科技的核心竞争力
作为一家保险科技公司，其专有技术及基础设施也是公司的核心竞争力所在。公司已经建立了包括了云端的专有技术平台“无界山”、区块链与信息安全实验室以及成立众安科技等以探索新技术在保险领域的运用以及研究金融科技解决方案，并且已经在云平台上运作核心保险系统，同时在营销、承保、定价以及索赔处理等各个环节应用人工智能、大数据等前沿技术。
如在消费金融生态系统内，众安的人脸识别和微表情技术已经投入到互联网审批流程当中，而机器学习技术也逐渐被运用以提升对潜在欺诈行为的识别;健康生态系统内，众安已经开始处理通过数字化渠道提交的理赔，同时公司与小米合作，将可穿戴健身设备收集的数据纳入健康保险定价流程，同时也有根据DNA诊断测试结果提供健康险产品;汽车生态系统内，公司也在完善自动理赔处理技术，并与汽车制造商共同成立研究中心以开发物联网及车载通讯解决方案。
云平台的强大运算处理能力
2014年3月公司的自营技术平台无界山成功上线。该云核心系统安全、高效且兼具成本效益，能够处理大量复杂的数据，大幅降低成本并提升经营效率，公司也是国内为数不多的完全在云平台上运作保险核心系统的保险公司之一。
通过无界山系统，公司能够实现每周500次的产品发布而不中断服务器，且处理速度最高可达每秒13000份保险产品;能够在10毫秒内生成反应并在5秒内提供反馈。即使处在如双十一购物节的高峰期，云系统在一周内也完成了2亿份保单的处理。同时配合以微服务架构、DevOps平台(针对软件开发和交付过程)及监控平台提供动力，使得开发周期可以缩短至两周，并在一分钟之内向生产环境发布新产品或功能，而在生产环境中的任何异常，系统都能在10秒钟之内接收到通知。
在高效的同时，平台安全性也能够得到保障。通过专有的安全性分析和预测恶意攻击，将反应时间缩短至5秒以内，并通过不同云服务器提供商进行数据备份。公司目前也有8项专利申请涉及无界山系统的各个方面。
大数据的积累和分析能力
在金融、精算、索赔、风险、消费者、生产者等方面的数据分析往往会对保险公司产生重要的价值和影响，同时也是保险公司的重要资产。新的数据和分析方法可以使得保险公司发掘更多的风险机会和市场空间，通过预测和统计模型也可以让保险公司预测未来事件发生的概率。
公司通过不同的生态系统和合作伙伴平台已经积累了大量的客户群数据，并将相应的分析运用到实际业务流程中去。在承保过程中获取到用户个人及交易数据;通过客户端利用相关数据和行为进行预测、客户分析、定向营销并优化客户体验;在产品设计过程中数据分析的结果也运用在了产品迭代、动态定价、实时诈骗检测、理赔和客户服务等方面。
以人工智能加强风险管理
公司已经在身份验证、图像识别、模型选择及客户服务等领域运用了人工智能，以提升风险管理、经营效率和客户满意度。在风险管理方面，公司目前已经能够实现实时风险控制以及动态承保系统自动化，以达到精准定价;透过图像挖掘的用户画像为客户提供更准确的预测建议;通过对客户的分析建立客户白名单。在优化创新产品诸如手机碎屏险的索赔过程方面，通过先进的识别技术能够设计相应反欺诈的措施，形成了独特的竞争优势。
运用区块链技术进行安全数据的储存
2016年11月众安科技与复旦大学计算机科学院成立了区块链与信息安全联合实验室，致力于进行区块链相关技术的底层理论研究，以帮助公司提高区块链技术实力。同时众安科技还与20余个商业伙伴共同发起成立了“上海区块链企业发展促进联盟”，合作方包括银行、征信、支付、消费金融、互联网科技、数据安全、通信、科研机构等，联盟旨在探索区块链技术在商业应用上的发展。
目前公司已经独立开发了自己的区块链系统，包括Ann-chain和Ann-router，其中Ann-chain是一种区块链通讯协议，主要作为开发块链应用程序和解决方案的基础，Ann-router是区块链网络组件，旨在链接同构和异构的区块链。
庞大而经验丰富的研发团队、
截止到2017Q1，公司的雇员中研发人员包括860名工程师及技术人员，占雇员总数的50.6%，研发团队中绝大多数人员负责生态系统和产品开发相关的维护和无界山系统与生态系统合作伙伴的连接，同时有专门的团队与人员负责人工智能、大数据和区块链相关技术研究。公司研发费用也在不断增长，同时公司也承诺继续对研发进行投资并扩充研发团队，以维持技术优势。
通过新技术的运用，公司已经能够为客户提供:
个性化产品供应:依据大数据的分析，能够快速观察到不同生态系统内的市场趋势并作出相应反应，及时设计不同期限及保障范围的创新的、个性化的保险产品。
