参考中国报告网发布《2017-2022年中国民营银行产业竞争现状及发展规划分析报告》
1、商业银行-传统主体，布局革新
银行主要提供信用卡和消费贷款两种形式的消费金融服务。信用卡是商业银行最主要的消费金融形式。通过信用卡，商业银行可以提供分期购物、账单分期、汽车分期等各种消费信贷业务。通过与电商平台、线下商场、经销商、电视购物等合作，持卡客户便可通过信用卡进行各种形式的信用消费。除汽车分期需要先审核后消费之外，其他业务都可以在直接消费后在信用额度之内选择是否分期还款，不需要审核。分期还款会视不同期数收取不同费率的手续费。
个人消费贷款需要抵押和审批程序。客户需要根据购车、装修、旅游、留学等不同消费需求向银行提供申请材料，经银行对房产、收入等情况进行核实审批后，可以提款进行消费。相对于信用卡，个人消费贷款额度更大，授信期限更长，比如招商银行消费贷款最高可借几千万，最长可达 30年。
商业银行具有雄厚的资金实力、庞大的优质客群和完备的风控体系。面对国内巨大的个人市场，商业银行越来越重视零售业务的发展，依靠这些优势，个人信贷业务将逐步成为商业银行的业务发展重点和利润增长点。
成本低且资金充足：银行最大的优势即不可比拟的资金优势。所有消费金融提供商中只有商业银行能直接揽储，目前一年期定期存款利率仅为1.5%，成本优势明显。同时，银行融资渠道非常广泛，除了吸收存款外还包括同业拆借、发行股票和债券、票据融资、资产证券化等，资金规模巨大。
用户稳定：商业银行面对的客户主要是收入稳定有保障的优质客户，积累的客户基数较大，且加杠杆能力强。商业银行一般需要对客户的固定住所、收入来源等情况进行审核，因此其提供的消费金融服务有一定的门槛，这就决定了商业银行的客户加杠杆能力最强。
风控体系完备：商业银行消费贷款的审批依附于央行征信系统，流程和标准严格，积累了长达 30年的风控经验，完备的风控体系也保证了贷款回收的可靠性。 商业银行目前开始布局线上商城抢占产品端优势。各类商业银行开始拓展线上交易场景，面向自身信用卡客户提供各类消费产品，以扩张产品端优势。例如工行的融 e 购、建设银行的善融商务、招商银行网上商城以及光大银行购精彩商城等平台的建设。
典型案例：工商银行 领衔信用卡升级版商城。工商银行自 2014 年开始自建电商平台“融 e购”，并大力推进其大数据、全线上的信贷产品“逸贷”。融 e 购基本模式为 B2C，只接受工行自身客户的信用卡和借记卡支付，产品分期、信用消费贷和逸贷等消费金融产品也只针对个人客户，因此银行系电商平台实质上是信用卡商城的升级版。根据工商银行融 e 购数据，在不到两年的时间里，融e 购平台用户数突破 3 千万，2015 年产品交易额超过 8700 亿元，而京东商城 2015 年产品销售额仅为 4627 亿元，因此这一数字足以使融 e 购跻身十大电商之列，增长速度令人侧目。
我们认为，虽然银行在线上场景上发力较晚，触及长尾客户的能力、服务效率、产品种类和大数据技术能力相对劣势，但庞大的资金实力、大量潜在优质客户和成熟的征信体系使得商业银行能够通过自建或者合作逐渐弥补上述不足。
2、银行系消费金融公司-起之银行，错位经营
银行系消费金融公司是指由银行主导成立的，提供以除房屋和汽车以外的消费贷款的持牌非银行金融机构。消费金融公司成立的初衷是解决银行为中低收入人群提供旅游、教育、婚庆等小额贷款不足的问题。截止目前，已成立的银行系消费金融公司一共有 12 家，还有 4 家正在筹建中。从股东结构看，银行系消费金融公司主要由商业银行和线下商贸类企业合作或者和外资金融机构合作成立，可以最大程度结合双方优势，充分利用线下商贸企业的应用场景和国外银行丰富的消费金融经验。
持牌的主要优势为资金端和风控优势。持有消费金融公司牌照一方面可以接收境内股东存款，向境内金融机构借款、发行金融债券、同业拆借等方式筹集资金，资金成本相对较低，另一方面只有持牌机构才可对接央行征信系统，风控上有所保障。
消费金融公司主要提供消费贷款，也包括直接借款式和受托支付式两种业务模式。
直接贷款式也即直接支付式：消费者先向消费金融公司申请贷款，审批下来后资金下放到消费者指定账户，由消费者用于消费。
