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2017年我国出境游行业市场空间和增速分析与预测(图)

         宏观角度——未来五年出境游 5%,出国游 10%-15%的增速。 

         随着人均可支配收入的提升,出游需求的升级带来出国游迅速发展:人均 GDP 增长是出境游火爆根本原因出境游消费额从 2000 年的 0.1 亿人次到2015 年的 1.2 亿人次,复合增速 18%。结合出境游需求收入弹性和人均 GDP 来看,中国的出境游市场 1993-2005 年发展迅速,尤其在 20012005 年中国人均 GDP 达到 1-2 千美元时出境游人数年均增长率高达 24.9%,出境游需求收入弹性高达 1.95;2)2005 年之后中国的出境游需求收入弹性降低至 0.53,出境游人数平均增长率为 11.4%。3)当中国人均 GDP 达到 4-10 千美元,出境游需求收入弹性提高至 1.24,人均 GDP 年均增长率保持在 13.2%,出境游人数年均增长率为 16.4%,与日本的第四阶段(1992 年起)的出境游表现相吻合。 

  
 
图:2010-2016 年国民出境游消费及其增速

         出境游目的地对于中国国民的签证政策开放:随着中国出境游客数量的持续走高,各国针对中国游客的签证政策持续放宽,签证手续的便利程度是中国游客选择出境游目的地的重要因素,签证政策的不断放宽将进一步促进中国的出境游市场。预计出境游消费支出在 2020 年达到 4220 亿美元。 

表:对中国免签证或者落地签的国家一览表
 

         国际航线的布局便利出境旅游;国际航线的铺设将各国连接起来,中国居民前往各国出境游可达性增强。2015 年民航国际航线达到 660 条,15 年以来的年均复合增长率高达 14%。 

图:2000-2015 年民用航空国际航线及其增速
 

         需求角度——从符合出境经济条件考虑,护照渗透率,GDP 梯队和城镇人口渗透率 

         中国护照拥有量较低,存在一倍的成长空间:中国人口中护照拥有量为 1.2 亿本,占总人口的比例仅为 8.68%。考虑到中国的城镇人口为 7.93 亿人,占比 57.3%,城镇人口的护照拥有量占比为 15.12%,存在一倍的成长空间,出国旅游市场存在挖掘潜力。中国 2016 年出境游人次为 1.22 亿人次,出游率仅为 8.8%,考虑到城镇人口角度来看出游率为 15.33%。对标日韩中国出境游渗透率存在增长空间。2016 年韩国的出境游渗透率达到43.7%,日本为 13.5%,美国 22.4%,澳大利亚达到 40%,俄罗斯超过35%。考虑到发达国家的城镇率相对较高,基本上超过 90%,除日本外的出境游均超过 20%。中国的城镇化率相对较低,城镇化率的提高将增加潜在出境游客群。 


图:1993-2016 年中国、韩国及日本的出境游渗透率
 

         从客源地来看经济实力较强的一二线城市的居民是出境游主力军,出境游频次较高:中国的幅员辽阔带来地区发展的不平衡,经济水平也存在高低不平。经济水平较高的地区将较早加入到出境旅游的消费大军中,经济水平较低的地区将随着人均收入不断增长成为后续出境游增量的主力。目前出境游的主力群体是一二线城市居民,出游频次相对较高,未来增加出行的旅游意愿将有所下降。未来随着三四线人均收入的提高,这部分群体的出境需求将会被释放,成为未来出境游发展的增量部分,为未来 4-10 年出境游持续增长提供动力。李克强总理在第十二届全国人民代表大会第四次会议表示到 2020 年,常住人口城镇化率达到 60%、户籍人口城镇化率达到 45%,城镇化率的提高将扩充国内潜在出境游消费客群。 

         参考中国报告网发布《2018-2023年中国出境游市场调查与发展方向研究报告

         按照人均 GDP水平进行分类,第一梯队的省份为天津、北京及上海。这三个省份的人口总量相对较低,占全国人口的 4.5%,目前旅行社在第一梯队的布局力度较高,区域的经济高水平决定了出境游的高需求,但市场上升空间薄弱,属于需求被充分挖掘的梯队。 

图:2010-2016年中国城镇人口占总人口比重%
 

图:2016 年凯撒旅游的营收来源地结构情况
 

         第二梯队为东南沿海 5 省江苏、浙江、福建、广东、山东以及资源丰富的内蒙古。经济水平发展水平较高,人均 GDP 达到 1-1.5 万美元。人口基数相对较大(占总人口的 30%),城镇化率超过 60%。这一梯队的出境游需求持续旺盛,经济的快速增长以及地理位置的优性推动出境游渗透率的提高。 

图:第二梯队的省份城镇化率超过 60%
 

         第三梯队出境游随着交通改善得到释放,第四梯队的人均 GDP增速相对较高,成长空间大:人均 GDP 的第三梯队为东北地区和内陆人口相对较少的省份,第四梯队为西北边境省份和内陆人口大省。三四梯队的人均 GDP水平的处在 6000-10000 美元之间,2016 年人均 GDP增速分别为 1%及 7%。第三梯队的经济水平已经达到了消费升级拐点,但由于交通相对于一二梯队来看相对欠缺,随着未来高铁的铺设和民航线路的增设第三梯队的出境游需求能够得到释放。第四梯队的经济增速较高,同时人均 GDP在 6000-7000 美元之间,按照每年 7%的增长速度来看,3-5 年内人均 GDP的提升将带动出境游渗透率提高。 

图:中国第三梯队及第四梯队省份的人均 GDP 及增速(万元/人)
 

  
资料来源:中国报告网整理,转载请注明出处(ZQ)

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