定制化动态定价:通过云计算及数据分析能力，公司能够对用户行为进行分析，并就保险产品实行动态及定制化定价。如公司将其退货运费险嵌入合作的电子商务平台，用户能够在购物时获得实时的保费定价，确保购物的便利体验。
参考观研天下发布《2017-2022年中国互联网保险产业运营现状及十三五竞争策略分析报告》
自动化理赔服务:公司已经实行了自动化索赔及欺诈检测技术，同时实时的索赔结算成为可能。如在航旅生态系统中，购买产品的客户在航班延误超过理赔条件情况下可以自动在微信账户中获得赔偿;公司的自动化客户服务系统也能够满足客户的查询需求并提高满意度;在手机碎屏险方面，公司也采用了人工智能技术自动检测手机屏幕状况是否符合承保要求。
众安的潜在风险
可能亏损的利润和居高不下的成本率
公司的净利润情况并不容乐观，虽然成立后2014年即实现了0.37亿元的利润，但是这一数字并没有保持增长，反而在今年上半年公司亏损2.86亿元，较去年同期亏损增长25.4%，公司也预计今年会产生重大亏损。
自成立以来公司综合成本率持续高于100%，即一直为承保亏损状态。而今年以来由于公司业务扩张，深化与生态系统伙伴的合作以及专注于手续费及佣金或技术服务费费率相对较高的保险产品，保险营运开支增幅明显。虽然通过大数据分析等技术可以降低赔付率，但是在发展初期拓展业务、建立合作和推出新的产品将产生大量开支。未来公司的利润情况仍然存在不确定性。
保费和投资收益的不确定性
众安的保费收入自成立以来保持了较高的增长速度，但是随着行业竞争的不断加剧，包括公司的合作伙伴以及股东和竞争对手也会推出相同类型的产品、传统保险公司或者互联网保险公司对业务模式和产品的模仿等，同时公司保费大多依赖于生态系统合作伙伴的平台进行销售，因此对于未来保费收入的增速依然具有不确定性。截止2017Q1，公司总投资资产的95.4%均由平安资管进行投资管理，而市场波动等也会对投资收益产生不确定性。
作为一家保险科技公司，其专有技术及基础设施也是公司的核心竞争力所在。公司已经建立了包括了云端的专有技术平台“无界山”、区块链与信息安全实验室以及成立众安科技等以探索新技术在保险领域的运用以及研究金融科技解决方案，并且已经在云平台上运作核心保险系统，同时在营销、承保、定价以及索赔处理等各个环节应用人工智能、大数据等前沿技术。
如在消费金融生态系统内，众安的人脸识别和微表情技术已经投入到互联网审批流程当中，而机器学习技术也逐渐被运用以提升对潜在欺诈行为的识别;健康生态系统内，众安已经开始处理通过数字化渠道提交的理赔，同时公司与小米合作，将可穿戴健身设备收集的数据纳入健康保险定价流程，同时也有根据DNA诊断测试结果提供健康险产品;汽车生态系统内，公司也在完善自动理赔处理技术，并与汽车制造商共同成立研究中心以开发物联网及车载通讯解决方案。
云平台的强大运算处理能力
2014年3月公司的自营技术平台无界山成功上线。该云核心系统安全、高效且兼具成本效益，能够处理大量复杂的数据，大幅降低成本并提升经营效率，公司也是国内为数不多的完全在云平台上运作保险核心系统的保险公司之一。
通过无界山系统，公司能够实现每周500次的产品发布而不中断服务器，且处理速度最高可达每秒13000份保险产品;能够在10毫秒内生成反应并在5秒内提供反馈。即使处在如双十一购物节的高峰期，云系统在一周内也完成了2亿份保单的处理。同时配合以微服务架构、DevOps平台(针对软件开发和交付过程)及监控平台提供动力，使得开发周期可以缩短至两周，并在一分钟之内向生产环境发布新产品或功能，而在生产环境中的任何异常，系统都能在10秒钟之内接收到通知。
在高效的同时，平台安全性也能够得到保障。通过专有的安全性分析和预测恶意攻击，将反应时间缩短至5秒以内，并通过不同云服务器提供商进行数据备份。公司目前也有8项专利申请涉及无界山系统的各个方面。
大数据的积累和分析能力
在金融、精算、索赔、风险、消费者、生产者等方面的数据分析往往会对保险公司产生重要的价值和影响，同时也是保险公司的重要资产。新的数据和分析方法可以使得保险公司发掘更多的风险机会和市场空间，通过预测和统计模型也可以让保险公司预测未来事件发生的概率。
公司通过不同的生态系统和合作伙伴平台已经积累了大量的客户群数据，并将相应的分析运用到实际业务流程中去。在承保过程中获取到用户个人及交易数据;通过客户端利用相关数据和行为进行预测、客户分析、定向营销并优化客户体验;在产品设计过程中数据分析的结果也运用在了产品迭代、动态定价、实时诈骗检测、理赔和客户服务等方面。
