2012年中国纯碱产业市场发展回顾

2014-02-08 02:07

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导读：2012年中国纯碱产业市场发展回顾,随着纯碱企业亏损的愈发严重，3月份华中地区厂家率先发起涨价信号，虽然仍有部分地区因出货不畅致使价格下滑，但幅度已缩小，整体止跌趋稳。3月持续的炒涨价格，导致贸易商拿货积极性提升。

（一）产量：2012年国内共生产纯碱2101万吨，比上年增加101万吨，增长率为1.1%，开工率为83%。其中联碱法产量1252万吨，同比增长17.1%；氨碱法产量988万吨，同比增长2.7%；天然碱法产量161万吨，同比下降0.3%。由于2012年纯碱行情不景气，而氯化铵全年价格水平相对较好，相应地联碱行业开工负荷率高，而且2012年新增产能基本为联碱装置，所以联碱法产量增长率相对较高。

（二）进出口：据海关统计数据显示，2012年中国纯碱累积出口量为171.5万吨，比上年151.1万吨增加20.1万吨，增幅为13.3%，打破了最近几年下跌的僵局。全年出口均价为218.1美元/吨，比上年降低38.7美元/吨，降幅为15.1%。

近年来纯碱产能快速增长，而需求增长有限，致使供需失衡过于严重，所以加大出口成为了缓解纯碱行业高库存压力的一项可行之举。2002～2012年中国纯碱出口量变化情况见图1。

海关数据显示，2010年以来纯碱的出口量逐年递减。从2009年的232.3万吨缩至2011年151.1万吨，出口量减少31.8%。2012年形势有所改变，出口量较上年有一定增长，其中9月份单月出口量同比增速更是高达60.9%。主要出口国家和地区以东盟、韩国、日本为主，近两年销往韩国、印度尼西亚、越南及泰国地区的纯碱占比超过60%。2012年各月中国纯碱出口量变化情况见图2。

（三）价格：2012年的国内纯碱市场相当低迷，轻质纯碱平均售价一路由年初的1556元/吨跌至年末的1211元/吨，也使得纯碱企业全部陷入亏损大潮。

纵观2012年纯碱市场，其从月份开始行情就十分低迷，1月份与2011年12月份相比，只是价格有所止跌，主要是由于农历新年的来临，下游贸易商和终端厂家节前大批量备货为纯碱市场带来利好因素，给各商家库存减少了压力，但节后市场十分清淡，因节日期间厂家装置正常生产，企业库存走高，市场整体供应略显充足。

2月的纯碱市场下跌更加明显，各厂家价格都有所下调，幅度较大。年前下游备货充足，导致年后需求不多，生产厂家出货多数缓慢，库存压力加大，多数厂家采取低价出售的策略。

随着纯碱企业亏损的愈发严重，3月份华中地区厂家率先发起涨价信号，虽然仍有部分地区因出货不畅致使价格下滑，但幅度已缩小，整体止跌趋稳。3月持续的炒涨价格，导致贸易商拿货积极性提升。

1月开始下游贸易商拿货接近饱和，厂家库存多半转至贸易商手中，贸易商要消化库存仍需一段时日，况且下游市场并未实质转好，导致了市场交投一般，加之1月全国限产动作不明显，并未严格执行纯碱协会精神，面对订单的减少与日益增长的库存量，纯碱价格开始下滑。

进入5、6月份，由于纯碱下游市场需求继续疲软，在买涨不买跌的氛围中，贸易商与下游市场不断压低价格，厂家销售压力愈发加大，整体库存也是持续攀升，各厂家为抢订单，不惜大打价格战，纯碱价格出现快速下滑。

7月份全国各地企业的集中检修让各厂家产生了提价自救的想法，华中地区尤为明显，售价也确有提升，涨幅均在50元/吨左右。但大部分市场均为报价虚涨，而实际成交未动，市场价格下滑速度减缓。

8月纯碱市场平稳过渡，期间曾因各地生产企业检修装置而使出货好转，局部地区一度货源紧缺，但是好景不长，下游补货现象很快就结束了，华中地区市场率先下调，降幅在20～50元/吨不等，下游市场疲弱难改，全国企业出货缓慢。

