内容提示：截至2010年，我国丁辛醇产能为148.5万吨/年，但表观消费量超过200万吨，企业纷纷上马新建或扩建装置，当年新增产能52万吨/年。我国丁辛醇产业已步入高速扩张时期，多套项目仍在建设中，预计2011-2012年总产能将增加109万吨/年，达到250万吨/年，国内产品自给率将显著提升，新装置的投产将打破丁辛醇市场卖方强势的局面。随着丁辛醇行业投资增加，需求增长放缓，市场供需格局将趋向平衡。大批丁辛醇装置的投产，将使国内市场竞争更加激烈，部分规模偏小、能耗物耗高的落后技术将被淘汰。
2012-2016年中国丁辛醇行业市场调研及投资战略研究报告
一、国内丁辛醇产业供需分析
（一）产能快速增长
截至2010年，我国丁辛醇产能共计为148.6万吨/年，其中，正丁醇生产能力为54.5万吨/年，辛醇生产能力为94.1万吨/年；当年新增丁辛醇产能为52万吨/年，其中新增正丁醇产能17万吨/年，新增辛醇产能35万吨/年，中国丁辛醇产业正步入高速扩张时期。国内丁辛醇主要生产企业产能情况见图1。
山东利华益集团和天津碱厂丁辛醇装置分别于2010年第三季度和年末投产，意味着国内主要丁辛醇厂家增至8家，从市场分布来看，华北地区有2家，东北地区有2家，华东地区有4家。山东丁辛醇装置年供应能力跃升到60.1万吨/年，几乎翻番，成为国内丁辛醇最主要的生产基地，华东地区辛醇竞争加剧。中石油和中石化垄断丁辛醇市场的局面已被打破，形成中石化、中石油和民营企业逐鹿竞争的格局，2010年，中石化丁辛醇产能合计为63.6万吨/年，占总产能的43%；中石油为33万吨/年，占22%；其他企业为52万吨/年，占35%。
我国丁辛醇国内供应一直有较大缺口，产能的增长落后于消费量的增长，2006-2008年上半年，丁辛醇产品利润较高，国内投资尤其地方及民营企业的投资热情一直高涨，未来2年这种态势仍将延续。2011-2012年国内丁辛醇在建产能详见表1。
2011年新建产能达产后，我国丁辛醇供需紧张的局面可以初步得到缓解，但消费缺口仍将存在。预计2011-2012年国内丁辛醇的总产能将增加109万吨/年，达到250万吨/年，国内产品自给率将显著提升，新装置的投产将打破丁辛醇市场卖方强势的局面。随着丁辛醇行业投资增加，需求增长放缓，市场供需格局将趋向平衡。大批丁辛醇装置的投产，将使国内市场竞争更加激烈，部分规模偏小、能耗物耗高的落后技术将被淘汰。
（二）产品自给率不高，进口占据半壁江山
1.正丁醇进口“井喷”
2010年，我国正丁醇进口量为62.35万吨，同比激增28.1%，主要是受到国际供应量过剩以及国内需求增长两方面的因素。由于经济复苏缓慢，欧美国家丁醇需求量明显缩减，供应过剩，可向中国出口的丁醇数量增加。而我国丁醇装置故障频发，供应量明显缩减，丁醇消费终端房产、建材、汽车等行业需求整体较佳，开工保持较高水平，推动丁醇市场需求强劲增长。
我国正丁醇进口主要来源自中国台湾、俄罗斯、美国、马来西亚以及日本、德国等国家或地区，其中来自中国台湾的进口量占总进口量的比例为23%，来自俄罗斯的占18%，来自美国的占15%，来自马来西亚的占12%。由于正丁醇消费市场主要集中在江苏、上海一带，因此进口海关主要集中在南京、满洲里、广州、宁波及上海等地。
2.辛醇进口量增幅减缓
