2012年我国石油市场形势分析

        内容提示：2011 年成品油需求放缓，但市场供应将延续偏紧态势丁少恒说，总体来看，2 0 1 2年除了摩托车、渔业、工矿等行业成品油需求同比减少以外，其他行业用油需求仍能实现小幅增长，物流、农业等用油需求增长的行业用油增量也较为温和，预计2012年成品油需求总体增速较2011年略低。

     2012-2016年中国石油市场专项调研与投资方向研究报告

        2011年国内成品油消费增速放缓，供需基本平衡据中国石油规划总院市场营销研究所丁少恒介绍，2011年前三季度，国内成品油消费增速逐步放缓，与GDP的走势基本一致。国家统计局数据显示，2011年前三季度，汽、柴、煤三种成品油需求总体较上年增长约6.4%，但是各油品之间存在一定的差异，其中汽油的需求增长一直保持稳定，煤油和柴油增长回落比较明显。

        （1）汽车销量增长累积效应和居民购买力提高，支持汽油需求平稳增长2011年，预计汽油需求较上年增长约7.7%，增速与前10年平均水平相当。三点因素支持汽油消费平稳走高。第一，2009年和2010年国内汽车销量呈爆发式的增长，同比分别增长45%和32%。尽管2011年前三季度国内汽车销量增长只有6%，但汽车销量增长对汽油的拉动有一至两年的滞后效应。正是前两年汽车销量的高增长，支持2011年汽油消费相对较高的水平。第二，2011年汽油车销售结构有所变化。从2009年开始，支持小排量汽车消费的政策逐年收紧，近两年1.6升排量以下汽车占比有所减少，大排量汽车购买比例增加，增加了汽车的单车油耗。第三，从居民的购买力角度来看，近些年随着人均收入水平的提高，居民购车和用车的相对成本走低。

        （2）投资减速造成新开工项目增量较小，柴油需求增长放缓2011年，预计柴油消费增速约6.2%，增速尚不到上年增速（13%）的一半，也低于过去十年8.4%的平均水平。主要原因是2011年投资减速使得新开工项目增量较小，造成柴油需求增长放慢。下半年，工业不景气影响柴油的需求，也是柴油增速放缓的一个因素。

        （3）国际经济低迷制约煤油消费增长根据国家发改委口径，预计2011年我国煤油消费增幅仅约3%。主要原因是世界经济不景气以及中国居民国外旅游增长较上年有所放缓，民航国际周转量增速快速下降，造成煤油需求整体增幅最低。

        （4）成品油产量增速与需求增速基本匹配，供需基本平衡从供应方面看，2011年国内成品油产量增速与需求增速基本匹配，供需基本平衡。根据国家统计局数据，2011年前三季度我国共加工原油3.33亿吨，同比增长6%，生产三大类成品油1.98亿吨，同比增长6.8%，与需求增速基本匹配。其中，地方炼厂产能不断增加，成品油产量同比增幅较大（前三季度同比增长19.1%，其中山东地炼同比增长30.5%）。

        （5）10月份柴油资源出现短暂紧张局面2011年10月，国内部分地区再次出现了柴油资源紧张的局面。与往年有所不同，此次紧张局面主要归因于供应侧。2011年国家三次调整成品油价格，前两次上调明显不到位，使得8、9月份主营炼厂生产积极性受到打压，检修增多，造成柴油产量较正常情况下减少30万吨/月；部分改、扩建炼未能如期投产，例如安庆、宁夏炼厂都推迟了投产，生产柴汽比处于历史同期较低水平。此外，社会库存补充和供应能力减弱、走私油等隐性资源减少也在一定程度上加剧了资源供应紧张的局面。

         2011 年成品油需求放缓，但市场供应将延续偏紧态势丁少恒说，总体来看，2 0 1 2年除了摩托车、渔业、工矿等行业成品油需求同比减少以外，其他行业用油需求仍能实现小幅增长，物流、农业等用油需求增长的行业用油增量也较为温和，预计2012年成品油需求总体增速较2011年略低。综合各行业用油需求的变化，同时考虑替代燃料的影响，预计2012年国内成品油需求为2.78亿吨（统计局口径），同比增长6.1%，需求增长放缓；但同时供应增长也将比较慢，市场仍将是一个供应偏紧的形势。

        加快车用替代燃料的发展中国石化经济技术研究院市场研究所副所长柯晓明详细介绍了车用替代燃料在中国的发展情况。目前替代燃料占国内成品油消费总量的5%左右，主要替代燃料为CNG、甲醇和燃料乙醇等。根据丁少恒的初步测算，预计2012年我国新增替代燃料供应量为230万吨，全年供应达到1120万吨。替代车用燃料增长将主要来自车用天然气（CNG和LNG），而电动汽车替代增量有限，燃料乙醇和煤制油没有新产能投产。

        柯晓明认为，我国需要加快发展替代燃料，多元化发展是替代燃料的必经之路，其中以天然气和生物质燃料是新能源汽车发展的重点之一；替代燃料发展的关键在于技术突破，中国的1.5代和2.0代乙醇燃料、电动汽车面临的问题、煤制油示范运行等发展的关键都在于技术突破。

        随着我国石油需求的不断增长，对外依存度不断提高，要解决供应安全的问题，不外乎从加大国内勘探开发力度（由于受资源的限制，目前在国内很难根本性的解决）、各行各业厉行节约、大力发展替代燃料三个方面入手，柯小明认为，我们固然要加快替代燃料的发展，但各行各业厉行节约更加重要，因为节约可以直接降低石油的消费，同时达到节能减排的目的。