1、行业技术水平
色母粒属于高分子复合着色材料，是以着色剂、载体树脂及各种助剂作为主要原料，进行物理掺混、熔融混合而成，其核心技术在于色母粒的产品配方以及其生产工艺。
产品配方对色母粒产品的影响最为直接，往往轻微调整就会对色母粒的着色效果和功能性能产生较大差异。由于目前国内色母粒行业标准仍不健全，各个生产企业主要执行自己的企业标准，导致不同企业生产的同类产品在性能方面存在较大的差异性。目前国内色母粒行业的技术水平总体上落后于国际领先企业，但随着国内企业不断加强研发投入和团队建设，国内企业整体技术水平已在逐步提高，部分领先企业甚至在某些产品上的技术水平已达到世界领先，可以满足大型企业的定制化产品需求。
在生产工艺方面，目前生产工艺主要有湿法工艺和熔融剪切工艺。湿法工艺的优点分散性好，质量稳定性高，但工艺流程长，时间久，水污染严重，这种工艺在未来的发展中将逐渐被淘汰。熔融剪切法具有流程一体化、分散性好、污染小、能耗低等优点。为进一步减少污染，提高产品质量及稳定性，目前，国际大型色母粒企业已经采用流程一体化的全自动连续密封生产系统配合熔融剪切工艺，既确保精准控制生产流程，又避免了非密封生产过程产生的污染，从细节处提高了产品品质。国内有部分色母粒生产厂家已经开始采用全自动连续密封生产系统的熔融剪切工艺，但由于自身技术投入和经验不足，对新工艺的认识较为粗浅，在细节操作上精准度、熟练度等极为不足，无法真正发挥新工艺的先进功效，只有少数大型色母粒生产企业凭借较大的研发投入力度，能够较好的把握新工艺技术要点，从而使产品品质、性能等方面达到国际先进的水平。
2、行业技术趋势
（1）色母粒向高性能化、功能化方向发展的趋势
社会大众对塑料制品（如食品和药品包装、家居、家电）的颜色及性能要求越来越高，这也对色母粒提出了更高的要求。朝着高性能化色母粒方向发展是提升企业竞争力的重要途径。
功能色母粒是塑料制品实现功能化的关键。随着人们对塑料制品的性能与功能种类要求不断提升和增加，色母粒中添加抗静电剂、抗氧剂、光亮剂、光稳定剂、发泡剂、抗菌剂、消光剂、阻燃剂等一种或多种助剂，从而令塑料制品含有一种或多种功能是未来色母粒发展的重要趋势。随着塑料特殊功能或性能要求的提升，功能化母粒必将形成巨大的市场发展空间。
（2）标准化色母粒向定制化色母粒方向发展的趋势
色母粒行业下游应用领域众多，不同客户对色母粒的需求趋向多样化，这就要求色母粒生产企业根据客户需求而研发、生产具有高稳定性、定制化的产品。
目前，国际大型色母粒生产企业均已具备大批量生产定制化色母粒的能力，国内大部分企业仍只能批量生产标准化色母粒，只有竞争实力较强的少数企业已实现批量生产定制化色母粒产品。
参考观研天下发布《2018年中国色母粒行业分析报告-市场深度调研与发展趋势预测》
（二）行业的周期性、区域性或季节性特征
目前色母粒主要用于塑料制品的着色和功能改性，最终应用领域主要为家电、汽车、建材、包装、农业、电子信息、能源、航天航空、海洋等多个行业领域，因此，行业的景气周期与宏观经济的运行周期有一定的相关性。但由于色母粒产品的应用领域众多，产品种类分散，中高端产品具有较强的刚性需求，因此也能在一定程度上抵御经济运行周期的波动。
我国的色母粒行业呈现较强的区域性特征，企业主要分布在珠江三角洲、长江三角洲和环渤海三大区域，这三个区域也是我国家电、汽车、包装等产品加工工业最发达的地区。
色母粒行业中较多企业仅专注从事部分应用领域色母粒产品的生产和销售，该类企业生产和销售的季节性特征受其所专注应用领域的周期性波动的影响较为显著。如家电行业企业在2015 年下半年受库存压力影响而减少产量，受此影响，主要从事家电应用领域色母粒生产的企业在2015 年下半年的业务量亦有所下滑。
（三）行业竞争格局
