2019年我国薄膜电容器行业竞争激烈法拉电子龙头地位稳固

2019-08-21 00:58

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        薄膜电容器由于其拥有耐高压、无极性、频率响应广、温度特性好等优点，下游应用广泛，主要分为传统领域和新领域，传统领域包括家电、照明、工控等；新兴领域包括风电光伏、新能源汽车等。长期来看，新能源汽车将会成为行业增长的核心驱动。此外，从国内企业竞争格局看，法拉电子在薄膜电容器行业的龙头地位稳固。

        参考观研天下发布《2019年中国薄膜电容器市场分析报告-市场深度分析与发展前景预测》

        薄膜电容器是一种重要的电子元件。根据电介质的不同，电容器主要分为铝电解电容器、钽电解电容器、陶瓷电容器和薄膜电容器四大类。其中，薄膜电容器是以有机塑料薄膜做介质，以金属箔或金属化薄膜做电极，通过卷绕方式制成的电容器；相比其他介质电容器，它具有耐压高、寿命长等特性，是一种重要的电子元件。

不同介质电容器特点比较

分类	优点	缺点	电容	频率	体积	主要厂家
陶瓷电容器	温度范围宽、稳定性高	电容量不大	0.3pF-10uF	高	小	村田、TDK、国巨、风华高科
铝电解电容器	高迈动电流、长寿命、大容量	温度特性差、介质损耗大、等效串联电阻大	1pF-100000uF	低	大	NCC等、Nichicon、艾华、江海
钽电解电容器	电容量稳定、漏电损耗低、受温度影响小	坦生产量小，单价昂贵	0.1pF-1000uF	低	大	AVX、宏达电子、火炬电子
薄膜电容器	耐压高、寿命长	难以小型化	0.3pF-1uF	中	中	TDK、kemet法拉电子、铜峰电子、江海股份

资料来源：中国电子元器件行业协会

全球薄膜电容器的生产主要集中在美国、欧洲、中国大陆、日本、韩国、台湾等地区。随着我国经济的高速发展以及全球范围内的中国采购，2017年我国薄膜电容器市场产值约13亿美元，约占全球市场总产值的42%，位居全球第一。

2017年全球薄膜电容器产业区域竞争格局情况

数据来源：中国电子元器件行业协会

2010-2017年我国薄膜电容器行业市场规模

数据来源：中国电子元器件行业协会

从全球市场看，电容器的几大种类中，陶瓷电容器的需求最大，占比电容器市场比重约54%；其次是铝电解电容器，占比约23%；薄膜电容器占比约15%。薄膜电容器市场占比虽不及陶瓷电容器和铝电解电容器，但是其作为电子元器件的特性在新能源汽车、光伏等的应用较有优势。

全球不同电容器需求分布情况

数据来源：中国电子元器件行业协会

薄膜电容器上游主要包括基膜、金属箔、导线、外包装等，其中，基膜是核心原材料，材料的差异会使薄膜电容器体现出不同的性能。薄膜电容器由于其拥有耐高压、无极性、频率响应广、温度特性好等优点，下游应用广泛，主要分为传统领域和新领域，传统领域包括家电、照明、工控等；新兴领域包括风电光伏、新能源汽车等。长期来看，新能源汽车将会成为行业增长的核心驱动。

薄膜电容器产业链

上游原料		薄膜电容器		下游应用
基膜	聚丙烯膜	分类	聚丙烯电容	传统领域	照明
	聚苯乙烯膜		聚苯乙烯电容		家电
	聚乙酯膜		聚乙酯电容		控制
	聚碳酸酯膜		聚碳酸电容		轨道交通
金属箔		主要厂商	国外：松下电子、EPCOS、基美、威视	新领域	光伏发电
导线			国内：法拉电子、江海股份、铜峰电子、碧彩实业		风力发电
外包装树脂					新能源汽车

资料来源：中国电子元器件行业协会

        从下游应用来看，传统领域的薄膜电容需求较为平稳，但是新兴领域，光伏发电、风力发电等行业都为塑料薄膜电容行业带来了新的机遇。

        以新能源汽车为例，直流支撑电容是新能源汽车中的关键器件。薄膜电容器替代铝电解电容器成为新能源汽车直流支撑电容首选。为了提高输出功率，新能源汽车的母线电压有不断提高的趋势，这对直流支撑电容的性能提出了更高的要求。相比铝电解电容器，薄膜电容器在安全性、耐压能力、寿命上明显优于铝电解电容器。同时金属化膜以及膜上金属分割技术的出现，使得薄膜电容器的体积越来越小，成本也越来越低，从而使得薄膜电容替代铝电解电容成为新能源汽车直流支撑电容的首选。

        目前像丰田普锐斯、model3、比亚迪“秦”等车型都采用薄膜电容器作为直流支撑电容。

薄膜电容器成为新能源汽车电容首选

特点	铝电解电容器	薄膜电容器
耐压能力	抗浪涌电压能力在1.2倍的额点电压左右	抗浪涌电压能力大于1.5倍的额定电压
安全性	无自愈现象	具有自愈现象，电容理论上不会产生短路击穿的现象
温度特性	温度过低，电解液可能会凝固，从而导致电机控制器不能正常使用	薄膜电容器具有良好的温度特性，不管是在低温或者高温地区都可以得到正常的使用
额定电压	不高于600V	可以高达上千伏
寿命	额定工况下预期寿命小于或等于50000小时	额定工况下预期寿命大于或等于80000小时

资料来源：中国电子元器件行业协会

根据中国电子元器件行业协会（CECA）公布的2018年中国电子元件百强企业名单显示，薄膜电容器领域上榜企业有4家，包括法拉电子、江海股份、铜峰电子和宁波碧彩实业。从这四家企业2018年的经营情况看，2018年前三季度薄膜电容的营收达12.89亿元，上半年薄膜电容营收为8.38亿元；而江海股份上半年所有种类电容器的营收合计7.61亿元，铜峰电子为2.04亿元。综上，法拉电子在薄膜电容器行业的龙头地位稳固。

国内薄膜电容器领先企业2018年营收情况

股票代码	公司名称	2018H1电容器（亿元）	2018年前三季度（亿元）
法拉电子	厦门法拉电子股份有限公司	8.38	12.89
江海股份	南通江海电容器股份有限公司	7.61	13.8
铜峰电子	安徽铜峰电子集团有限公司	2.04	6.51
备注：法拉电子专营薄膜电容器，江海股份和铜峰电子电容器营收中还包括其他类别