尤其是7月上旬至中旬，每周下载量一度突破5000万次。我们认为，这主要体现了考试结束后学生群体纷纷重新下载安装游戏的行为。媒体经常会报道“玩家纷纷厌倦并却载《王者荣耀》”，但是其中大部分玩家迟早会回到游戏。相比之下，网易全部手游的每周下载量之和，尚不及《王者荣耀》一款游戏的一半。在用户基数明显占劣势的情况下，网易怎么拉近与腾讯的差距?
2017年3月以后，网易主要依靠《梦幻西游》《倩女幽魂》《大话西游》三款日PG与腾讯对抗。然而，无论《梦幻西游》的内容质量多高、社交属性多强、IP知名度多高，它仍然是一款MMORPGo《王者荣耀》所代表的电竞游戏，生命周期和L丁V(生命周期价值)天然高于MMORPG。除非网易在电竞游戏领域取得突破，否则不可能对《王者荣耀》构成威胁。
传统重度手游(以MMORPG为代表)，都将付费与内容体验进行了较深的捆绑。这样的数值框架下，玩家的付费会比较前置，头部玩家的ARPU被最大化，产品前期流水能够得到较好的保证。然而，随着版本更迭、付费加深，产品生态会受到较大的影响，用户流失会比较高。与此相反，电竞手游重玩法轻成长、付费对竞技的影响较轻。在这样的游戏中，重度}L金玩家受到的优待较少、占总收入盘子的比例较低。尽管电竞游戏的前期流水表现不如MMORPG，但是用户留存会更高、生命周期会更长。
对网易来说，最幸运的是:《梦幻西游》一直支撑到了2017年第四季度，提供了宝贵的喘息时间。不过，任何游戏都无法逃脱自然损耗的规律。我们估计，从2017年7月到11月，《梦幻西游》的DAU已经从600万逐渐下跌到150万;《倩女幽魂》《大话西游》的损耗速度更快，在暑假结束之后都只剩下不足100万的DAU。网易的研发部门正在跟时间赛跑:《梦幻西游》早已超额完成任务，不可能永远施下去。网易至少需要一款新RPG整合基本盘，以及一款电竞游戏开拓新市场。
参考观研天下发布《2018-2023年中国手游产业市场竞争现状调查与投资发展趋势研究报告》
新游战场:腾讯证明自己确实可以为所欲为
对于腾讯来说，2017年暑期是一个“为所欲为”的时期:新发布的手游全部符合或超过预期，iOS畅销榜前列充斥着腾讯自研或代理的新游。其中，《魂千罗:归来》长期位居畅销榜前10,《英雄无敌》一度进入前10,《乱世王者》曾短暂进入前5,《轩辕传奇》《寻仙》则在第5-20名之间波动。在整整三个月的时间里，腾讯发布的新手游仅有《卡片怪兽》一款失败，我们估计其余的首月流水都在2亿元以上。与此同时，几个月前发布的《龙之谷》《天龙八部》仍然处于畅销榜前10之列。
腾讯的可怕之处在于，它发布的任何来源、任何类型、任何IP属性的手游，都可以获得成功。以上5款手游中，《魂千罗》《轩辕传奇》是自研，《乱世王者》是联合研发，其余是代理;《魂千罗》《英雄无敌》是经典IP改编，《轩辕传奇》《寻仙》是端游改编，《乱世王者》是手游改编;《轩辕传奇》《寻仙》是日PG,《魂千罗》是AC丁，《英雄无敌》《乱世王者》是SLG;唯一一款失败的《卡片怪兽》是丁CG。这些差别很大的产品能同时获得成功，说明腾讯不但进一步巩固了流量优势，而且在产品、市场、运营等领域都具备了“可以为所欲为”的强大实力。
可怕的是，腾讯在暑期并未用尽全力。在《王者荣耀》如日中天、《龙之谷》《天龙八部》尚未明显下滑的情况下，新游戏的发行节奏完全可以放慢。在2017年7月的ChinaJoy展会上，腾讯代理或自研的《剑网3:指尖江湖》《择天记》《妖精的尾巴》试玩版都已经公开展出，但是腾讯并不急于将其推向市场。在游戏产品线饱满的情况下，腾讯更乐意加长内测时间、进一步优化数据，使得新游戏质量进一步提高，形成良性环。
在6-8月，网易推出的6款新手游全部以失败告终，畅销榜排名几乎可以忽略。对网易来说，最坏的消息是:腾讯通过《轩辕传奇》在自研日PG领域取得了一定的突破，通过《乱世王者》在SLG领域巩固了自己的优势。网易本来储备了《战国志》《汉王纷争》等SLG，可是还没来得及发布，腾讯已经捷足先登;腾讯的老牌SLG《部落冲突》在暑期推出新版本，进一步压缩了后来者的空间。此外，《魂千罗》《英雄无敌》两个“换皮IP手游”的成功，证明腾讯对老牌IP的运营能力极强，网易很难赶上。
案例分析:网易的新游究竟为什么失败?
