巨头居垄断地位，服装等细分领域分散度高
从品类来看，2016年沙特线上零售额中消费电子、服装和家用电器占比较高（分别达31.8%、15.8%和14.1%），阿联酋服装鞋靴品类占比更大，服装、消费电子和媒体产品分别占比 19.3%、16.5%和 14.7%。进一步看，当地服装行业尚未出现明显的龙头企业。在沙特，除中东零售巨头 Landmark 占据 16%的市场份额外，传统服装巨头 Inditex、H&M、阿迪达斯、耐克等合计占比不超过 10%，而阿联酋情况相似，且各品牌市场份额更小（Landmark：8%、耐克、阿迪达斯、Inditex 各占 2%），市场集中度仍低。而同时，中东女性消费者购物意愿强但外出购物机会相对较少，网购需求强烈，服装电商等细分蓝海市场依然存在巨大机遇。
然而中东电商市场发展较晚，仍处于规模小、渗透率低、高增速的阶段。根据统计， 2016年沙特线上零售额（以 B2C 为主要口径）为 52.00 亿亚里尔（约 13.87 亿美元），同比增长 21%，2011-2016 年 CAGR 达 29.48%，但 2016 年线上零售额占总零售额（电商渗透率）比例仅 1.16%；阿联酋线上零售额 47.98 亿迪拉姆（约 12.11 亿美元），2011-2016 年 CAGR 为 34.9%，2016 年同比增长 26%，渗透率也只有 2.31%。而埃及、以色列电商规模也保持高速增长，2016 年市场规模达 4.29 亿美元和 26.26 亿美元，2011-2016 年 CAGR 分别达 27.63%、40.76%。另外位于欧亚交接的土耳其（虽隶属欧洲，但文化和消费与中东国家相仿）电商市场几年来增速不减，2016 年同比增长 28.43%至 56.76 亿元。根据预测，2020 年整体中东电商市场规模将达到 200 亿美元，发展空间巨大。其强大的经济和互联网基础以及快速增长的线上销售为跨境电商的发展提供了有力支撑。
参考中国报告网发布《2017-2022年中国电子商务产业运营格局态势及投资策略研究报告》
公司竞争优势主要体现在大数据技术和零售运营。强劲的大数据分析能力帮助企业在中东市场的需求预测、产品研发、供应链管理等方面保质提效，同时成熟的供应链和买手团队、供应链管理系统和专线物流保证了产品和服务的高性价比，从而在快时尚领域取得竞争优势。另外公司移动端的迅速布局和深度本土化进一步提升了公司的竞争壁垒。未来公司将通过深耕服装业务，加强本土化运营并逐步扩大品类和市场范围，形成有针对性的差异化扩张。
根据中国报告网收集的数据显示，2016 年沙特阿拉伯线上零售前五大公司所占行业总份额为 88.7%，市场集中度较高。其中亚马逊、Souq 占据半壁江山，分别占比 37.7%、23.1%；而阿联酋集中度同样较大，前五大占比 70.9%，Souq （38.2%）与亚马逊（10.5%）依然占主导地位。而随着 2017 年 7 月 Amazon 完成对 Souq 的全资收购，中东地区电商结构将更加集中化。
图： 2016 年沙特阿拉伯电商市场集中度较高
图：2016 年阿联酋电商市场集中度较高
从品类来看，2016年沙特线上零售额中消费电子、服装和家用电器占比较高（分别达31.8%、15.8%和14.1%），阿联酋服装鞋靴品类占比更大，服装、消费电子和媒体产品分别占比 19.3%、16.5%和 14.7%。进一步看，当地服装行业尚未出现明显的龙头企业。在沙特，除中东零售巨头 Landmark 占据 16%的市场份额外，传统服装巨头 Inditex、H&M、阿迪达斯、耐克等合计占比不超过 10%，而阿联酋情况相似，且各品牌市场份额更小（Landmark：8%、耐克、阿迪达斯、Inditex 各占 2%），市场集中度仍低。而同时，中东女性消费者购物意愿强但外出购物机会相对较少，网购需求强烈，服装电商等细分蓝海市场依然存在巨大机遇。
