2019年中国银行财富管理现状：市场二八分布特征显著

2019-09-25 08:36

手机浏览

财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，银行理财管理分为理财和私人银行，前者主要面向一般客户和普通高净值客户、后者则专注于服务超高净值客户。

根据数据显示，截至2018年末银行业非保本理财规模22.04万亿，一般个人类银行非保本理财投资额最高，达13.84亿元，占比63%，其次是高资产净值类理财投资额，为3.07亿元，占比14%；根据银行非保本理财资产配置结构来看，主要以固定收益为主，债券、非标及权益类资产分别占比为53.35%、17.23、9.92%。

2018年末银行非保本理财投资者构成-数量指标

数据来源：银保监会

2018年末银行非保本理财资产配置结构

数据来源：银保监会

从私有银行上分析，2018年共有招商、工行、建行、农行、浦发、中信、兴业及民生等8家上市银行披露数量，私人银行AUM合计约7.6万亿元，招商银行以2万亿的AUM位居行业首位，私行客户数为7.29万户，户均AUM2796万元，远超其他银行。

2018年末部分上市银行私人银行规模

银行名称	私行AUM（亿元）	私行客户数（万户）	户均AUM（万元）	私行客户标准（万元）
招商	20393	7.29	2,796	1000
工行	13900	8.07	1,722	800
建行	13485	12.72	1,060	1000
农行	11234	10.6	1,060	600
浦发	5000	3.8	1316	800
中信	4862	3.39	1434	600
兴业	3770	3.06	1232	600
民生	3583	1.93	1861	800
平安	-	3	-	600
北京	-	4.8	-	600

信息来源：观研天下整理

根据数据统计，2019年1-7月中，我国理财产品发行数量从5月开始下降，5-6月理财产品数量分别为7586、5762只，环比下降29.67%、24%；1月理财产品数量最高达12230只。而7月前半月的发行数量也仅2410只。7月以来，建行、民生、中行、南京的理财产品发行数量位居行业前列，均在100只以上。

2019年至今理财产品发行数量

数据来源：银保监会

上半年银行发行理财产品中，3-12个月仍是主要期限，但1年期以上的长期限产品占比明显上升。封闭式产品中，3-12个月期限的产品数量占比从年初的73.2%下降至6月的
68.4%，而1年期以上产品数量占比却在6月升至5.5%。

2019年以来银行发行封闭式理财期限结构（发行数量占比）

数据来源：银保监会

参考观研天下发布《2019年中国财富管理行业分析报告-行业运营态势与未来趋势预测》

从客户数量方面看，2018年零售客户数领先的银行为工商银行和建设银行，数量分别为6.07亿户和4.11亿户；从AUM规模方面看，工商银行和交通银行领先其他银行，AUM规模分别为135100亿元和68021亿元。可见，国有大行和招行零售客户数量和AUM领先全行业。

2018年部分上市银行零售客户数量

数据来源：银保监会

2018年部分上市银行零售AUM规模

（亿元）	零售AUM	零售存款	非保本理财
工行	135100	94364	25759
建行	-	77712	18410
农行	-	97920	17065
中行	-	60839	11572
交行	30576	17765	9600
中信	17846	7125	10589
招商	68021	15630	20522
民生	16501	5753	8507
兴业	17714	5256	12157
浦发	18029	6479	13757
光大	-	5147	6890
华夏	-	2208	4693
平安	14168	4365	5378
北京	6500	2901	3255
南京	3762	1414	3036
宁波	3540	1229	2347

信息来源：观研天下整理

2018年37家上市银行，从理财余额来看，理财余额超过1万亿元的银行有8家，分别为工行、招商、建行、农行、浦发、兴业、中行及中信等，合计占行业比重达59%；收益率方面，超过1个点的收益率有三家银行，分别为工行、重庆农商及重庆。部分银行2018年受监管影响较大，收入下降较多导致收益率降到0.5%以下。

