2011年上半年棉纺织行业经济运行数据分析

       内容提示：国家统计局2011年1～5月的统计数据显示，我国棉纺织行业规模以上企业(以下称棉纺织企业)数量8725户，亏损面占9.25%，其中5月份亏损企业亏损额较4月相比增长113.3%。

       今年上半年，我国棉纺织行业的市场形势急转直下。由于缺少思想准备，不少企业家表示，当前的困难甚至超过金融危机时期，市场不利因素和不确定因素较多，企业融资困难，流动资金紧张。

       2011-2015年中国棉纺织产业研究与行业前景预测报告

       企业的感受也反映在一系列数据和指标的走弱上。尽管根据新的统计方法，国家统计局数据中规模以上企业划分标准为年销售收入2000万元以上，其经济指标难以反映中小型企业的实际经营情况，但通过有关数据的分析仍能看出行业当前面临的困境。我国棉纺织行业转型升级的压力更加凸显。

       纱布总产量仍稳步增长

       据国家统计局统计，2011年上半年我国规模以上纺纱企业累计完成纱产量1341.3万吨，同比增长11.14%；规模以上织造企业累计完成布产量283.4亿米，同比增长15.36%。

       纱产量增速略有反弹，布产量增速继续放缓。据国家统计局统计，2011年上半年我国3909户规模以上纺纱企业累计完成纱产量1341.3万吨，同比增长11.14%；3586户规模以上织造企业累计完成布产量283.4亿米，同比增长15.36%。与1～5月累计同比增速相比，纱产量增速出现小幅反弹，布产量增速放缓的趋势没有改变，但放缓幅度有所减小趋于持平。6月份单月纱产量260.8万吨，单月布产量55.6亿米，环比增长双双超过8%。

       纱、布产区向中西部地区转移持续。与去年相比，中西部地区规模以上企业纱线产量占全国比重继续扩大，中部地区布产量占比有所上升，其中湖北省纱布产量增长突出。2011年上半年各省累计纱产量中，山东省产量保持第一位，湖北省、河南省、福建省增速明显高于全国平均水平。累计布产量中，浙江、山东分列前两位且较为稳定，湖北省增长势头较强，连续三个月实现累计同比增速超过50%，福建省和河北省增长也较快。

       利润率、产销率下滑

       4月、5月两个月，棉纺织企业平均利润率仅4.90%；平均产销率下降至97.90%，达到2009年四季度以来最低水平。

       国家统计局2011年1～5月的统计数据显示，我国棉纺织行业规模以上企业(以下称棉纺织企业)数量8725户，亏损面占9.25%，其中5月份亏损企业亏损额较4月相比增长113.3%。

       1～5月我国棉纺织企业工业总产值(当年价)5845.7亿元，同比增长34.9%；出口交货值447.8亿元，同比增长22.7%；主营业务收入5709.0亿元，同比增长34.8%；利润总额298.9亿元，同比增长49.7%，上述指标增速均较一季度放缓。1～5月，主营业务成本、主营业务税金及附加同比增长达34.0%、26.2%，营业、管理、财务费用同比增长分别达23.4%、29.3%、43.0%。主营业务和税金较一季度增速放缓约7个百分点；三费中管理和财务费用增速加快，尤其是财务费用同比增速明显加快。可见，国家宏观货币政策的调整对于棉纺织企业的影响甚大，给企业资金周转和成本耗费带来了极大压力。

       1～5月棉纺织行业利润率5.26%，较一季度略有下降，其中4月、5月两个月平均利润率仅4.90%。1～5月份棉纺织行业产销率98.11%，略低于一季度，4月、5月平均产销率下降至97.90%，达到2009年四季度以来最低水平。

       新开工项目恢复性增长

       上半年新开工项目数累计1752个，同比增长3.4%；竣工项目1091个，同比增长36.0%。

       根据国家统计局数据，2011年上半年我国棉、化纤纺织加工业(含500万元及以上城镇和农村固定资产投资)累计实际完成投资754.1亿元，同比增长46.19%，占纺织行业投资比重46.3%。上半年新开工项目数累计1752个，同比增长3.4%；竣工项目1091个，同比增长36.0%。

       从6月单月情况看，较5月份单月相比，实际完成投资金额环比增长25.5%，新开工项目数环比增长31.2%，竣工项目数环比增长12.3%。

       棉纺织品进出口量下降

       海关总署的数据显示，2011年1～5月我国棉纺织品服装累计出口341.71亿美元，同比增长23.72%，较1～4月放缓；贸易顺差额311.81亿美元，较去年同期增长24.21%。

       棉制纺织品贸易增速放缓。根据海关总署的数据显示，2011年1～5月我国棉制纺织品服装累计出口341.71亿美元，同比增长23.72%，较1～4月放缓；贸易顺差额311.81亿美元，较去年同期增长24.21%，主要原因是生产原料等成本较去年大幅提高以及人民币升值加快，造成了出口价格提升，导致顺差加大。其中棉制纺织品累计出口110.03亿美元，同比增长30.15%，较1～4月相比增速放缓4个百分点；棉制服装累计出口231.68亿美元，同比增长20.88%，较1～4月相比增速略有放缓。