我国辛醇需求情况相对平稳，但国内产量不能满足需求，缺口依靠进口产品补充。2010年，辛醇进口量为46.45万吨，同比增长0.2%。我国辛醇进口主要来自印度尼西亚、日本、沙特阿拉伯、韩国、中国台湾以及德国等国家或地区，其中来自印度尼西亚的进口量占总进口量的24%，来自日本的占20%，来自沙特阿拉伯和韩国的各占14%，来自中国台湾和德国的各占6%。
3.中国台湾及东盟进口产品对国内市场冲击加大
2010年，我国正丁醇进口依存度为57.3%，辛醇进口依存度为43.96%。自2009年1月1日起，自东盟国家进口的丁辛醇关税自5%调整为0%；2010年6月，海峡两岸签署ECFA（两岸经济合作架构协议），决定自2011年1月1日起来自中国台湾的丁醇进口关税自5.5%调整为5%，2012年此项关税降至0%。关税下调，上述地区产品竞争力提高，对国内产品带来较大的压力。
未来中国市场新增产能快速上马，惠及关税调整政策，台塑或将成为未来价格战中的黑马，尤其对日韩等近洋及远洋船货挑战较大，因而外盘市场有可能率先开始价格战，中国厂商随后卷入其中。
（三）表观消费量逐年增长
近几年，我国正丁醇消费量逐年增长，2010年表观消费量超过百万吨，达到108.8万吨，进口量占到消费量的一半以上，当年进口依存度为57.3%，2000-2010年中国正丁醇供需情况见图2。
2010年，国内辛醇装置开工负荷在七成左右，产量增加9.27万吨至60万吨，同比增长182%；净进口量45.65万吨，同比增长0.2%，大致与2009年相当；表观消费量增加9.21万吨突破百万吨，达到106万吨，同比增长9.54%。2000-2010年中国正丁醇供需情况见图3。
根据应用领域的需求发展，预计2015年，我国正丁醇市场将趋于饱和，需求量在120万吨左右，届时生产能力在95万吨/年，供需缺口20万吨/年；辛醇需求量138万吨，届时生产能力140万吨/年，供需基本平衡或略有过剩。
（四）生物正丁醇规划规模可观
2011年，我国生物正丁醇规划新增产能达到57.2万吨/年，生物正丁醇的主要应用方向为运输燃料，与石油路线正丁醇在化工领域的消费不会产生激烈竞争，但其规划规模仍然可观。杜邦公司研究认为，国际油价在50美元/桶以上，生物丁醇就具有赢利性；若国家油价长期维持在60美元/桶以上，则生物丁醇在市场上就有一定的竞争力；2012年后，生物丁醇市场份额将会超过10亿美元。
发酵法制丁醇生产出的产品杂质少且属于生物质，对人、畜没有毒性，大量应用于医药工业与食品添价剂、香料等领域，装置投资比羰基合成法节省60%-70%，并且不需要进口国外昂贵的技术设备，生产门槛底，装置建设周期也短。
二、丁辛醇消费结构及区域分析
目前国内正丁醇约43%用来生产丙烯酸丁酯，40%用于生产醋酸丁酯，约6%用于生产DBP，其它如药厂、选矿剂等约占11%。2010年，丙烯酸丁酯生产能力已达到120万吨/年，考虑原料供应及装置投产时间等问题，装置按开工率85%计算，需消耗正丁醇约56万吨，未来几年，该领域的消费比例将大幅增加，成为正丁醇最主要的下游消费产品。2010年，醋酸丁酯生产能力达81.5万吨/年，按85%的开工率计算，需消耗正丁醇约26万吨，医药中间体、农药中间体和选矿剂等其他领域消费增长较缓。预计未来几年，正丁醇市场供应增量的90%将用于丙烯酸丁酯和醋酸丁酯的生产，这两种产品的市场走向将极大地影响正丁醇的市场行情，应给予更大关注。