以人工智能加强风险管理
公司已经在身份验证、图像识别、模型选择及客户服务等领域运用了人工智能，以提升风险管理、经营效率和客户满意度。在风险管理方面，公司目前已经能够实现实时风险控制以及动态承保系统自动化，以达到精准定价;透过图像挖掘的用户画像为客户提供更准确的预测建议;通过对客户的分析建立客户白名单。在优化创新产品诸如手机碎屏险的索赔过程方面，通过先进的识别技术能够设计相应反欺诈的措施，形成了独特的竞争优势。
运用区块链技术进行安全数据的储存
2016年11月众安科技与复旦大学计算机科学院成立了区块链与信息安全联合实验室，致力于进行区块链相关技术的底层理论研究，以帮助公司提高区块链技术实力。同时众安科技还与20余个商业伙伴共同发起成立了“上海区块链企业发展促进联盟”，合作方包括银行、征信、支付、消费金融、互联网科技、数据安全、通信、科研机构等，联盟旨在探索区块链技术在商业应用上的发展。
目前公司已经独立开发了自己的区块链系统，包括Ann-chain和Ann-router，其中Ann-chain是一种区块链通讯协议，主要作为开发块链应用程序和解决方案的基础，Ann-router是区块链网络组件，旨在链接同构和异构的区块链。
庞大而经验丰富的研发团队、
截止到2017Q1，公司的雇员中研发人员包括860名工程师及技术人员，占雇员总数的50.6%，研发团队中绝大多数人员负责生态系统和产品开发相关的维护和无界山系统与生态系统合作伙伴的连接，同时有专门的团队与人员负责人工智能、大数据和区块链相关技术研究。公司研发费用也在不断增长，同时公司也承诺继续对研发进行投资并扩充研发团队，以维持技术优势。
图：众安在线科技人员构成情况(2017Q1）
图：众安在线研发投资不断增加
通过新技术的运用，公司已经能够为客户提供:
个性化产品供应:依据大数据的分析，能够快速观察到不同生态系统内的市场趋势并作出相应反应，及时设计不同期限及保障范围的创新的、个性化的保险产品。
定制化动态定价:通过云计算及数据分析能力，公司能够对用户行为进行分析，并就保险产品实行动态及定制化定价。如公司将其退货运费险嵌入合作的电子商务平台，用户能够在购物时获得实时的保费定价，确保购物的便利体验。
参考观研天下发布《2017-2022年中国互联网保险产业运营现状及十三五竞争策略分析报告》
自动化理赔服务:公司已经实行了自动化索赔及欺诈检测技术，同时实时的索赔结算成为可能。如在航旅生态系统中，购买产品的客户在航班延误超过理赔条件情况下可以自动在微信账户中获得赔偿;公司的自动化客户服务系统也能够满足客户的查询需求并提高满意度;在手机碎屏险方面，公司也采用了人工智能技术自动检测手机屏幕状况是否符合承保要求。
图：科技因素在众安在线的运用
众安的潜在风险
可能亏损的利润和居高不下的成本率
公司的净利润情况并不容乐观，虽然成立后2014年即实现了0.37亿元的利润，但是这一数字并没有保持增长，反而在今年上半年公司亏损2.86亿元，较去年同期亏损增长25.4%，公司也预计今年会产生重大亏损。
自成立以来公司综合成本率持续高于100%，即一直为承保亏损状态。而今年以来由于公司业务扩张，深化与生态系统伙伴的合作以及专注于手续费及佣金或技术服务费费率相对较高的保险产品，保险营运开支增幅明显。虽然通过大数据分析等技术可以降低赔付率，但是在发展初期拓展业务、建立合作和推出新的产品将产生大量开支。未来公司的利润情况仍然存在不确定性。
图：众安在线净利润情况不容乐观(亿元)
图：公司综合成本率持续位于100%以上
保费和投资收益的不确定性
众安的保费收入自成立以来保持了较高的增长速度，但是随着行业竞争的不断加剧，包括公司的合作伙伴以及股东和竞争对手也会推出相同类型的产品、传统保险公司或者互联网保险公司对业务模式和产品的模仿等，同时公司保费大多依赖于生态系统合作伙伴的平台进行销售，因此对于未来保费收入的增速依然具有不确定性。截止2017Q1，公司总投资资产的95.4%均由平安资管进行投资管理，而市场波动等也会对投资收益产生不确定性。
图：众安在线保费收入保持较高增长(亿元)
图：众安在线年度总投资收益情况
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处（ztt）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
