2017年全球除草剂行业麦草畏供需现状及市场前景分析（图）

2017-12-25 07:36

手机浏览

麦草畏传统应用领域主要是禾本作物（禾本作物对麦草畏具备天然抗性），如玉米、小麦等，具备药效快、用量少的特点，而在大豆、棉花、油菜等大范围经济作物上用量很少，主要以转基因作物为主。

表：麦草畏在不同作物上的应用情况

资料来源：观研天下整理

图：麦草畏下游需求结构

资料来源：观研天下整理

参考观研天下发布《2016-2022年中国除草剂市场需求调研及十三五发展定位研究报告》
转基因作物的发展带来麦草畏增量需求。草甘膦作为全球第一大除草剂，在经过长时间后出现了抗性杂草问题，如加拿大安大略南部地区大豆田中杂草频现，严重影响作物产量；而传统的大豆、棉花等阔叶作物对麦草畏敏感无抗性，无法使用麦草畏除草。为此，农化巨头孟山都公司研发出同时耐草甘膦和麦草畏的转基因作物，草甘膦与麦草畏可复配成广谱，从而带动了麦草畏的需求。2003年到2009年，麦草畏的全球销售额从1.6亿美元缓慢增长至1.9亿美元，年化复合增速不到3%，主要增量来源于传统的玉米、小麦作物;2010年以后，孟山都开始推广抗麦草畏转基因作物，麦草畏进入高速增长阶段，全球销售额则从2011年的2.1亿美元增长至2015年的2.97亿美元,年化复合增速达到了8.5%。

图：近年来麦草畏全球销售额

资料来源：观研天下整理

转基因作物应用市场重点在美国和巴西。全球转基因作物的种植面积从2006年的1.02亿公顷高速增长到2016年的1.85亿公顷，总体年化复合增速6%以上，尽管近年来增速有所降低，但依然维持在3%左右。按照国家来分，转基因作物主要分布在美洲，其中美国转基因作物面积占全球39%，巴西27%，阿根廷13%，加拿大6%。按作物来分，转基因大豆的种植面积约占全球的51%，玉米30%，棉花13%，油菜5%，其余仅占1%。也就是说，麦草畏在转基因领域的主要应用作物大豆、棉花和油菜占全球转基因作物种植面积的69%，重点市场在美国和巴西。

图：全球以及美国和巴西的转基因作物种植面积增长情况

资料来源：观研天下整理

图：2016年全球转基因作物种植面积各国占比

资料来源：观研天下整理

图：全球转基因作物种植面积各作物占比

资料来源：观研天下整理

目前孟山都已经先后推出抗麦草畏转基因大豆（RoundupReady2Xtend）和棉花（BollgardIIXtendFlex）；美国、巴西、加拿大等国家也已经批准抗转基因作物在当地的种植和销售。2016年11月到2017年2月，孟山都的麦草畏制剂XtendiMax、杜邦的FeXapan和巴斯夫的Engenia也先后获得美国环保署（EPA）批准用于转基因大豆和棉花。这几种制剂均通过VaporGrip技术大大降低了麦草畏本身的挥发性，从而防止麦草畏随风漂移到作物附近，损害其他不具备麦草畏抗性的作物。

表：麦草畏制剂及抗性种子审批进度

资料来源：观研天下整理

表：孟山都抗麦草畏大豆和棉花全球审批情况

资料来源：观研天下整理

  美国抗麦草畏转基因作物推广种植超预期。2017年10月，孟山都发布第四财季财报,再次上调“双抗作物”（抗草甘膦和麦草畏）推广种植预期。2017年RoundupReady2Xtend大豆种植面积上调至大于2000万英亩，2018年双抗大豆的种植面积大于4000万英亩。双抗棉花方面，2017年BollgardIIXtendFlex棉花种植面积则上调至600万英亩，增长主要来源于北美和澳洲。

  根据孟山都官网披露RoundupReady2Xtend大豆种植面积在2019年在美国本土种植面积预计超过5500万英亩，未来预计整体渗透率超过8000万英亩。

  值得注意的是，2017年7月，美国密苏里州和阿肯色州的农业部对麦草畏相关产品提出使用禁令，原因在于今天共有310万亩英亩大豆遭受了麦草畏漂移事故的破坏，占美国大豆总种植面积的3.5%。孟山都和巴斯夫均发表声明认为这是对麦草畏制剂使用不当所造成的。很快密苏里州农业部通过调查又解除了对麦草畏的使用禁令，但要求密苏里州农民在可限制条件下使用制剂，如不得在风速大于10mph的条件下使用，使用时间在9:00-15:00之间等。可见，麦草畏制剂的漂移风险并不能完全靠VaorGrip技术解决，大规模推广使用情况下依然存在一定的风险。

图：RoundupReady2Xtend大豆在北美种植面积目标

资料来源：观研天下整理

目前抗麦草畏转基因作物的推广依然以美国和巴西为主。目前全球转基因大豆主要分布在美国、巴西和阿根廷；转基因棉花则主要分布在亚洲、美洲以美国为主；转基因油菜则主要在加拿大。其中，抗麦草畏大豆的增量中短期以美国为主，长期看巴西、阿根廷；抗麦草畏棉花作物短期看美国、澳洲，中长期的突破则看亚洲，特别是印度、巴基斯坦；而抗麦草畏油菜作物尽管已经有种子产品问世，但尚未大规模种植，未来的增长重心在加拿大。现阶段看，抗麦草畏作物推广的确定性比较强的还是大豆，特别是美国和巴西市场，阿根廷市场次之。

表：2016年美洲转基因大豆、棉花和油菜种植面积（英亩）

资料来源：观研天下整理

  预计到2020年全球麦草畏总需求量将超过7万吨。根据Xtendimax麦草畏制剂的使用说明，EPA制定其年用量区间为3.2-6.4L/公顷，按照规模麦草畏有效成分350g/L，1英亩等于0.404686公顷，可以计算出转基因作物的麦草畏施用量为0.45-0.91kg/英亩，转基因作物麦草畏施用量平均0.68kg/英亩。随着大豆、玉米和棉花三种主要转基因作物在美国、巴西的转基因渗透率达到90%以上，美国和巴西市场日趋饱和，转基因种植面积增速逐渐降低，我们预测以2016年美国和巴西转基因大豆种植面积为基础，在2017至2019年种植面积保持稳定。

  我们预计孟山都公司在美国抗麦草畏转基因大豆种植面积在2017-2020年分别达到2000万英亩、4000万英亩、5000万英亩和5500万英亩。

  我们保守做出以下假设：

  假设之一：麦草畏传统应用领域（小麦、玉米）需求按照每年5%增长；

  假设之二：2017-2020美洲转基因大豆、棉花种植面积与2016年比保持稳定；

  假设之三：到2020年抗麦草畏转基因大豆在美国渗透率达到6000亩；在巴西达到25%；在阿根廷市场渗透率达到10%；

  假设之四：2018-2020年抗麦草畏转基因棉花在全球渗透率每年增长0.5%；暂不考虑抗麦草畏转基因油菜的推广（主要在加拿大）；

  根据以上假设，我们测算出2017年麦草畏在转基因领域的需求量约为1.8万，总需求量在3.3万吨之间；预计到2020年麦草畏在转基因作物上的需求量为5.6万吨，总需求量可达7.4万吨。