目前国内辛醇主要用于生产邻苯二甲酸二辛酯（DOP），其消费量占辛醇总消费量的70%，其次是对苯二甲酸二辛酯，其消费量占11%，己二酸二辛酯及丙烯酸辛酯等消费量合计占19%。辛醇的下游产品中，丙烯酸辛酯市场的需求增长最快，2010年丙烯酸酯类对辛醇的需求量将达到49万吨；而邻苯二甲酸二辛酯的消费绝对数量仍将继续增加，但其消费占辛醇消费量的比例将逐步下降，预计将来用于生产增塑剂的辛醇所占比重将下降到60%左右，其他产品如丙烯酸辛酯等产品合计消费辛醇比重将超过35%。
我国丁辛醇消费结构见表2。
（一）正丁醇下游消费分析
1.丙烯酸丁酯
我国丙烯酸丁酯产能受需求拉动高速增长，其主要用于压敏胶，部分用于生产建筑乳液、纺织浆科及高吸水性树脂等产品。近年，随着我国经济的持续快速发展，一次性胶布的使用量逐年大幅增加；北京奥运会、上海世博会及城市住宅的快速发展带动建筑乳液的需求量增加，都传导至上游丙烯酸丁酯，使得其需求量快速增加。丙烯酸丁酯产能迅速扩张，从2005年的不足40万吨/年，迅速扩大至2010年的120万吨/年，由依赖进口转为产能过剩。根据单耗为0.5-0.6，2010年，丙烯酸丁酯对原料正丁醇的需求量约为56万吨。预计2015年，丙烯酸丁酯产能将可达150万吨/年，对原料正丁醇的需求量约为70万吨。
我国丙烯酸丁酯主要生产企业产能情况见表3。
2.醋酸丁酯
我国醋酸丁酯广泛应用于聚氯酯漆、丙烯酸树脂漆、硝基漆、过氧乙烯漆等稀释剂，还可用作日光灯生产中萤光粉粘合剂的溶剂，以及针织布泡沫人造革（涂饰剂）、医药工业中生产红霉素的有机溶剂、合成树脂、天然及合成橡胶等方面。
由于我国房地产行业发展迅速，对涂料需求大增，带动醋酸丁酯行业发展，产能由2005年35万吨/年增至2010年的81.5万吨/年，生产主要集中在江苏、上海一带，产量基本能够满足需求。由于相关产品醋酸乙酯价位相较醋酸丁酯要低很多，再加上需求无法跟进，醋酸丁酯面临较大压力，生产利润微薄，甚至个别期间达到亏损状态，根据单耗为0.38，同时考虑到开工率不高，2010年醋酸丁酯对原料正丁醇的需求量约为26万吨。
我国醋酸丁酯主要生产企业产能情况见表4。
3.邻苯二甲酸二丁酯（DBP）
DBP作为塑料加工助剂，主要用于制鞋业和农业灌溉塑料制品的加工过程，由于物化性质的一些弱点，使得其应用范围受到局限，有被邻苯二甲酸二辛酯（DOP）替代的趋势，国内用量逐渐缩小。我国增塑剂生产企业大部分装置是DBP和DOP切换生产，近两年来DBP装置未有扩产，根据单耗为0.55，考虑到装置切换及开工率等问题，2010年DBP对正丁醇的需求量约16万吨。
其它产品如医药中间体、农药中间体及选矿剂等产品对正丁醇的需求量也较大，由于下游产品较为分散，估计上述产品对正丁醇的需求量约10万-12万吨。
（二）辛醇下游消费分析
1.邻苯二甲酸二辛酯（DOP）
我国DOP、DBP、DINP的生产能力在280万吨以上，主要生产企业有齐鲁增塑剂股份有限公司、山东宏信化工股份有限公司、金陵化工一厂等，年产能力10万吨以上的有9家。
