一、上游部分特种PI单体已实现国产化
作为产业链重要一环，PI薄膜上游原料也举足轻重。PI薄膜的原材料为PI单体和PI浆料。PI单体包括二酐单体和二胺单体，具有芳香族和脂环族两类。
目前，特种PI单体逐渐实现国产化，为进一步开发国产高性能PI薄膜提供原料基础。对于诸如均酐PMDA和联苯酐BPDA等技术壁垒较低的PI单体，国内已实现大规模商业化，生产企业众多，且国内企业的生产成本较低、质量较为稳定。对于特种PI单体，虽然部分高技术壁垒产品仍被海外企业所垄断，但常州阳光、武进临川等国内企业也渐渐打破了美国杜邦、三井化学、日本宇部等公司的绝对垄断，生产出了诸如六氟二酐、氢化甲烷二胺、异构联苯酐等用于生产高性能PI薄膜的单体材料。
单体类别 |
国内已商业化重要单体 |
企业名称 |
二元酐 |
均酐PMDA |
溧阳龙沙、如皋乐恒、石家庄昊普 |
联苯酐BPDA |
武进临川、石家庄海力 |
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单醚酐ODPA |
上海树脂所、武进临川、石家庄海力 |
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偏苯三酸酐TMA |
镇江正丹、安徽泰达、无锡百川 |
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二元胺 |
对苯二胺PPDA |
浙江富盛、上虞利星 |
间苯二胺MPDA |
浙江富盛、辽宁庆阳 |
|
醚胺ODA |
南通汇顺、山东万达、蚌埠族光 |
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甲烷二胺MDA |
盐城城南、江阴惠峰、洪湖恒基 |
二、下游市场：PI膜在电子领域应用众多，市场空间广阔
随着航空、轨道交通以及电子信息等诸多技术领域的发展，以前的电工级PI膜已经不能完全满足市场的多元化需求，但通过特殊单体制备的不同功能PI薄膜和改性的传统PI薄膜可以满足新型的电子级应用需求。
类型 |
特性 |
应用 |
黑色PI薄膜 |
良好的遮光性、导热性、导电性、防静电性 |
智能手机、平板电脑等电子产品用的导热石墨膜 |
PI柔性基板膜 |
高耐热性、高温尺寸稳定性、强柔韧性、阻水阻氧性、表面平坦性 |
OLED手机的基板材料 |
透明PI薄膜 |
光学性能好、介电常数低、热稳定性好以及力学性能优异 |
OLED手机的触控膜、盖板材料 |
低热膨胀系数PI薄膜 |
高强度、高尺寸稳定性以及良好的可加工工艺性 |
FCCL（挠性覆铜板） |
超薄PI薄膜 |
超薄 |
FPC覆盖膜 |
改性PI薄膜 |
低介电常数 |
5G手机天线材料 |
1、FPC是PI膜最大的应用领域，驱动PI膜向上
FPC中文名称是挠性覆铜板简称，拥有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好等特点。PI薄膜可制成挠性覆铜板（FCCL）基材和覆盖膜，实现FPC的可挠性。近年来，全球FPC市场需求强劲。根据Prismark数据显示，2018年全球FPC的市场规模达到126.5亿美元，同比增长4.8%，占全球印制电路板总产值的比重为20.3%。随着电子产品小型化需求的不断增加，预计2022年全球FPC市场规模有望达到149亿美元左右，将拉动对原材料PI薄膜的需求。
2、OLED行业方兴未艾，支撑PI膜材料需求