1、国际色母粒市场竞争状况
目前，国际色母粒市场呈现垄断竞争格局，色母粒生产集中在少数超级大公司。其中，美国卡博特公司是世界上最大的黑色母粒供应商，瑞士科莱恩公司是全球最大的彩色母粒供应商，美国普立万公司提供的功能母粒占据了国际市场功能母粒较大市场份额。
2、中国色母粒市场竞争状况
中国染料工业协会色母粒专业委员会2013 年对国内最有代表性的249 家色母粒企业进行的调查数据显示，2012 年，这249 家色母粒企业总产量约为78 万吨，其中23 家年产量在1 万吨以上的色母粒企业产量占总产量的41%。
总体来看，我国具有不同规模和实力的色母粒生产企业分别在国内高、中、低端市场进行竞争，具体如下：
| 色母粒市场竞争 |
|
| 大量中小企业在低端产品市场激烈竞争 |
目前，我国以色母粒为代表的高分子复合着色材料行业集中度较低，我国色母粒生产企业至少有上千家。中国染料工业协会色母粒专业委员会未统计的企业基本上为中小微企业。这些企业规模较小，设备陈旧，研发实力较弱，产品单一且质量不稳定，以价格竞争为主。由于我国塑料制品行业终端应用领域差异较大，这些企业主要满足在对着色性能要求不高的普通产品市场领域的需求。 |
| 部分大型企业占据着国内中端色母粒市场 |
目前，中国色母粒行业已经形成了一些规模较大、实力较强的企业，如中国染料工业协会色母粒专业委员会统计的年产量超过1 万吨的企业。这些企业拥有较为完善的质量管理体系和较强新产品开发能力，其中少数领先企业已逐步形成自身的核心技术团队，开发出系列化和专业化产品。规模企业凭借自身技术研发、工艺设备、原材料采购等方面的优势，占据着国内中端色母粒市场大部分市场份额。 |
| 国际巨头占据高端市场，国内领先企业迎头赶上 |
国内色母粒企业与国际领先企业在产品开发、工艺和设备水平等多方面均存在着一定差距，后者占据着国内高端产品市场的较多份额。但经过多年的不懈努力和持续发展，国内少数领先企业已经在产品研发、工艺、装备水平、管理水平、产品质量等方面具备了与国际企业抗衡的能力，在高端产品市场上逐步站稳脚跟，获得了高端客户的认同，高端产品市场份额逐年扩大，与国际企业差距正在逐步缩小。 |
3、色母粒市场供求情况
受益于下游塑料制品行业规模较大和平稳发展，以及我国产业升级与政策支持等有利因素，近几年来我国色母粒市场需求保持持续增长，具体情况如下：
1、我国下游塑料制品行业平稳发展，带动色母粒市场需求持续提高
近年来我国国民经济较快发展，塑料工业处于平稳发展时期，塑料制品产量持续增加，质量和层次不断提高，新品种也不断涌现。塑料制品在满足日用消费品市场需要的同时，不断在下游家电、汽车、建材、包装、农业、电子信息、能源、航天航空、海洋等领域得到应用。《中国塑料加工业“十三五”发展规划指导意见》提出发展目标，其中包括2016-2020 年规模以上塑料制品企业产量年均增长率达到4%；主营业务收入年均增长6%；利润总额年均增长8%；出口量年均增长3%，出口额年均增长6%。上述发展目标为色母粒等高分子复合着色材料在“十三五”期间的发展提供了良好的市场空间。据国家统计局数据，“十二五”塑料制品产量由2011 年的5,474.31 万吨增加到2015 年的7,560.82 万吨，2011-2015 年同比增长分别为22.35%、8.99%、8.02%、7.44%、0.95%，年均增长为8.41%，比“十一五”20.10%的年均增长下降了11.69%。“十二五”塑料制品产量增速逐年下降，特别是2015 年降幅较大，进入中速增长的新阶段。
随着我国塑料工业的稳定发展，色母粒等高分子复合材料的研发和生产已成为塑料加工业最活跃的领域之一，尤其是在包装材料、塑料薄膜、工程塑料、日用塑料、建筑材料、汽车、电子、家电、电缆等行业具有较大的市场潜力。色母粒在塑料制品中的添加比例在2%以上，据此测算2016 年色母粒需求量在157.27万吨以上。