受托支付式也称为受托支付式：消费者在合作商户购买商品或服务时，通过申请个人贷款，办理消费分期，由消费金融公司直接帮消费者将资金支付给合作商户，消费者直接享受商品或服务，即消费金融服务直接契入消费场景。相对于前者，后者单笔额度小、业务推广成本高。
银行系消费金融公司是对银行个人小额贷款领域发放不足的补充，与银行构成错位经营。 面向的客户收入更低：消费金融公司的设立就是为了覆盖银行覆盖不到的长尾客户。因此其主要面向的是中低收入的稳定收入人群，比如白领阶层、租房夹心层等职业起点阶段收入有限的人群。
贷款额度更低：消费金融公司提供的消费贷款一般额度较小，大多在5,000-50,000 元之间，最高不超过 20 万元。
产品更加细分多样化：相对于银行，消费金融公司一般提供更加个性化、差异化、细分化的消费贷款产品。
银行系消费金融公司占据着相对成本优势，同时，商业银行广泛的线下网点和客户基础也有利于银行系消费金融公司开展业务。相对于资金端和用户端，银行系消费金融公司对产品端优势的攥取较难把握主动权，因此正通过寻求对外合作积极谋求产品端优势。比如中银消费金融推出海淘 APP，与亚马逊合作，利用亚马逊的海外产品吸引用户拉动消费金融业务的增长。
典型案例：中银消费金融公司
中银消费金融主要针对刚步入社会的毕业生、蓝领工人、进城务工人员等具有稳定收入的中低端收入群体以及对超前消费有较高需求的年轻群体。公司主要提供三类消费贷款：商户专享贷是与商户开展消费金融业务合作，将消费金融切入到线上教育、家装、旅游、婚庆等细分行业精耕细作；现金贷是由消费者直接申请贷款，款项直接发放消费者指定账户；互联网贷款是基于互联网授信，消费者可以直接线上申请、用款、还款。
中银消费金融率先布局海淘消费，推出名为新易贷海贝的海淘 APP，直接与美国亚马逊建立合作，直通海外商品，涵盖清关、物流一站式服务，同时可享受分期服务。截止 2016 年，公司业务覆盖全国 20 多个地区近百个城市，合作商户及网点达 1000 家。
1、商业银行-传统主体，布局革新
银行主要提供信用卡和消费贷款两种形式的消费金融服务。信用卡是商业银行最主要的消费金融形式。通过信用卡，商业银行可以提供分期购物、账单分期、汽车分期等各种消费信贷业务。通过与电商平台、线下商场、经销商、电视购物等合作，持卡客户便可通过信用卡进行各种形式的信用消费。除汽车分期需要先审核后消费之外，其他业务都可以在直接消费后在信用额度之内选择是否分期还款，不需要审核。分期还款会视不同期数收取不同费率的手续费。
个人消费贷款需要抵押和审批程序。客户需要根据购车、装修、旅游、留学等不同消费需求向银行提供申请材料，经银行对房产、收入等情况进行核实审批后，可以提款进行消费。相对于信用卡，个人消费贷款额度更大，授信期限更长，比如招商银行消费贷款最高可借几千万，最长可达 30年。
资料来源：中国报告网整理
商业银行具有雄厚的资金实力、庞大的优质客群和完备的风控体系。面对国内巨大的个人市场，商业银行越来越重视零售业务的发展，依靠这些优势，个人信贷业务将逐步成为商业银行的业务发展重点和利润增长点。
成本低且资金充足：银行最大的优势即不可比拟的资金优势。所有消费金融提供商中只有商业银行能直接揽储，目前一年期定期存款利率仅为1.5%，成本优势明显。同时，银行融资渠道非常广泛，除了吸收存款外还包括同业拆借、发行股票和债券、票据融资、资产证券化等，资金规模巨大。
用户稳定：商业银行面对的客户主要是收入稳定有保障的优质客户，积累的客户基数较大，且加杠杆能力强。商业银行一般需要对客户的固定住所、收入来源等情况进行审核，因此其提供的消费金融服务有一定的门槛，这就决定了商业银行的客户加杠杆能力最强。
风控体系完备：商业银行消费贷款的审批依附于央行征信系统，流程和标准严格，积累了长达 30年的风控经验，完备的风控体系也保证了贷款回收的可靠性。 商业银行目前开始布局线上商城抢占产品端优势。各类商业银行开始拓展线上交易场景，面向自身信用卡客户提供各类消费产品，以扩张产品端优势。例如工行的融 e 购、建设银行的善融商务、招商银行网上商城以及光大银行购精彩商城等平台的建设。