整个夏季，网易推出了6款新手游，比腾讯还多一款，结局却是一败涂地。网易的新游不但在畅销榜上排名极低，在免费下载榜上也没有太好的表现。换句话说，网易既没有开辟新的收入来源，也没有吸引新的玩家群体。这种彻头彻尾的失败，最根本的原因在于产品质量和运营。6月下旬公测的《勇士x勇士》是网易代理、韩国Nexon研发的Q版动作手游;Nexon是《地下城与勇士》的开发商。然而，在《勇士x勇士》首周表现低于预期之后，网易竟然停止了更新，就连日ug也不修复，导致游戏暴死。
7月中旬公测的自研卡牌手游《飞刀又见飞刀》与此如出一辙:产品设计有特色、能吸引特定玩家，但是存在明显软肋，网易又没有及时升级，结果功亏一等。网易在这两款产品上也没有进行像样的市场推广。
7月中旬公测的自研射击手游《元气战姬学院》本来是网易进军二次元和电竞游戏的重磅产品，但是从上线开始就被质疑“抄袭《崩坏3》”，玩家口碑极低，使网易品牌受到影响。该游戏的细节问题极多:动作僵硬、打击感差、闪退，暴露了网易电竞游戏研发实力不足的弱点。
8月中下旬公测的养成手游《小汪汪》和即时战略手游《荆棘王座》都是探索性的小众类型。网易想通过这些小众产品试探玩家的兴趣、打开MMORPG之外的道路，均以失败告终。《荆棘王座》存在副本太多、战千过度冗长等问题，再次暴露了网易不擅长电竞游戏的弱点。
8月底，被网易寄予厚望的日式二次元日PG《魔法禁书目录》公测，正逢《阴阳师》周年庆。然而，该游戏并未重现《阴阳师》的辉煌，畅销榜和下载量排名均很低，而且从第3周开始就销声匿迹。当年的《阴阳师》依靠口碑和话题效应实现了逆袭，《魔法禁书目录》则几乎没有话题性。
总而言之，在失败的夏季战局中，网易至少暴露出了三大弱点:品质量有所退步，研发、运营团队都不够用心;第二，在射击、竞游戏领域的经验不足，未能开拓这一冉冉升起的新兴市场;第三，被管理层寄予厚望的“下来几个月的战略二次元游戏”缺乏持续性，玩家基本盘有限。网易在接与暑期如出一辙也仍然反复被市场抛弃，直到“吃鸡”，仍然是主打电竞、二次元两个品类手游的横空出世。
2017年7月，《王者荣耀》职业联赛(KPL)总决赛举行，恰逢“夏日皮肤特卖”活动，该游戏的DAU、流水和媒体曝光率再创新高。根据我们对主流应用商店的数据跟踪，《王者荣耀》在今年6-8月每周的下载量都高于1500万次，与1-2月相比没有明显下滑;尤其是7月上旬至中旬，每周下载量一度突破5000万次。我们认为，这主要体现了考试结束后学生群体纷纷重新下载安装游戏的行为。媒体经常会报道“玩家纷纷厌倦并却载《王者荣耀》”，但是其中大部分玩家迟早会回到游戏。相比之下，网易全部手游的每周下载量之和，尚不及《王者荣耀》一款游戏的一半。在用户基数明显占劣势的情况下，网易怎么拉近与腾讯的差距?