近年来，全球OLED市场将快速增长，智能手机领域渗透率最高。根据DSCC数据显示，2019年全球AMOLED面板总出货面积约为800万平方米，同比增速19.2%，营业收入达到279.0亿美元；其中智能手机OLED面板出货面积为453.6万平方米，占比超过50%，而智能手机OLED面板营业收入达到225.0亿美元，占比达80.6%。随着AMOLED在智能手机领域渗透率逐渐提高以及OLED在电视、平板、笔记本等终端应用不断推广，未来全球OLED市场将迎来快速增长。根据DSCC数据显示，预计2020年全球OLED面板总出货面积有望增长32.0%至1056万平方米左右，销售收入有望达到393.8亿美元，在2023年快速增长至524.1亿美元，2018-2023年销售收入年均复合增速有望达到14.6%。
3、PI膜是实现智能手机OLED柔性显示的关键
近年来，柔性基板需求增速快，带动PI浆料市场规模提升。根据UBIResearch数据显示，柔性基底OLED在2019年的产能为1148万平方米，占比62.0%，超过了刚性基底OLED。同时随着智能手机的不断进化，预计2023年柔显基底OLED面板年产能将增长至1969万平方米左右。根据新材料在线数据显示，2019年全球PI基板材料的市场规模约为3981万美元，预计2020年有望达到5500万美元。
4、5G时代开启，催发PI膜应用需求
PI膜是制造导热石墨膜的关键材料。而5G时代下的电子产品普及将拉动PI膜及导热石墨膜需求。各类消费电子中，智能手机对散热材料的需求最大。5G技术推广，平板电脑将充分发挥携带方便、显示效果优良的特点，从而得到更多商用市场机会，不断超薄化有望扩大导热石墨膜需求。
随着个人电脑性能的进一步提高，功耗和发热量会大幅增加，单台所需的散热膜面积扩大，未来PC所需要的PI导热石墨膜也有望增加。
三、市场竞争：供给格局集中海外，进口替代如日方升
由于PI薄膜研发层次和难度极高，目前高端PI薄膜市场份额主要被国外少数企业所垄断。根据SKCKOLONPI数据显示，SKCKOLONPI、钟渊化学、东丽-杜邦、杜邦分别占全球电子级PI膜的市场份额的23.0%、20.0%、10.0%和8.0%。而在国内，电子级及以上的PI薄膜市场主要由海外公司瓜分。
转而纵观国内企业，自2017年以来，国内PI薄膜广阔的市场前景及产业现状引起了众多企业及资本关注，多家企业开始引进国外先进的生产设备，布局化学亚胺法高性能PI薄膜。未来，随着新建PI薄膜生产线量产，其产能及技术水平与国际PI薄膜巨头差距有望缩小。
公司名称 |
项目名称 |
产能（吨/年） |
开始建设时间 |
进展 |
苏州聚翠材料科技 |
黄色PI和透明PI |
/ |
2019年2月 |
/ |
江苏中天 |
高性能聚酰亚胺（微电子PI及MPI） |
600 |
2019年2月 |
试产中 |
株洲时代华晟 |
化学法高性能PI膜 |
/ |
2019年3月 |
2020年6月投产 |
惠生泰州新材 |
电子级PI膜 |
1000万平方米等量 |
2019年3月 |
/ |
株洲时代 |
化学法高性能PI膜 |
2000 |
2019年4月 |
/ |
山东海诺 |
电子信息绝缘PI膜 |
/ |
2019年5月 |
/ |
深圳瑞华泰薄膜科技 |
高分子新材料 |
/ |
2019年5月 |
2025年投产 |
湖南国柔 |
PI薄膜 |
1000 |
2019年6月 |
/ |
江西科昂电子 |
高性能PI薄膜 |
3500 |
2019年6月 |
/ |
浙江中科玖源 |
柔性显示PI浆料/CPI膜 |
4500 |
2019年8月 |
2020年下半年投产 |
目前，我国PI膜产能较为分散，单线规模较低，产品质量低端。但是在近几年高端原材料国产化和国家政策的支持下，我国PI薄膜行业迎来良好的发展机遇。同时，日韩贸易摩擦或将加速电子级PI膜材料国产化进程，带来相关产品替代机会。（WYD）
以上数据参考资料《2020年中国PI膜市场分析报告-产业规模现状与投资前景研究》
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