典型案例：工商银行 领衔信用卡升级版商城。工商银行自 2014 年开始自建电商平台“融 e购”，并大力推进其大数据、全线上的信贷产品“逸贷”。融 e 购基本模式为 B2C，只接受工行自身客户的信用卡和借记卡支付，产品分期、信用消费贷和逸贷等消费金融产品也只针对个人客户，因此银行系电商平台实质上是信用卡商城的升级版。根据工商银行融 e 购数据，在不到两年的时间里，融e 购平台用户数突破 3 千万，2015 年产品交易额超过 8700 亿元，而京东商城 2015 年产品销售额仅为 4627 亿元，因此这一数字足以使融 e 购跻身十大电商之列，增长速度令人侧目。
资料来源：中国报告网整理
我们认为，虽然银行在线上场景上发力较晚，触及长尾客户的能力、服务效率、产品种类和大数据技术能力相对劣势，但庞大的资金实力、大量潜在优质客户和成熟的征信体系使得商业银行能够通过自建或者合作逐渐弥补上述不足。
2、银行系消费金融公司-起之银行，错位经营
银行系消费金融公司是指由银行主导成立的，提供以除房屋和汽车以外的消费贷款的持牌非银行金融机构。消费金融公司成立的初衷是解决银行为中低收入人群提供旅游、教育、婚庆等小额贷款不足的问题。截止目前，已成立的银行系消费金融公司一共有 12 家，还有 4 家正在筹建中。从股东结构看，银行系消费金融公司主要由商业银行和线下商贸类企业合作或者和外资金融机构合作成立，可以最大程度结合双方优势，充分利用线下商贸企业的应用场景和国外银行丰富的消费金融经验。
持牌的主要优势为资金端和风控优势。持有消费金融公司牌照一方面可以接收境内股东存款，向境内金融机构借款、发行金融债券、同业拆借等方式筹集资金，资金成本相对较低，另一方面只有持牌机构才可对接央行征信系统，风控上有所保障。
资料来源：中国报告网整理
消费金融公司主要提供消费贷款，也包括直接借款式和受托支付式两种业务模式。
直接贷款式也即直接支付式：消费者先向消费金融公司申请贷款，审批下来后资金下放到消费者指定账户，由消费者用于消费。
受托支付式也称为受托支付式：消费者在合作商户购买商品或服务时，通过申请个人贷款，办理消费分期，由消费金融公司直接帮消费者将资金支付给合作商户，消费者直接享受商品或服务，即消费金融服务直接契入消费场景。相对于前者，后者单笔额度小、业务推广成本高。
资料来源：中国报告网整理
银行系消费金融公司是对银行个人小额贷款领域发放不足的补充，与银行构成错位经营。 面向的客户收入更低：消费金融公司的设立就是为了覆盖银行覆盖不到的长尾客户。因此其主要面向的是中低收入的稳定收入人群，比如白领阶层、租房夹心层等职业起点阶段收入有限的人群。
贷款额度更低：消费金融公司提供的消费贷款一般额度较小，大多在5,000-50,000 元之间，最高不超过 20 万元。
产品更加细分多样化：相对于银行，消费金融公司一般提供更加个性化、差异化、细分化的消费贷款产品。
银行系消费金融公司占据着相对成本优势，同时，商业银行广泛的线下网点和客户基础也有利于银行系消费金融公司开展业务。相对于资金端和用户端，银行系消费金融公司对产品端优势的攥取较难把握主动权，因此正通过寻求对外合作积极谋求产品端优势。比如中银消费金融推出海淘 APP，与亚马逊合作，利用亚马逊的海外产品吸引用户拉动消费金融业务的增长。
典型案例：中银消费金融公司
中银消费金融主要针对刚步入社会的毕业生、蓝领工人、进城务工人员等具有稳定收入的中低端收入群体以及对超前消费有较高需求的年轻群体。公司主要提供三类消费贷款：商户专享贷是与商户开展消费金融业务合作，将消费金融切入到线上教育、家装、旅游、婚庆等细分行业精耕细作；现金贷是由消费者直接申请贷款，款项直接发放消费者指定账户；互联网贷款是基于互联网授信，消费者可以直接线上申请、用款、还款。
中银消费金融率先布局海淘消费，推出名为新易贷海贝的海淘 APP，直接与美国亚马逊建立合作，直通海外商品，涵盖清关、物流一站式服务，同时可享受分期服务。截止 2016 年，公司业务覆盖全国 20 多个地区近百个城市，合作商户及网点达 1000 家。
资料来源：中国报告网整理
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