2007年全球化工子业前景简析

不管是喜是忧是留恋还是遗憾，2006年都悄然而逝。总结过后我们将目光很快地投向2007年，毕竟我们更好奇，2007年对于全球化工行业来说将是怎样一个年份？因此在“精彩2006 7大看点扫描世界化学工业”之后，中国环氧树脂行业协会(www.epoxy-e.cn)专家又“展望2007全球化学工业”，对美国、加拿大、拉美、欧洲和亚洲等国家和地区的化学工业未来1年的发展进行了预测，而这次我们挑选了几个有代表性的化工子行业，从不同的角度分析与展望，希望通过这种以地区为“经”，产业为“纬”的方式，更准确地“定位”全球化学工业的走势。

    氯碱预言2007：产能膨胀，亚洲打压欧美。由于全球经济增速趋缓以及新增产能陆续投产，全球氯碱价格在2006年达到了峰值之后，将在2007年步入下滑轨道，并且这种趋势将持续到2008年。尽管2007年全球氯碱市场需求有望增长3%，但迅速的产能扩张，尤其是亚洲产能的大幅膨胀，将把今年全球氯碱装置的开工率拉低至85～86%，同时还将导致电化学装置(ECU)的赢利能力大幅下降。亚洲新增氯碱产能可能会使得北美氯碱产能减少2%降至1200万吨。2007年北美地区纯碱市场需求将与去年基本持平，增量将来自于出口市场。而2007年中国纯碱市场需求增速有望达到10～12%，东欧和印度的增速将达到4～6%，西欧市场需求增速约为1%，南美市场需求增速有望达到5～7%。当前北美和西欧没有新增纯碱产能上线，但东欧和亚洲有一些项目正在建设之中，其中2007年全球只有中国将有60万吨/年的新增产能投产，届时中国纯碱产能将达到1780万吨/年。

    由于来自南美的纸浆进口量增加，北美地区的部分纸浆工厂将被迫关闭，这将使得2007年北美地区的次氯酸钠需求出现下降。而欧洲市场氯酸钠需求有望出现增长，主要原因是今年欧洲向亚洲的纸浆出口量将增加。据中国环氧树脂行业协会(www.epoxy-e.cn)专家介绍，专用化学品前景看好格局有变受益于欧洲市场的复苏、持续强劲的亚洲市场以及有机化学品销售的强劲增长，2007年全球专用化学品行业的赢利将进一步增长。但同时也面临着一些不利的因素。统计数据显示截止2006年11月30日，专用化学品公司的产品库存比上年同期增长27%。同时受石化产品价格快速增长的影响，专用化学品生产商的赢利空间受挤压。

   2007年全球专用化学品领域的重组和并购将继续活跃，并且因为能源、基础化工等上游公司的不断介入使行业格局产生了一定变化。其中最引人瞩目的是德国RAG能源集团收购了德固赛，并在此基础上将RAG业务重组成2大块，一个部门负责煤相关业务，另一个由非煤业务组成，其中包括德固赛公司。而巴斯夫和陶氏化学公司这些巨型公司也看好了专用化学品领域的收益，正在大力收购专用化学品资产，也要进军该领域。而专用化学品公司也在不断调整自身定位与发展战略以更好地面对市场机遇与发展挑战，如罗门哈斯公司计划将业务重新组合成三个核心部门：特种材料、电子材料和性能材料，同时还计划加强新兴市场的投资力度。

    炭黑市场供需两旺、利润下降。全球炭黑市场供需两旺。受来自轮胎工业需求强劲增长的刺激，2006年全球炭黑装置开工率平均达到93%，未来5年需求还将以年均3.6%的速度增长，到2010年全球炭黑市场需求将达到1080万吨/年。2006年全球新增约30万吨/年的炭黑产能，总产能达到1010万吨/年。由于需求增速超过产能增速，因此2007年全球炭黑市场供应仍将紧张。2007年中国炭黑市场需求增速仍将居于全球首位，紧随其后的是印度。美国汽车工业增速将继续放慢。由于市场供应紧张，炭黑生产商正在加快产能扩张的步伐，这些新增产能主要将来自于中国和巴西。此外印度、东欧和东南亚也有一些计划中的新增产能项目。2007年全球有7家生产商(主要位于亚洲和南美地区)将投产60万吨/年的新增炭黑产能，创下历史最高年扩能纪录。尽管市场供应较为紧张，但在过去的2年中炭黑产品价格增速并没有跟上原料和天然气成本快速增长的速度，这导致了炭黑生产赢利的下降。由于原料和天然气成本的下降，今年第1季度全球炭黑价格可能会下跌5～10%。如何应对原材料成本的大幅波动仍然是炭黑生产商所要面临的主要挑战。

