中国氯碱行业经济运行主要特点分析（二）

导读：烧碱出口：2014年，国内烧碱出口市场在全年表现较为低迷，出口主要以长单为主。截至目前，液碱出口量比2013年同期略有下降，固碱出口量则比2013年整体呈现下降态势。

参考《中国烧碱行业市场调研及未来五年发展定位研究报告》

烧碱外贸表现低迷，聚氯乙烯出口显著增长

烧碱出口：2014年，国内烧碱出口市场在全年表现较为低迷，出口主要以长单为主。截至目前，液碱出口量比2013年同期略有下降，固碱出口量则比2013年整体呈现下降态势。第一、二季度，液碱出口量同比下降趋势明显，尽管第三季度受内贸市场表现欠佳影响，导致企业增加出口，使得液碱出口有小幅攀升，但比2013年仍呈现下降趋势。12月份国内液碱出口市场表现平淡，大多企业对出口报价不积极，由于价差较大，多采取封盘观望的态度。同时，市场人士对后市也并不看好，短期内无利好消息出现。

PVC纯粉进出口：2014年，国内PVC纯粉进口与2013年相比有所减少，但PVC出口情况则显著高于2013年，同比增加了近70%。

分析来看，出口量增加主要是因为印度、东南亚、中东等地需求转暖，加之国内市场情况不佳，导致国内企业出口意愿增强。11月份以来我国PVC出口市场显著表现在电石法与乙烯法PVC出口企业的价格竞争。

由于国际原油、乙烯价格连续走低，我国乙烯法PVC出口价格随之承压下调，主流报价逐渐逼近电石法产品的传统销售价格。与此同时随着差价的不断缩小，我国电石法PVC出口价格优势也相应削弱。当前国外主要消费地逐渐进入需求淡季，下游工厂开工率整体计划下调等，都是牵制我国出口市场向好发展的主要原因。

乙烯基原材料进口：在前三季度，乙烯原料成本的高涨推动了二氯乙烷（EDC）、氯乙烯单体（VCM）价格的居高不下，但受国内PVC市场价格低迷影响，国内对高位运行的乙烯基原料价格相对抵触，造成进口贸易平淡。但伴随四季度原油和乙烯价格双双下滑的影响，EDC国际市场价格呈现一路下行趋势，VCM国际市场同样持续单边下行，各地市场降幅明显。随着外盘PVC报价的普遍下跌，我国PVC出口市场主流价格也随之下调。国内电石法企业多数停止采取报价，将重点转至内贸。

由于暂无充足利好支撑，近期后市难有明显好转。

2014年氯碱主要产品及原材料进出口情况见表2。

4.宏观经济环境持续低迷，氯碱主要下游行业增长乏力

2014年以来中国房地产新开工项目有限，导致投资动力不足。数据显示，2014年型材制品企业整体开工较2013年同期低10%~20%，管材制品企业相对好一些，但开工比2013年仍有10%左右的下降。

制品企业开工下降的同时，也降低了对原料的采购积极性及需求。目前PVC主要下游塑料建材行业仍然受房地产市场走低的影响，装置开工多数不饱和，且2014年PVC下游制品企业开工普遍低于2013年同期水平。

烧碱下游需求氧化铝、印染等行业同样不容乐观。2014年，国内氧化铝市场进入低谷时期，年初在印尼禁止铝土矿出口之后，国内铝土矿库存一度下降，原料采购困难，南方多数氧化铝企业停车，山东地区作为氧化铝生产大省，其开工率也不足一半。虽然9月份以来，山东地区氧化铝市场部分向好，推涨了氯碱价格，但这种利好能否长时间保持，仍有待观察。

印染行业也面临着国内外市场需求不足的问题，国内染料价格暴涨、废水排放新标准执行困难等问题，行业运行面临较大压力。印染行业主营业务收入、利润、出口等指标虽保持平稳增长，但难以达到2013年水平，印染布产量增速保持较低增长态势。

据国家统计局数据显示，烧碱及聚氯乙烯主要下游产品产量同比增速出现减缓，制品企业开工下降的同时，降低了对原料的采购积极性及需求。下游市场需求难以恢复，使得氯碱行业无直接利好因素。

5.相关原料市场低迷

2014年，国内电石产量累计为2548万吨，同比增长12.9%。伴随电石法聚氯乙烯产量的增长，电石产量保持了一定的增速，但明显低于2013年四季度20%以上的增幅。受下游PVC行情持续低迷的影响，国内部分电石装置选择观望，产量增速有所放缓。

2014年，国内电石行情难寻明显利好的支撑，虽然价格偶有波动，但整体下行的趋势非常明显（见图4）。国内电石行业扩能速度明显降低，但由于氯碱装置配套率的提高，以电石为单一产品的生产企业状况惨淡，面对萎缩的市场份额，降价促销成为常见销售手段。作为最主要的消费下游，PVC行情长期低位盘整，对电石市场的支撑力度减弱，也在很大程度上限制了国内行情的回暖。

2014年，我国原盐累计产量为6434万吨，较2013年减少2%，产量出现微幅减少，市场整体供应表现稳中下调。

6.企业经营困难，行业处于亏损状态

2012~2013年全行业处于亏损状态。2014年国内氯碱企业的生存状况依然艰难，在当前宏观经济环境趋缓、供求矛盾突出的大背景下，国内氯碱企业面临经营困境，全行业处于亏损状态。

7.企业环保、安全压力增大

目前行业面临电石法PVC的汞污染防治压力，关于汞的国际公约也签约在即。国家对汞污染防治工作高度重视，加之新《环保法》的正式实施，倒逼石化行业转型升级。同时，安全问题也一直是企业必须要时刻关注的重点工作。