图：2016 年沙特服装鞋靴品类占比仅次于消费电子
图：2016 年阿联酋服装鞋靴品类占比居首
图：2016 年沙特阿拉伯服装品类尚无绝对龙头
图：2016 年阿联酋服装电商市场集中度分散
经济与互联网基础良好，低电商渗透率带来机遇
中东地区人民消费能力强，互联网渗透率高，本土轻工业发展滞后。受益于“石油经济”，中东地区民众消费能力强，以中东地区最大国家沙特阿拉伯和阿联酋为例，据世界银行统计，2015 年沙特和阿联酋的人均年消费分别为 7178 美元和 20056 美元，分别是世界平均值 5833 美元的 1.23 倍和 3.44 倍。同时中东地区的互联网基础设施建设也较为成熟，根据国际电信联盟的统计数据，沙特和阿联酋 2016 年的互联网覆盖率分别达到 74% 和 91%，其他中东较为发达的国家，例如卡塔尔，巴林等，网络覆盖率也在 90%以上，而 eMarketer 数据显示，沙特和阿联酋的智能手机使用率也分别达到了 57%和 69%。另外，由于中东轻工业并不发达，对进口依赖程度高，旺盛的商品需求也为跨境电商提供了发展的沃土。
图： 中东地区消费能力较高
图：中东地区进口依赖程度高
然而中东电商市场发展较晚，仍处于规模小、渗透率低、高增速的阶段。根据统计， 2016年沙特线上零售额（以 B2C 为主要口径）为 52.00 亿亚里尔（约 13.87 亿美元），同比增长 21%，2011-2016 年 CAGR 达 29.48%，但 2016 年线上零售额占总零售额（电商渗透率）比例仅 1.16%；阿联酋线上零售额 47.98 亿迪拉姆（约 12.11 亿美元），2011-2016 年 CAGR 为 34.9%，2016 年同比增长 26%，渗透率也只有 2.31%。而埃及、以色列电商规模也保持高速增长，2016 年市场规模达 4.29 亿美元和 26.26 亿美元，2011-2016 年 CAGR 分别达 27.63%、40.76%。另外位于欧亚交接的土耳其（虽隶属欧洲，但文化和消费与中东国家相仿）电商市场几年来增速不减，2016 年同比增长 28.43%至 56.76 亿元。根据预测，2020 年整体中东电商市场规模将达到 200 亿美元，发展空间巨大。其强大的经济和互联网基础以及快速增长的线上销售为跨境电商的发展提供了有力支撑。
图： 沙特电商销售额保持高增速
图：阿联酋电商销售额保持高增速
图：埃及电商销售额稳健增长
参考中国报告网发布《2017-2022年中国电子商务产业运营格局态势及投资策略研究报告》
图：以色列电商销售额稳健增长
图：土耳其电商销售额高速增长
图：中东各国电商渗透率较低
图：中东各国电商情况概览
浙江执御：依托优质大数据分析与供应链管理，抢占快时尚先发优势
浙江执御作为较早进入中东市场的企业，凭借其在大数据分析、柔性化供应链、本土化运营和移动端布局等方面的优势，今年在中东市场取得高速发展。2016 年实现营业收入 20 亿元，同比增速超过 200%，其中 90%收入来自于中东市场。
图：Jolly Chic 阿拉伯版网页在语言和设计上都深度本土化
图：Jolly Chic 收入增长迅猛
公司竞争优势主要体现在大数据技术和零售运营。强劲的大数据分析能力帮助企业在中东市场的需求预测、产品研发、供应链管理等方面保质提效，同时成熟的供应链和买手团队、供应链管理系统和专线物流保证了产品和服务的高性价比，从而在快时尚领域取得竞争优势。另外公司移动端的迅速布局和深度本土化进一步提升了公司的竞争壁垒。未来公司将通过深耕服装业务，加强本土化运营并逐步扩大品类和市场范围，形成有针对性的差异化扩张。
资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处（ZQ）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