    农用化学品凸现“玉米经济”。生物乙醇的快速发展使谷物市场出现供应紧张、价格上涨的情况，特别是玉米的种植热情得到了大大提升，2007年玉米的价格和玉米的种植面积都将高于预期水平，这对于化肥市场来说是一个利好消息。分析师们预测2007年玉米价格将上涨10美分/蒲式耳(1蒲式耳=36.4L)，达到2.9～3.3美元/蒲式耳。而玉米的种植面积也将增加50万英亩达到8500万英亩。 加拿大著名的化肥生产商Agrium公司指出，2007年全球玉米需求有望比2006年增长41%达到117.9亿蒲式耳，其中用于生产生物乙醇的玉米需求将增长34%达到21.5亿蒲式耳。2006年用于生产乙醇的玉米需求已占到玉米总需求的14%，而2007年这个比例将增加至20%。由于预期作物将逐渐地从大豆转向玉米，因此在氮肥、钾肥和磷肥这3大类化肥中，氮肥的需求增速将最为强劲。

　　未来5年世界生物杀虫剂的需求量将以每年9.9%的速度强劲增长，由2005年的6.7亿美元增加到2010年的10亿美元。而同期传统化学合成杀虫剂需求将以年均1.5%速度递减，预计将从目前的260亿美元降至2010年的242亿美元。北美和西欧仍将是生物杀虫剂最大的市场，大约占总需求的70%。据预测，未来欧洲将成为生物杀虫剂增长最强劲、商机最多的地区，市场需求将由2005年的1.35亿美元增加至2010年时的2.7亿美元，年均增幅达15%；2010年亚洲生物杀虫剂需求将达到1.2亿美元，年均增速为12%，拉美地区需求增长最为缓慢，预计年增长速度仅为5%，由2005年的7000万美元增加至2010年时的8800万美元。2007年预期较高的玉米价格和种植面积将刺激转基因玉米种子生产商杜邦公司、孟山都公司和先正达公司，以及如农作物保护化学品生产商巴斯夫公司、拜耳公司、陶氏化学公司和FMC公司。

    聚烯烃赢利反弹、增速不减。2007年全球塑料工业的赢利将出现反弹，全球日用品塑料工业的供求将趋于紧张，装置开工率也将处于相对较高的水平。中国环氧树脂行业协会(www.epoxy-e.cn)专家介绍说，中东和亚洲地区的新增产能在2009～2010年对市场的影响较小。在这种情况下，随着能源价格的稳定，生产商的赢利能力有望维持，甚至得到增长。在需求增长以及新增产能延迟投产等因素的支撑下，2007年全球塑料工业的息税前利润有望达到峰值约33美元/吨。由于未来2年全球缺乏新增产能,因此烯烃和聚烯烃行业的赢利有望出现增长。聚乙烯(PE)价格的居高不下以及能源成本的高位徘徊制约着全球PE需求增速，预计未来几年将维持在年均5%左右的水平，与产能增速相当。全球PE装置的开工率将维持在90～95%之间，不过到2009年后随着新增产能的大量投产，开工率将降至85%左右的水平。受亚洲地区需求强劲增长的刺激,未来几年全球聚丙烯(PP)需求有望以年均6%的速度快速增长。由于全球大量的新增产能将于2009年后投产，因此未来2年全球PP装置开工率有望维持在90%~95%的高位。

    近年来苯原料价格的急速上涨已经促使聚苯乙烯(PS)价格的大幅上涨，同时也制约了PS需求的增长。未来5年全球PS市场需求增速将徘徊在年均1%的水平。显然全球PS需求基本停滞不前，即使是在中国市场也显现出了需求增速减缓的迹象。全球聚氯乙烯(PVC)市场正在受到全球特别是中国大量新增产能投产以及美国住宅市场降温的不利影响。据悉中国当前每年新增的PVC产能至少在100万吨/年以上，但全球其它地区的新增产能将受到环保的限制。未来几年全球PVC需求增速有望达到年均5%，而产能增速将超过需求增速。这将进一步促使全球PVC工业的整合。中国大陆PVC产能的增加将逼迫日本、韩国和中国台湾的PVC生产商寻求新的出口市场。