2、下游主要终端应用领域发展情况
（1）家电行业
目前，中国已成为家用电器生产和消费大国，是全球家电的制造中心。在家电产品选用的原材料中，塑料凭借其质量轻、强度高、电绝缘性能优异、化学稳定性能优良等特性，已成为家电行业仅次于钢材的第二大类原材料，也是家电行业中应用量增长速度最快的原材料。用于家电产品制造的塑料大部分是热塑性塑料，家用电器中所使用的塑料几乎全都需要经过改性。
近年来，国家“家电下乡”、“以旧换新”、“节能产品惠民补贴”等一系列刺激内需政策的实施，对我国家电行业的需求起到了较大的促进作用，家电产量全面大幅回升。据国家统计局网站数据，2015 年，我国电视机、电冰箱、洗衣机和空调的产量分别为14,476 万台、7,993 万台、7,275 万台和14,200 万台，2006-2015 年年均复合增长率分别为6.27%、9.50%、8.26%和8.44%。随着家电行业的发展，家电用塑料制品的需求量还将继续呈现上升趋势，进而带动对色母粒的需求。
（2）汽车行业
随着我国居民收入水平不断提高，对汽车的需求逐渐增加。据国家统计局网站数据，2015 年，我国汽车产量为2,450.35 万辆，2006-2015 年年均复合增长率为14.44%。轻量化和环保化是当前汽车材料发展的主要方向，减轻汽车自身的重量已是业界公认的降低汽车排放、提高燃烧效率的有效措施之一。塑料是最重要的汽车轻质材料之一，它在减轻汽车重量的同时还能显著降低汽车生产厂商的生产成本。近年来，随着塑料改性技术的不断发展，越来越多的汽车零部件达到了材质塑料化的设计要求，塑料在汽车上的运用也从传统的装饰部件扩展到功能部件。目前，我国中、高级轿车塑料用量约为100-130kg/辆，远远落后于汽车工业发达国家汽车塑料最高用量200-300kg/辆、占整车质量比重20%的技术水平1。
随着汽车轻量化水平的不断提高，未来国内外汽车塑料用量及其占整车质量的比重将会进一步提高。因此，我国塑料及色母粒在汽车工业中的应用空间十分广阔。
（3）塑料包装行业
塑料以其无可比拟的优异性能广泛用于包装工业中。现代塑料生产的四分之一以上都用于制作包装材料。塑料包装制品种类繁多，一般可分为膜、袋、瓶、大型中空容器、浅盘和托盘等等。每一包装形态又因为用途和所用材料不同而分为很多品种。据中国包装联合会网站数据，目前塑料包装材料在各类包装材料总量中占比已经超过30%，仅次于纸制品。随着人们生活水平的提高，消费者对于产品包装的要求也日益提高，而塑料包装制品以其品种繁多、性能优越、适应性强、应用面广等优势拥有良好的发展前景，这将带动对色母粒的需求。
（4）化学纤维行业
化学纤维原液着色是指化学纤维生产过程中在纺丝前或纺丝时添加色母粒或色浆而纺出有色纤维的办法。如PET 原液着色指PET 熔体或切片在进入纺丝箱体之前，注入经过干燥、熔融、过滤、计量后的色母粒，与PET 熔体一起经过高效静态混合器充分均匀混合后，共同进入纺丝箱体进行纺丝。在生产过程中，可以省略大部分的染整工序，大量减少二氧化氮的排放，大幅节省生产用水和化学品。
据国家统计局网站数据，2015 年我国化学纤维总产量为4,832 万吨，2006-2015 年年均复合增长率为9.86%，我国化学纤维产量保持了稳定增长。我国化学纤维原液着色尚处于发展初期，还处于经验积累阶段，原液着色化学纤维产量占比仍然较低。未来随着化学纤维原液着色技术逐渐发展成熟，对现有染色技术的比较优势更加明显，纤维用色母粒必将迎来较大的发展空间。
同行业主要企业
| 企业名称 |
基本情况 |
| 科莱恩 |
