2019年中国超市行业市场前景超市小型化是行业发展趋势

2019-11-04 03:00

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超市一般是指商品开放陈列、顾客自我选购、排队收银结算，以经营生鲜食品水果、日杂用品为主的商店，1978年引入中国。自我国2001年加入WTO之后，我国超市行业便进入平稳发展阶段。20世纪30年代，美国首先采用这种销售形式。第二次世界大战后，世界许多国家相继开办了这种商店。目前全球超市产业主要可以分成大型综合超市、超市市场、便利店、折扣店与仓储超市、综超几大类，前三类在我国各大城市普遍存在。

超市行业产业链

信息来源：观研天下整理

超市的分类情况

分类	面积	发展阶段
大型综合超市（大卖场）	6000平米以上	成为超市发展的主流
超级市场（标准超市）	2000-6000平米	超级市场是国内发展最为成熟的超市业态
便利店	100平米左右	便利店集中在发达城市
折扣店与仓储超市	-	目前不是国内超市发展助力
综超	-	是占领市场空白衍生出的形态

信息来源：观研天下整理

超市行业盈利模型

信息来源：观研天下整理

我国超市行业主要以两大核心要素，第一是天然流量导向型生意，而消费者需求始终变化；第二，供应链效率唯快不破，且需不断提升。随着我国经济快速发展及人均生活水平提升，我国零售业达到了飞速发展期。从2012年的36.7%上升至2017年的38%，假设超市渠道占比每年仍以0.3个百分点的速度提升，超市生鲜规模将每年提升51.4亿元。

2017年生鲜产品的销售渠道情况（单位：亿元）

信息来源：观研天下整理

传统农贸模式与生鲜超市模式对比

信息来源：观研天下整理

根据超市集中度来看，美国CR10自2013年开始出现明显的提升，2018年维持超过35%，中国与美国相比的差距还是有一定大，但国内整体集中度仍呈现出稳步增长态势。2018年我国CR5的集中度为8.3%，CR10的集中度为11.2%。

2011-2018年中国超市行业CR5与CR10情况（单位：%）

数据来源：商务部

根据各超市情况来看，2018年，我国超市行业的毛利率普遍在20%以上。其中，永辉超市、友谊股份、大商股份营业收入最高，分别为585.96亿元、471.8亿元、267.4亿元；净利润最高的是永辉超市、鄂武商A、友谊股份，分别为16.85亿元、12.41亿元、8.58亿元。人人乐和新华都净利润出现亏损。

2018年部分超市的门店情况

公司名称	营业收入（亿元）	净利润（亿元）	毛利率（%）	总资产（亿元）
永辉超市	585.96	16.85	20.84	328.70
人人乐	88.55	-5.35	21.06	52.48
三江购物	37.70	1.09	23.66	27.65
友谊股份	471.80	8.58	21.24	446.70
中百集团	152.10	0.76	21.78	77.55
大商股份	267.40	8.50	22.61	176.40
华联综超	117.60	0.75	21.63	96.02
北京城乡	22.23	0.83	32.51	39.92
大连友谊	18.43	0.02	20.14	60.43
步步高	172.50	1.52	21.52	160.30
新华都	69.73	-0.69	21.32	35.19
鄂武商A	181.20	12.41	22.71	180.20

信息来源：观研天下整理

参考观研天下发布《2019年中国超市行业分析报告-市场运营态势与发展前景研究》

随着本土超市的崛起，外资超市市场份额逐年下降，我国超市行业形成了外资、本土、电商三大阵营。根据数据显示，从2012年到2018年两大超市巨头沃尔玛在中国市场的份额由7%下滑5.1%、家乐福的市场份额由5%下滑为2.9%。继阿里巴巴推出盒马鲜生之后，许多零售企业推出了类似的新模式超市门店，加强餐饮业务，提供配送服务。

2012-2018年外资和本土超市市场份额情况（单位：%）

数据来源：商务部

超市行业的新模式门店

公司	控股方	面世时间	面积（平方米）	APP	配送
盒马生鲜	阿里巴巴	2016年1月	3000-10000	盒马	3公里内30分钟送达
超级物种	永辉超市	2017年1月	500.00	永辉生活	3公里内30分钟送达
天虹超市	天虹股份	2017年1月	2000-3000	苏鲜生	3公里内60分钟送达
鲜食演义	步步高	2017年6月	1000	云猴精选	3公里内90分钟送达
RISO	百联	2017年6月	3000	RISO	3公里内60分钟送达
7FRESH	京东	2018年1月	3000-4000	京东7FRESH	3公里内30分钟送达