图：《王者荣耀》下载量持续高企，扼杀了大量竞争对手
2017年3月以后，网易主要依靠《梦幻西游》《倩女幽魂》《大话西游》三款日PG与腾讯对抗。然而，无论《梦幻西游》的内容质量多高、社交属性多强、IP知名度多高，它仍然是一款MMORPGo《王者荣耀》所代表的电竞游戏，生命周期和L丁V(生命周期价值)天然高于MMORPG。除非网易在电竞游戏领域取得突破，否则不可能对《王者荣耀》构成威胁。
传统重度手游(以MMORPG为代表)，都将付费与内容体验进行了较深的捆绑。这样的数值框架下，玩家的付费会比较前置，头部玩家的ARPU被最大化，产品前期流水能够得到较好的保证。然而，随着版本更迭、付费加深，产品生态会受到较大的影响，用户流失会比较高。与此相反，电竞手游重玩法轻成长、付费对竞技的影响较轻。在这样的游戏中，重度}L金玩家受到的优待较少、占总收入盘子的比例较低。尽管电竞游戏的前期流水表现不如MMORPG，但是用户留存会更高、生命周期会更长。
图：同等外部条件下电竞重度手游与非竞技类手游对比
对网易来说，最幸运的是:《梦幻西游》一直支撑到了2017年第四季度，提供了宝贵的喘息时间。不过，任何游戏都无法逃脱自然损耗的规律。我们估计，从2017年7月到11月，《梦幻西游》的DAU已经从600万逐渐下跌到150万;《倩女幽魂》《大话西游》的损耗速度更快，在暑假结束之后都只剩下不足100万的DAU。网易的研发部门正在跟时间赛跑:《梦幻西游》早已超额完成任务，不可能永远施下去。网易至少需要一款新RPG整合基本盘，以及一款电竞游戏开拓新市场。
参考观研天下发布《2018-2023年中国手游产业市场竞争现状调查与投资发展趋势研究报告》
新游战场:腾讯证明自己确实可以为所欲为
对于腾讯来说，2017年暑期是一个“为所欲为”的时期:新发布的手游全部符合或超过预期，iOS畅销榜前列充斥着腾讯自研或代理的新游。其中，《魂千罗:归来》长期位居畅销榜前10,《英雄无敌》一度进入前10,《乱世王者》曾短暂进入前5,《轩辕传奇》《寻仙》则在第5-20名之间波动。在整整三个月的时间里，腾讯发布的新手游仅有《卡片怪兽》一款失败，我们估计其余的首月流水都在2亿元以上。与此同时，几个月前发布的《龙之谷》《天龙八部》仍然处于畅销榜前10之列。
图：2017年6-9月腾讯新手游的iOS畅销榜排名
腾讯的可怕之处在于，它发布的任何来源、任何类型、任何IP属性的手游，都可以获得成功。以上5款手游中，《魂千罗》《轩辕传奇》是自研，《乱世王者》是联合研发，其余是代理;《魂千罗》《英雄无敌》是经典IP改编，《轩辕传奇》《寻仙》是端游改编，《乱世王者》是手游改编;《轩辕传奇》《寻仙》是日PG,《魂千罗》是AC丁，《英雄无敌》《乱世王者》是SLG;唯一一款失败的《卡片怪兽》是丁CG。这些差别很大的产品能同时获得成功，说明腾讯不但进一步巩固了流量优势，而且在产品、市场、运营等领域都具备了“可以为所欲为”的强大实力。
图：腾讯游戏《王者荣耀》
可怕的是，腾讯在暑期并未用尽全力。在《王者荣耀》如日中天、《龙之谷》《天龙八部》尚未明显下滑的情况下，新游戏的发行节奏完全可以放慢。在2017年7月的ChinaJoy展会上，腾讯代理或自研的《剑网3:指尖江湖》《择天记》《妖精的尾巴》试玩版都已经公开展出，但是腾讯并不急于将其推向市场。在游戏产品线饱满的情况下，腾讯更乐意加长内测时间、进一步优化数据，使得新游戏质量进一步提高，形成良性环。
