中国氯碱行业经济运行主要特点分析（一）

导读：2014年，受国内经济增速放缓的影响，加之行业又逢结构调整的关键转型时期，烧碱、聚氯乙烯两大氯碱产品面对下游需求乏力、市场供过于求的现状，总体运行持续疲软，企业盈利能力减弱，同时也促使企业加快了转型升级、改变现有盈利模式的步伐。

参考《中国氯碱市场深度调研与发展规划研究报告（2013-2017）》

2014年，受国内经济增速放缓的影响，加之行业又逢结构调整的关键转型时期，烧碱、聚氯乙烯两大氯碱产品面对下游需求乏力、市场供过于求的现状，总体运行持续疲软，企业盈利能力减弱，同时也促使企业加快了转型升级、改变现有盈利模式的步伐。

1.主要产品产能增长基本停滞，产量与开工率有所提升

2014年以来，受行业整体环境低迷的影响，我国氯碱行业新开工及扩建项目减少。烧碱产能增幅明显减缓，聚氯乙烯产能规模减少。目前来看，老旧装置的逐步更新、不具竞争优势的企业转产甚至退出市场已逐渐成为氯碱行业产能淘汰的主体。

据统计，截至2014年底，我国烧碱新增产能213万吨，退出153万吨，净增60万吨；聚氯乙烯（含糊树脂）新增产能66万吨，退出153万吨，净减少87万吨。

国家统计局数据显示，2014年，国内烧碱累计产量为3180万吨，同比增长7.9%，产量仍然保持一定的增幅。烧碱开工率达82%，比2013年开工率提高8个百分点。全年聚氯乙烯累计产量为1630万吨，同比增长6.5%。开工率的提高是PVC产量增长的重要原因，PVC开工率达67%，比2013年开工率提高5个百分点。总体看，2014年烧碱、聚氯乙烯产量走势比较平稳（见图1）。

2.烧碱、聚氯乙烯市场持续低迷

2014年，国内烧碱市场保持低位运行，价格整体呈现阴跌态势，尽管在三季度末出现小幅上扬态势，但究其原因主要是局部地区企业检修或非常规停车。从总体情况来看，国内烧碱市场供大于求的格局没有实质性改变，市场无明显起色。

下游需求方面，2014年烧碱下游氧化铝、化纤等行业盈利情况普遍不佳，采购不积极，对烧碱的需求增速大幅减缓，企业按需采购，观望心态较重，下游整体耗碱企业采购不温不火造成对烧碱市场无法形成有效支撑。

截至2015年2月的数据显示，国内华北地区32%离子膜烧碱主流价格在460~600元/吨，华东地区32%离子膜烧碱主流价格在580~700元/吨，西北地区32%离子膜烧碱主流价格多在360~480元/吨。2014年以来国内32%离子膜烧碱价格走势见图2。

2014年初至今，受房地产市场走低等因素的影响，我国聚氯乙烯行业总体运行情况并不乐观。3月末，我国电石法PVC市场价格跌破6000元/吨，这是2008年以来首次降至6000元/吨以下。市场供需矛盾加深是促使PVC价格探底的根本原因。

由于缺乏上涨动力，国内PVC市场持续在阴霾的环境下运行，价格波动十分有限。虽然在9月初，华南、华东等地区PVC市场价格出现快速拉涨，其中华南地区最高涨幅达到100元/吨，华东地区平均涨幅在30~50元/吨。

10月份在集中检修的利好环境下，PVC市场仍不见回暖迹象，交投重心缓慢阴跌。同时，随着国际原油价格大幅下跌，进口乙烯价格跌势不止，厂家开工负荷的回升造成价格连续走低，乙烯法PVC价格在年末出现明显下滑。

截至2015年2月初的最新数据显示，华北地区电石法报价为4800~4950元/吨；华东地区电石法五型料自提价为5050~5100元/吨，乙烯法报价为5400~5450元/吨；华南地区电石法五型料的自提报价多在5050~5150元/吨，乙烯法为5500~5600元/吨。2014年国内聚氯乙烯市场价格走势见图3。