       在进口方面，2011年1～5月我国棉纺织品服装累计进口29.90亿美元，同比增长19.01%，较1～4月明显放缓。其中棉制纺织品累计进口金额为24.36亿美元，同比增长13.48%，较1～4月再放缓5个百分点，5月单月进口较4月环比再下降14个百分点，主要是由于国内市场萎靡不振，下游需求不足；棉制服装累计进口金额为5.53亿美元，同比增长51.5%，与1～4月持平。

       原棉进口量、价同降。2011年1～5月我国原棉累计进口约120.5万吨，同比下降11.75%，5月单月较4月进口数量环比下降31.30%。截止到2011年5月31日，2010/2011棉花年度我国累计进口原棉209万吨。化纤短纤累计出口数量52.68万吨，同比增长87.31%，累计进口数量19.90万吨，同比增长4.77%。

       棉纱线进出口量快速下降，但仍为逆差。2011年1～5月我国棉纱线累计进口数量35.75万吨，同比减少25.49%；降幅较1～4月进一步加大；累计出口数量20.86万吨，同比减少13.01%，降幅同样大于1～4月，说明国内、国际市场受棉花价格剧烈波动影响，需求双降。

       化纤短纤纱线出口扩大，顺差显著。化纤短纤纱线累计进口4.69万吨，同比下降6.41%，降幅较1～4月加大，进一步验证了市场需求疲软的局面；累计出口数量26.86万吨，同比增长21.61%，说明国际市场对低端化纤纱线需求量上升。

       棉织物出口呈下降趋势。2011年1～5月我国棉织物累计出口54.60亿米，同比微增1.3%，5月单月环比下降7.13%；化纤短纤织物累计出口25.40亿米，同比增速不足1%，可见国际市场需求恢复仍缺少动力。两个类别的织物出口单价仍保持高速增长，同比增速分别为43%和35%；进口单价的同比增速均约20%。

　　从分品种的出口情况看，2011年1～5月我国棉织物品种中坯布、色织布(含牛仔布，下同)累计出口数量分别为8.7亿米和7.5亿米，同比分别增长12.15%和11.27%，坯布出口增速较1～4月放缓近10个百分点。
　　棉花价格波动造成困扰
　　据有关机构调查，棉纺织企业库存普遍增加1倍，部分企业库存达到3个月，增加了2倍。
　　根据中国棉纺织行业协会实地调研，企业家普遍感到当前的困难大于金融危机时期，市场不利因素和不确定因素较多，企业融资困难，流动资金紧张。棉价不稳定仍是目前行业的首要问题，此外棉花品级下降较严重。
　　3月以来，棉花等纺织原料价格持续下跌，7月20日棉价(328级)为21396元/吨，较今年最高点下降了31.5%。棉价大幅波动给纺织行业造成较大影响。
　　一是观望气氛浓重，影响行业信心。棉价持续下跌，导致后道企业不敢下单，去库存意向加大，全产业链销售不畅。二是库存增加，开工率下降。根据有关机构的调查，棉纺织企业库存普遍增加一倍，部分企业库存达到3个月，增加了2倍。中国棉纺织行业协会抽样调查现实，棉纺行业产能利用率在80%左右(去年95%以上)，产销率只有87%。三是利润空间大幅压缩。目前，32支棉纱价格为27400元/吨，即使按照目前价位购进棉花，吨纱亏损也将达到千元左右。
　　订单转移趋势明显
　　1～5月，美国从全球进口棉制品数量同比下降6.1%，其中从我国进口棉制品数量下降13.4%，从越南、孟加拉、印尼进口棉制品数量分别增长9.4%、9.1%和10.1%。
　　劳动力成本上涨、人民币升值、原料价格波动、贷款利率上调等增加了企业经营成本，影响了纺织企业国际竞争力。棉价不稳定和货币、产业等宏观政策的调整使得企业接单更加谨慎，甚至不得不放弃长单、大单，出口型企业的部分订单也出现了拱手相让于东南亚市场的现象。
　　1～5月，美国从全球进口服装数量同比增长6.3%，其中从我国进口的服装数量下降0.8%，从越南、孟加拉、印尼进口服装数量分别增长17.8%、15.8%和17.5%；美国从全球进口棉制品数量同比下降6.1%，其中从我国进口棉制品数量下降13.4%，从越南、孟加拉、印尼进口棉制品数量分别增长9.4%、9.1%和10.1%；美国从全球进口毛制品数量同比增长12.7%，其中从我国进口毛制品数量下降5.7%，从越南、孟加拉、印尼进口毛制品数量分别增长22.2%、6.2%和45.2%。这表明我国纺织品服装在国际市场竞争力下降，部分订单出现转移，不少企业反映今年订单同比下降20%左右。
　　企业融资成本增加
　　1～5月，棉纺织企业主营业务成本、主营业务税金及附加同比增长达34.0%、26.2%，营业、管理、财务费用同比增长分别达23.4%、29.3%、43.0%，纺织企业利息支出同比增长37.8%。
　　今年以来，央行已6次上调存款准备金率；一年期存贷款基准利率累计上调0.75个百分点。准备金率和利率的提高不仅增加了在银行融资的难度和成本，而且还提升了民间信贷资金的融资利率，这对银行融资渠道不畅、以民间融资为主的部分中小纺织企业影响尤为严重。1～5月纺织行业利息支出同比增长37.8%，高出主营业务收入增速6.7个百分点。中小企业关停现象严重，包括大企业在内的企业均出现了开工率下滑的现象。