在6-8月，网易推出的6款新手游全部以失败告终，畅销榜排名几乎可以忽略。对网易来说，最坏的消息是:腾讯通过《轩辕传奇》在自研日PG领域取得了一定的突破，通过《乱世王者》在SLG领域巩固了自己的优势。网易本来储备了《战国志》《汉王纷争》等SLG，可是还没来得及发布，腾讯已经捷足先登;腾讯的老牌SLG《部落冲突》在暑期推出新版本，进一步压缩了后来者的空间。此外，《魂千罗》《英雄无敌》两个“换皮IP手游”的成功，证明腾讯对老牌IP的运营能力极强，网易很难赶上。
案例分析:网易的新游究竟为什么失败?
整个夏季，网易推出了6款新手游，比腾讯还多一款，结局却是一败涂地。网易的新游不但在畅销榜上排名极低，在免费下载榜上也没有太好的表现。换句话说，网易既没有开辟新的收入来源，也没有吸引新的玩家群体。这种彻头彻尾的失败，最根本的原因在于产品质量和运营。6月下旬公测的《勇士x勇士》是网易代理、韩国Nexon研发的Q版动作手游;Nexon是《地下城与勇士》的开发商。然而，在《勇士x勇士》首周表现低于预期之后，网易竟然停止了更新，就连日ug也不修复，导致游戏暴死。
7月中旬公测的自研卡牌手游《飞刀又见飞刀》与此如出一辙:产品设计有特色、能吸引特定玩家，但是存在明显软肋，网易又没有及时升级，结果功亏一等。网易在这两款产品上也没有进行像样的市场推广。
7月中旬公测的自研射击手游《元气战姬学院》本来是网易进军二次元和电竞游戏的重磅产品，但是从上线开始就被质疑“抄袭《崩坏3》”，玩家口碑极低，使网易品牌受到影响。该游戏的细节问题极多:动作僵硬、打击感差、闪退，暴露了网易电竞游戏研发实力不足的弱点。
图：2017年暑期，网易推出了哪些“炮灰手游”？
8月中下旬公测的养成手游《小汪汪》和即时战略手游《荆棘王座》都是探索性的小众类型。网易想通过这些小众产品试探玩家的兴趣、打开MMORPG之外的道路，均以失败告终。《荆棘王座》存在副本太多、战千过度冗长等问题，再次暴露了网易不擅长电竞游戏的弱点。
8月底，被网易寄予厚望的日式二次元日PG《魔法禁书目录》公测，正逢《阴阳师》周年庆。然而，该游戏并未重现《阴阳师》的辉煌，畅销榜和下载量排名均很低，而且从第3周开始就销声匿迹。当年的《阴阳师》依靠口碑和话题效应实现了逆袭，《魔法禁书目录》则几乎没有话题性。
图：《阴阳师》VS《魔法禁书目录》的前8周下载量
总而言之，在失败的夏季战局中，网易至少暴露出了三大弱点:品质量有所退步，研发、运营团队都不够用心;第二，在射击、竞游戏领域的经验不足，未能开拓这一冉冉升起的新兴市场;第三，被管理层寄予厚望的“下来几个月的战略二次元游戏”缺乏持续性，玩家基本盘有限。网易在接与暑期如出一辙也仍然反复被市场抛弃，直到“吃鸡”，仍然是主打电竞、二次元两个品类手游的横空出世。
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处（ZTT）
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