齐鲁增塑剂股份有限公司得益于齐鲁石化辛醇供应的支持，增塑剂产量不断增长，对于山东乃至全国都有重要的战略意义。齐鲁增塑剂是中国增塑剂生产企业的一个缩影，在中国辛醇产能增长的背景下，增塑剂生产厂家借助国内原料供应的有力支撑，对DOP产业的富余产能进行更为充分的利用，加快了增塑剂的国产化步伐。
2010年，国内DOP最主要下游产品薄膜、农用膜生产出现负增长，其他下游产品如人造革、合成革、部分塑料制品等生产虽然保持增长，但增长幅度较往年下降，DOP需求增长的支撑减弱。更需要注意的是，薄膜、农用膜的低迷势必会促进其内部整合，而这种强势整合最终的结果就是，生存下来的企业获得）隆大，对DOP的需求量更为明朗和集中，DOP的可炒作空间更加有限。
2.对苯二甲酸二辛酯（DOTP）及其它
目前DOTP消耗辛醇约为5万吨，其它用于柴油添加剂、合成润滑剂、抗氧剂、溶剂、消泡剂、纸张上浆印染等方面消费量约为12万吨，估计在国内辛醇总消费量的14%左右。
（三）消费区域分布
从消费区域看，辛醇消费市场主要分布在华北和华南，正丁醇主要消费区域在华东和华南，详见表5。丁辛醇最大消费领域增塑剂产能的70%在华东，该地区既是国内丁辛醇的主要消费区域，也是进口产品的主要到港地之一，其市场影响力不容忽视。
华东地区的资源供需平衡对国内丁辛醇行业走势影响举足轻重。近几年随着经济重心北移，丁辛醇的销售区域也随之逐步北移，在这种情况下，应密切关注下游产品市场和区域经营状况，合理调整华东、华北、华南市场的投放量，努力开拓高端市场，避免低端市场竞争。
三、丁辛醇行业面临的风险与不确定性因素探讨
（一）全球石化产业处于衰退期
全球石化行业由于受到金融危机的影响，需求下降，目前还未完全恢复到金融危机前的水平，我国化工行业终端出口受到制约，对企业发展有一定影响。国内通胀居高不下、宏观调控力度加大，因此2011年石化市场活力仍难以完全恢复。
（二）能源价格上涨考验产业链承受能力
国际原油价格总体上仍会维持较高水平。今年以来，国际原油价格大幅上涨，布伦特原油价格从1月的95美元/桶上涨至4月的120.8美元/桶，涨幅约30%，超过了去年一年的增长水平，尽管5、6月份略有回落但依然维持高位。不断上涨的国际油价给全球经济发展带来巨大的通胀压力，并正在影响未来经济的发展和能源需求。北非、中东持续动荡，地缘政治局势的不稳定将给投机资金带来多次进场炒作的机会，而频繁多发的自然灾害也不断影响全球的石油供应。长期来看弱势美元更加有利于美国经济的复苏和减轻债务负担，这些都成为支撑国际油价的因素。
由于全球经济复苏仍存在不确定性，新兴经济体能源需求可能放缓，而世界石油供应趋紧的形势随着欧佩克逐步增产将得到改善，这将限制油价反弹幅度，因此国际原油价格在最近一段时期可能会步入震荡调整阶段，下半年油价总体上仍会维持较高水平。
丙烯供需矛盾将会愈演愈烈。2010年国内丙烯装置产能约为1528.8万吨/年，包含神华宁煤（57万吨/年丙烯）、神华包头（30万吨/年丙烯）和大唐多伦（46万吨/年丙烯）。国内丙烯生产主要集中在中石化和中石油两大集团，绝大部分丙烯被加工生产成下游产品在市场中销售，进入市场中的丙烯流通量不多。山东地炼企业，因原料气不足问题而导致丙烯产量不高且短期内提升空间有限。2011年，国内丙烯供不应求的局面将会愈演愈烈，产量增速在12%左右，市场供需缺口会大于650万吨。
（三）安全环保压力不断增大
