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行业集中度进一步提升,2019年钛白粉市场有望继续增长

        钛白粉(TiO2)是一种重要的无机化工产品,在涂料、油墨、造纸、塑料橡胶、化纤、陶瓷等工业中有重要用途。钛白粉(英文名称:titanium dioxide),主要成分为二氧化钛(TiO2)的白色颜料。学名为二氧化钛( titanium dioxide),分子式为TiO2是一种多晶化合物,其质点呈规则排列,具有格子构造。二氧化钛的相对密度最小。

        参考观研天下发布《2018年中国钛白粉市场分析报告-行业深度调研与投资前景预测

        钛白粉的生产工艺有硫酸法和氯化法两种工艺路线。

        硫酸法生产钛白粉是相对历史长和落后的工艺过程,采用非连续生产工艺,工艺流程复杂,需要近二十几道工艺步骤,排放废弃物较多。同时,晶型转变需更多操作步骤,采用的焚烧工艺需要消耗大量能源。

        氯化法生产钛白粉是在上世纪50年代由杜邦公司发明并产业化。此法以钛铁矿、高钛渣、人造金红石或天然金红石等与氯气反应生成四氯化钛,经精馏提纯,然后再进行气相氧化,速冷后,经过气固分离得到钛白粉。氯化法生产技术是连续生产工艺,与非连续工艺的硫酸法相比,过程简单、工艺控制点少、产品质量易达到最优控制,并大大减少了废弃物的产生,再加上没有转窑煅烧工艺形成的烧结,其钛白粉原级粒子易于解聚,所以在产品精制的过程较硫酸法大幅度节省能量。

硫酸法和氯化法工艺路线图
资料来源:互联网,公开资料整理

        在工艺路线选择上,国外钛白粉企业多以氯化法为主。全球前五大钛白粉生产企业中,杜邦目前所有钛白生产厂全部采用氯化法工艺,特诺95%以上为氯化法工艺,康诺斯、石原和亨斯迈使用氯化法工艺的产能也均超过50%。而形成鲜明对比的是,我国地方性钛白生产商生产的产品中只有佰利联5%左右的钛白粉产能采用了氯化法工艺,而中核钛白则全部采用硫酸法。可见,我国钛白粉生产企业的生产技术较国外同行处于落后地位,在当前全球钛白粉产能较为集中的情况下,技术落后不利于行业健康发展,且容易受到竞争对手的挤压。

国内外钛白粉主要企业生产路线对比
资料来源:中国报告网整理

        近年我国钛白粉行业集中度逐渐提高,从 2012 年的 66 家减少至 2015 年的 57 家,到2016 年再进一步减少至 49 家,2018年已经减少为41家。

中国钛白粉企业数量变化
资料来源:中国报告网整理

        按终端应用领域分,钛白粉作为涂料添加剂主要可用于建筑(房地产)、木器(装饰装修)、汽车和船舶等等。其中房地产领域中的使用量最大,占比达41%。涂料在房地产周期中处于后周期,钛白粉消费周期也因此滞后地产周期一年,2018-2019年国内消费量将有可能继续创造新高。

资料来源:观研天下整理(FSW)
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我国玻纤行业上游可完全自供 下游新领域应用提供增量

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从供应情况来看,随着玻纤下游各行业市场容量提升,叠加玻纤应用范围不断扩展,2012-2022年全球玻纤产量从530万吨增加至1041万吨,CAGR为7.0%;其中,中国玻纤产量从288 万吨增加至687万吨,CAGR为9.1%,2022年我国玻纤产量占全球比重高达66%,出口成为我国玻纤产业的重要需求环节。

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我国已成为全球重要盐化工生产大国 产销量不断增长 纯碱与烧碱是市场最主流产品

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2025年01月17日
我国特种聚醚行业由供不应求向供大于求转变 产业链整合将成重要发展趋势

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我国成为全球碳酸锰主要生产与消费国之一 非工业级市场发展前景可期

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我国再生塑料行业逐步进入有序发展期 不断向规模化、产业化方向发展

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环保趋严下车用领域成我国尿素行业增长点 目前市场企业较为分散

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