科莱恩是全球处于领先地位的特种化工产品公司，总部设在瑞士巴塞尔附近的穆顿兹，其全球组织网络分布于五大洲，由多个集团公司组成。科莱恩在上海、北京、天津、广州等国内多个地区设有生产基地，从事色母粒、颜料、功能性材料、添加剂、催化剂等产品的生产和销售业务。 |
| 普立万
|
普立万是一家提供各种聚合物材料、定制化服务和端到端解决方案的全球领先企业。普立万的总部位于美国俄亥俄州克利夫兰近郊，业务运营覆盖北美、南美、欧洲、亚洲和非洲，在全球设有多个生产工厂。普立万在东莞、苏州、天津等国内多个地区设有生产基地，提供上万种聚合物方案，具体产品包括颜料和功能母粒、特种工程材料、特种涂料和树脂、特种油墨和聚合物体系等，服务数以万计的客户。 |
| 卡博特 |
卡博特是一家专业生产特殊化工产品和特种化工材料的全球性跨国公司，总部位于美国波士顿，在全球拥有多家生产企业，其经营范围包括炭黑、气相法二氧化硅、喷墨墨水颜料色浆、特种金属材料、纳米胶、塑料色母粒以及特种钻井流体等。 |
| 毅兴行 |
毅兴行集团于1970 年初成立，于1994 年4 月毅兴行集团以毅兴行有限公司之名义正式在香港联合交易所上市。总部设于香港，主要从事塑胶原料、色粉、着色剂、混料及工程塑料之制造及买卖。 |
| 宁波色母粒 |
宁波色母粒有限公司创建于1985 年，其前身为宁波浓色母粒厂。1999 年公司转制，现注册资本为1,750 万元，主要产品包括专用色母、功能母粒、通用色母和染色造粒等。 |
| 美联新材 |
广东美联新材料股份有限公司成立于2000 年6 月20 日，于2017 年1 月4日创业板上市。主要产品为色母粒和复配色粉，其中色母粒是核心产品，主要包括白色母粒、黑色母粒、彩色母粒。 |
| 道恩股份 |
山东道恩高分子材料股份有限公司成立于2002 年12 月6 日，于2017 年1月6 日中小板上市。旗下子公司青岛润兴塑料新材料有限公司主要从事塑料色母粒、功能母粒、塑料改性料的研发、生产、销售。 |
（四）进入色母粒行业的主要障碍
低端色母粒市场领域进入门槛较低，我国色母粒行业中存在上千家中小微企业。中高端色母粒市场领域进入门槛相对较高，对色母粒生产企业自身技术研发、工艺设备、生产规模等均有较高的要求，具体如下：
| 进入色母粒行业的主要障碍 |
|
| 技术研发 |
色母粒是由高比例的着色剂、载体树脂以及各种助剂经过良好分散而制成的一种新型高分子复合着色材料。色母粒生产技术中最关键的为配方技术。着色配方对色母粒产品的影响最为直接，往往轻微调整都会对色母粒的着色效果和性能产生较大差异，进而影响下游应用领域的产品性能。色母粒企业需要具备快速、精准的配色能力，还要熟练掌握高分子改性等技术，以满足下游不同应用领域对色母粒的各项性能指标不同的要求，并且随着下游产品更新换代，色母粒配方亦需要保持同步调整更新。 |
| 生产工艺
|
生产工艺较大程度上决定了色母粒的稳定性以及生产过程中的环保节能和智能化水平。在色母粒生产工艺中熔融剪切法结合了干法工艺和湿法工艺的优点，具有流程一体化、分散性好、污染小、能耗低等优点，该工艺方法采用新型先进设备，并配备高素质的工艺控制人才，提高生产过程的智能化。只有少数大型色母粒生产企业凭借较大的研发投入力度，能够较好的把握新工艺技术要点，从而使产品品质、性能等方面达到国际先进的水平。 |
| 生产规模 |
由于中高端色母粒市场领域大客户较多，如家电、汽车等下游终端应用领域客户规模普遍较大，这些企业每年色母粒采购量大，对上游供应商的供应能力要求较高。只有规模较大的色母粒生产企业才能满足中高端色母粒市场领域大客户的采购需求。此外，由于规模较大的色母粒生产企业原材料采购量大，可以以较低的价格采购原材料，从而有效降低产品成本，获得更多的比较优势。 |
（五）影响行业发展的有利和不利因素
1、影响行业发展的有利因素