由于邻苯酸类增塑剂的毒性问题，欧美等西方发达国家早已出台限制措施。2007年6月1日，REACH法规开始实施，该法规限制DOP、DBP和BBP应用在PVC材料、塑胶等领域，限制DINP、DIDP和DNOP在儿童玩具和服装及所有可能被放入口中的物品中使用，且上述6种成分的含量不得超过0.1%。2009年5月，欧洲化学品管理局（ECHA）规定，企业未经特殊授权将不得使用7种高度关注物质，其中包括邻苯二甲酸盐（DBP、BBP和DOP）。丁辛醇将面临升级换代的迫切需求。
欧盟是我国最大的贸易伙伴，REACH法规对含有DOP、DBP等增塑剂的制品拒之门外，无疑对我国传统增塑剂行业的带来巨大冲击。虽然二辛酯基本上是公认的性能最好的增塑剂，但是在环保等性能上仍然受到其他类型增塑剂的挑战，2010年国内二辛酯总产能仍维持在330万吨/年的水平，由于醇类产品供应短缺性以及二辛酯产能的严重过剩，二辛酯全年平均开工率约50%。
（四）丁辛醇成为煤化工产业链中的新宠
近年我国煤化工发展如火如荼，由于丙烯是生产丁辛醇的主要原料，甲醇制烯烃（MTO）、甲醇制丙烯（MTP）又与大型合成气相结合，因此甲醇制烯烃项目大都选择丁辛醇作为配套的下游产品。但由于大型煤化工基地多建在远离消费市场的区域，与聚烯烃产品方案相比，丁辛醇方案不具有运输的优势，且市场容量远小于聚烯烃，预计煤化工的发展将会对我国丁辛醇行业带来潜在的竞争风险，不过国内丁辛醇供不足需，5-8年内不会对现有丁辛醇装置造成冲击。
四、丁辛醇行业发展中存在的问题及措施建议
（一）存在问题
1.单套装置能力较小
我国丁辛醇生产装置单套生产能力在20万吨/年以上的仅有齐鲁石化、扬子巴斯夫和吉林石化公司三家，而世界丁辛醇装置生产规模要远大于我国。由于生产装置规模不大，能耗、物耗高于国外先进水平，在产品成本和质量上难与国外产品相竞争。
2.技术水平落后
我国丁辛醇装置都是从国外引进，在生产、技术改造方面始终依托于国外技术，虽然已经开展了大量的工作，但与国外最新开发的先进技术差距在不断扩大，同时我国丁辛醇技术研究在生产实践工作中应用还有待进一步加强。
3.产品使用范围较窄
我国丁辛醇产品主要用于传统的增塑剂品种，如我国辛醇70%以上用于邻苯二甲酸二辛酯（DOP）生产，美国在上世纪90年代初就转而生产其它高效无毒增塑剂产品，我国对于具有特殊性能、附加值高的特种增塑剂大多依赖进口。
（二）措施建议
至2012年底，我国丁辛醇产能或将超越美国成为世界最大生产国，预计产能过剩达20万-30万吨。
从企业发展来看，企业间要加强产业自律、沟通交流，增强国际话语权、定价权；选择产品多元化战略，降低生产成本，增强市场竞争力；加大下游高附加值、高技术含量产品开发力度；深化节能减排工作，降低物耗、能耗；新建丁辛醇项目要具有一定经济规模，科学论证，慎重决断。
面对激烈的市场竞争，丁辛醇企业要养精蓄锐，巩固自有市场，削减冗余开支，裁撤无效投资项目；寻求多元化销售以及产业链延伸；要眼观国内、国际两个市场的风云变幻，要统筹国际、国内两大市场资源，才能把握好企业健康发展的未来。
市场风险无处不在，未来进口市场份额逐步减少已经是无法避免的格局，贸易商应适时转变角色，整合地区优势，优化补货渠道以及成本，增强市场竞争能力。
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