9月纯碱市场再陷低谷，迎来巨大挑战，纯碱销售价格之低、氨碱厂的亏损之大及产成品库存之高均是史无前例。据统计9月份纯碱库存有100万吨以上，而且与以前贸易商、下游生产厂家、纯碱企业共同库存不同，这些库存基本上属纯碱企业自有库存。纯碱行业供求关系失衡严重，面对后期不断涌入的新增产能，生产企业更是忧心忡忡，低迷的需求难以支撑产能饱和满溢的纯碱市场。

进入10月份纯碱行情变化不大，依旧是低位徘徊、弱势盘整。在此期间，华东、华中地区经历了价格调涨，其他地区都保持着稳定的态势，华东、华中的上扬也是因为价格先有降低以至于企业出现亏损，加上低价的时候出货情况尚可，库存低位，才有条件上涨，整体来看纯碱行业依旧捉襟见肘。

11月初国内纯碱市场呈现整体向上的局面，不过后劲显现不足，但局部地区价格也成功实现上涨且保持着稳定状态。其中，河南地区成绩突出，轻质纯碱价格由1050元/吨涨至1150元/吨。湖北、湖南、江苏等地也有增涨。但也不乏与整体相悖的地区存在，山东地区成交就有下滑。

12月份纯碱市场寄予期望的过节备货行情没有出现，但随着纯碱企业的亏损严重加之西南地区天然气紧张，使得整个行业开工率有所下降，而且确有部分企业在为过节少量备货，纯碱价格开始稳中有升。

总体来看，2012年纯碱市场供需严重失衡、价格一路下滑、纯碱企业亏损严重。2012年各月轻、重碱价格与上年对比见图3。

（四）上下游市场：原盐：2012年中国原盐产量为6215.8万吨，同比增长3.7%。整体来看市场较为低迷，主要是由于下游“两碱”情况均不乐观，难以支撑原盐价格。具体来看，自2012年第一季度原盐价格开始出现松动后，价格一直盘整下行，两次大幅降价，直至7月下旬跌至谷底，直逼原盐生产成本。至9月末，在华中地区的带动下各地区价格开始出现上调，但涨幅较小，年末虽“两碱”行情一路下滑，开工率不佳，但由于秋盐减产，海盐价格仍维持坚挺，井矿盐也多以平稳为主。全年来看，湖盐市场基本平稳，价格未见明显调整。

煤炭：2012年煤炭市场基本是一路下行，部分时段受需求带动出现短暂利好，价格回升。按煤炭市场回落大致可分为以下三个阶段：在两会召开后，由于大秦铁路检修影响了煤炭发运以及在钢厂开工率上升对煤炭需求增加的利好带动下，动力煤和炼焦煤市场出现短暂的小幅回暖后转而下行。第二阶段，从二季度开始，煤炭市场整体进入深度下挫。第三阶段，受三季度夏季用电量增加影响，煤炭市场跌幅有所收窄，但仍然难挡跌势。

在金九银十的末尾，煤炭市场才从沉寂多半年的颓势中转折，略显回暖后趋稳，但上扬的动力并未因冬储市场而有较大反弹趋势。

玻璃：“十一五”以来我国玻璃工业取得了快速进步和发展，国际影响力逐步扩大。尤其是2012年底郑商所玻璃期货的推出，无疑将为玻璃生产与消费厂商在规避风险、锁定利润方面提供新思路。2012年平板玻璃产量为71116.6万重量箱，比上年下降3.2%。全年玻璃行业整体表现较为低迷，开工率较低，上半年玻璃价格的持续下跌使得各玻璃生产厂家亏损严重，6月份全国浮法玻璃生产线减、停产线60多条，占总生产线的近1/3，直到10月份玻璃价格才开始回暖，玻璃行业的开工率才有所恢复，但其产能发挥率仍维持在较低负荷。

氧化铝：2012年氧化铝产量3771.5万吨，同比增长10.9%，整体市场表现尚可。一季度氧化铝市场不论是长单价格还是现货价格均表现为持稳中微弱上行。到5月份由于铝价持续下跌，氧化铝现货价格随之下滑，也降低了下游电解铝企业对氧化铝的采购积极性，此时个别氧化铝企业出现亏损，开工率下降。到9月份铝价大幅度反弹，提升氧化铝长单价的同时也从一定程度上缓解了电解铝企业的成本和资金压力。11月开始，受印尼铝土矿出口禁令的影响较大的山东地区氧化铝企业因11月底印尼放宽铝土矿出口配额，运行产能得以提高，加上山西等地氧化铝装置复产，以及氧化铝进口大增的冲击，氧化铝价格开始出现稳中偏弱的走势。