（1）产业政策的支持
以色母粒为代表的高分子复合着色材料属于国家鼓励发展的高新技术产业，是我国战略新兴产业发展的重点领域之一，已被国家和地方政府列为重点扶持发展的高科技产业，获得了国家有关部门的大力支持。
（2）下游需求旺盛，产品市场空间广阔
塑料制品在满足日用消费品市场需要的同时，不断在下游家电、汽车、建材、包装、农业、电子信息、能源、航天航空、海洋等领域得到应用。由于终端应用领域较为广泛，色母粒下游塑料制品行业不断发展，市场空间较大，为色母粒行业发展带来了有利条件。
（3）下游塑料制品行业技术升级和节能环保的趋势将推动公司的发展
目前我国塑料制品行业仍存在着中低端市场竞争激烈、产品技术水平不高、高附加值产品少、高耗能高污染等问题。随着各国节能环保政策的不断出台，将促进我国塑料制品企业逐步提升自身技术水平和产品品质，更加重视生产过程节能环保，具有较高技术水平及节能环保优势的色母粒将是未来塑料制品企业首选着色材料。
2、影响行业发展的不利因素
（1）国内行业标准尚不健全
目前，我国已有《聚乙烯着色母料》（QB/T 1648-1992）、《聚丙烯纤维用色母粒》（QB/T 2893-2007）、《丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）色母料》（QB/T2894-2007）、《给水用聚乙烯（PE）管材混配料用炭黑母粒》（QB/T 4132-2010）、《聚丙烯（PP）色母料》（HG/T 4668-2014）、《高抗冲聚苯乙烯（PS-HI）色母料》（HG/T 4669-2014）、《聚苯乙烯（PS）片材混配料用母粒》（QB/T 4885-2015）《冷热水用无规共聚聚丙烯（PP-R）管道系统专用色母粒》（QB/T 4884-2015）等8 个色母粒相关行业标准正式颁布实施。上述8 个行业标准从树脂划分包括了PE、PP、ABS、PS-HI 等四大通用塑料品种，但与其他行业相比，以及与色母粒种类繁多、应用领域广泛的特点相比还有很大不足。行业标准不健全导致不同色母粒生产企业在配方、原料、品质等方面存在差异，不利于色母粒行业的健康、有序发展。
（2）海关单列税号缺少阻碍了色母粒产品出口
我国色母粒产品缺少海关单列税号，大部分被归在了32 系列颜料及相关制品中，这使得色母粒生产企业在开拓国际市场时产品出口不能享受出口退税或税率优惠政策。这降低了我国色母粒产品的国际市场竞争力，很大程度上影响了我国色母粒企业产品出口积极性。
（六）色母粒行业与上下游行业的关联性
行业的上游为着色剂、树脂、助剂等原材料行业，下游为塑料制品行业，终端应用领域包括家电、汽车、建材、包装、农业、电子信息、能源、航天航空、海洋等行业。
1、上游对色母粒行业的影响
色母粒生产原材料主要包括钛白粉、炭黑、树脂等，上游原材料价格波动对色母粒的成本波动有较大影响。目前，行业上游钛白粉、炭黑供应商数量众多，行业竞争较为激烈，单个厂商产品价格的变动对行业的经营活动影响不大。树脂主要由中国石化、中国石油等大型国企提供，产品性能稳定，供应充足，价格主要受国际原油价格波动的影响。
2、下游对色母粒行业的影响
色母粒是塑料工业的中间环节，下游行业主要是塑料制品业，终端应用领域十分广泛。随着“十三五”期间我国塑料制品产量在继续保持平稳增长的同时，下游相关行业将大力推进低碳环保发展，具备环保节能优势的色母粒着色技术必将在塑料制品行业中得到更多的采用，这将给色母粒生产企业带来广阔的发展空间。
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处。（ww）
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