2018年A和H股上市中资银行非保本理财规模及相关收入

序号	银行	理财余额（亿元）	全年理财业务收入（亿元）	综合收益率	序号	银行	理财余额（亿元）	全年理财业务收入（亿元）	综合收益率
1	工行	25759	421.8	1.64%	20	天津	1046	9.7	0.93%
2	招商	20522	89.7	0.44%	21	徽商	1014	8.9	0.88%
3	建行	18410	111.1	0.60%	22	广州农商	776	0.8	0.11%
4	农行	17065	47.8	0.28%	23	贵阳	752	5.1	0.68%
5	浦发	13757	128.3	0.93%	24	青岛	715	4.9	0.68%
6	兴业	12157	112.4	0.92%	25	江阴	579	1.9	0.32%
7	中行	11572	36	0.31%	26	盛京	523	3.6	0.69%
8	中信	10589	26.3	0.25%	27	重庆	520	5.4	1.04%
9	交行	9600	29.4	0.31%	28	长沙	449	2.2	0.48%
10	民生	8507	70.9	0.83%	29	中原	421	2.4	0.57%
11	邮储	7575	45.9	0.61%	30	九江	340	1.3	0.38%
12	光大	6890	8.8	0.13%	31	成都	222	1.3	0.60%
13	华夏	4693	31.8	0.68%	32	锦州	220	1	0.88%
14	浙商	3403	13.9	0.41%	33	甘肃	204	0.5	0.47%
15	江苏	2943	7.3	0.25%	34	苏农	110	0.4	0.70%
16	上海	2527	9	0.36%	35	无锡	104	0.1	0.26%
17	宁波	2347	5.5	0.23%	36	紫金	69	0.1	0.28%
18	杭州	1875	1	0.05%	37	九台农商	37	0.1	0.49%
19	重庆农商	1100	11.1	1.01%	-	-	-	-	-

信息来源：观研天下整理

已成立或将成立理财子公司的银行

类别	银行/理财子公司	最新进展	注册资本（亿元）	注册地	2018年末银行表外理财规模（亿元）
已开业	建信理财	2019.06.03开业	150	深圳	18410
	工银理财	2019.06.06开业	160	北京	25759
	交银理财	2019.06.13开业	80	上海	9600
	中银理财	2019.07.04开业	100	北京	11572
已获批但尚未开业	农银理财	2019.01.04获批筹建	120	待定	17065
	招银理财	2019.04.16获批筹建	50	深圳	20522
	光大理财	2019.04.16获批筹建	50	青岛	6890
	中邮理财	2019.05.28获批筹建	80	北京	7575
	兴银理财	2019.06.06获批筹建	50	福州	12157
	杭银理财	2019.06.24获批筹建	10	杭州	1875
	宁银理财	2019.06.26获批筹建	10	宁波	2347
已公告但尚未获批	中信银行	已公告	50	北京	10589
	民生银行	已公告	50	北京	8507
	浦发银行	已公告	100	上海	13757
	华夏银行	已公告	50	北京	4693
	平安银行	已公告	50	深圳	5378
	广发银行*	新闻报道股东大会通过	50	广州	-
	北京银行	已公告	-	北京	3255
	南京银行	已公告	20	南京	3036
	江苏银行	已公告	-	待定	2943
	上海银行	已公告	30	待定	2527
	徽商银行	已公告	20	待定	1014
	青岛银行	已公告	10	青岛	715
	重庆银行	已公告	10	重庆	520
	长沙银行	已公告	10	长沙	449
	成都银行	已公告	10	成都	222
	天津银行	已公告	10	待定	1046
	甘肃银行	已公告	10	待定	204
	吉林银行*	新闻报道董事会通过	10	长春	243
	威海银行*	新闻报道董事会通过	-	待定	-
	朝阳银行*	新闻报道董事会通过	-	待定	-
	广州农商行	已公告	20	广州	776
	顺德农商行*	新闻报道	-	待定	173

信息来源：观研天下整理

部分银行发行的净值型产品系列

银行	净值型产品系列
工行	添利宝、鑫得利、全鑫权益、鑫添益等
建行	乾元、乐享等
农行	农银私享·稳健、农银私享·安心得利等
中行	中银策略-稳富、中银策略-智富、债市通、中银日积月累-乐享等
交行	得利宝、恒享沪、沃德稳享等
邮储	瑞享、畅享等
中信	乐赢、慧赢、双赢等
银行	净值型产品系列
招行	日日盈、朝招金、日日欣、青葵、增利、睿远平衡等
民生	非凡资产管理系列
兴业	天天万利宝等
浦发	悦盈利、鑫盈利、天添盈、股权创富等
光大	七彩阳光系列
华夏	龙盈、新盈、升盈等
平安	启航成长、天天成长、稳健成长等
广发	薪满益足、薪享事成等
北京	心喜等
南京	珠联璧合、创新财富牛悦盈等
宁波	惠添利等
江苏	聚宝财富融合同享等
上海	慧财、惠享等
杭州	幸福99等
徽商	创赢等
天津	汇富、港湾财富等