2019年我国涂料行业外资品牌占据主导地位内资品牌奋力追赶

2019-08-08 01:24

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        一、行业基本情况

        涂料主要由成膜物质、溶剂、颜填料和助剂组成。其上游是树脂、溶剂、颜填料和助剂等化工原材料制造业，下游是建筑、家具、汽车、家电等生产企业及家庭装修市场。

        参考观研天下发布《2019年中国涂料行业分析报告-行业调查与发展前景研究》

涂料行业产业链

资料来源：兴业证券经济与金融研究院整理

以涂料产品的用途为主线，并辅以主要成膜物的分类方法，将涂料产品划分为三个主要类别：建筑涂料、工业涂料和通用涂料及辅助材料。其中建筑涂料主要为内外墙涂料，工业涂料主要为汽车涂料、木器涂料、船舶涂料、防腐涂料等。其中建筑涂料、木器涂料因常用于家具和家庭装修等用途，通常又称为民用涂料。

涂料分类

涂料分类	主	要产品类型
建筑涂料	合成树脂乳液内墙涂料
	合成树脂乳液外墙涂料防火、防霉涂料
	保温隔热涂料
工业涂料	木器涂料	溶剂型木器涂料
		水性木器涂料
		光固化木器涂料
	铁路、公路涂料
	汽车涂料（含摩托车涂料）
	轻工涂料
	船舶涂料
	防腐涂料
	其他专用涂料
通用涂料及辅助材料	调合漆、清漆、磁漆、底漆、腻子、稀释剂、防潮剂、催干剂、脱漆剂、固化剂其他通用涂料及辅助材料

资料来源：公开资料整理

二、全球市场情况

根据数据显示，2018年全球涂料产量5543万吨，产值约1650亿美元。其中亚太地区涂料产量全球占比约57%，为第一大市场；其次是欧洲和北美地区分别是全球涂料行业第二大和第三大市场，相对全球总产量，占比分别为21%和16%。

全球涂料产量及增速

数据来源：涂界

国内和全球涂料市场规模（亿美元）

数据来源：涂界

从下游应用领域里来看，2017年全球建筑和工业涂料产量分别为2858、4286万吨，建筑涂料占比40%，工业涂料细分领域中，防腐涂料占19%，汽车涂料占13%，木器涂料占7%。

2017年全球涂料应用结构

从市场格局来看，行业企业数目众多，行业较为零散。据涂界数据，2018年全球CR4销售额500.71亿美元，占比低于30%，CR8销售额687.99亿美元，占比约为40%，行业竞争仍激烈。

从全球涂料企业2018年收入水平来看，梯队较为明显。数据显示，2018年排名前三的PPG、宣伟、阿克苏诺贝尔收入规模都在100亿美元以上，排名第四的立邦则销售额仅50亿美元。

2018年世界涂料销售额十强

排名	企业名称	国家/地区	销售额（亿美元）	员工数	区域销售分布
1	Sherwin-Williams（宣伟）	美国	183.4	60000	欧洲地区21%、美洲地区33%、亚太地区43%、其他地区3%
2	PPGIndustries（PPG工业）	美国	156.3	47000	欧洲、中东及非洲地区：30%、北美地区：43%、亚太地区：17%、拉丁美洲地区：10%
3	AkzoNobel（阿克苏诺贝尔）	荷兰	103.4	45400	欧洲地区：42%、美洲地区：21%、亚太地区：32%、其他地区：5%
4	Nipponpaint（立邦）	日本	57.61	20257	亚太地区：85%、欧洲地区：6%、美洲地区：9%
5	RPM（立帕麦）	美国	53.21	14500	欧洲、中东及非洲地区：22%，北美地区：71%、亚太地区：3%
6	Axalta（艾仕得）	美国	46.81	14000	欧洲、中东及非洲地区：35%、北美地区：37%、亚太地区：17%、拉丁美洲地区：11%
7	DiamondVogel（钻石涂料）	美国	43.62	11500	欧洲地区：35%、美洲地区：48%、亚太地区：17%。
8	BASF（巴斯夫）	德国	43.64	122000	欧洲、中东及非洲地区：51%、亚太地区：21%
9	Kansai（关西涂料）	日本	38.55	16367	欧洲、中东及非洲地区：24%、美洲地区：4%、亚太地区：72%
10	AsianPaints（亚洲涂料）	印度	20.88	7500	欧洲地区：6%、美洲地区：2%、亚太地区：92%

资料来源：涂界

三、国内市场情况

近年来我国规上涂料企业产量增速呈现放缓趋势。数据显示，2017年我国规上涂料企业产量2041万吨，同比增长12.3%。2018年11月，我国涂料产量1602万吨，同比增长5.4%。

我国规上涂料企业产量及增速

数据来源：涂界

从细分品类来看，截止到2018年我国涂料行业总产量为2515万吨。其中建筑涂料产量约为890万吨，占全国总产量比例为35.3%；工业防护涂料产量约为1010万吨，占全国总产量比例为40.3%；粉末涂料产量约为200万吨，占全国总产量比例为8%；车用涂料产量约为215万吨，占全国总产量比例为8.5%；工业木器涂料产量约为155万吨，占全国总产量比例为6.2%；其他涂料产量约为45万吨，占全国总产量约为1.7%。

2018年我国涂料市场各细分品类占比情况

数据来源：涂界

目前我国涂料市场的参与者主要包括外资品牌、内资品牌、以及新进入者几大类。从收入规模来看，外资企业普遍远大于国产品牌。数据显示，2018年收入第一的立邦是国内最大涂料企业东方雨虹的3倍。

2018年国内主要涂料企业涂料业务收入情况

数据来源：涂界

从各细分涂料收入排行中看，除工程建筑涂料及防水涂料，前三名基本被外资企业包揽，工业涂料更是前4名皆为外资品牌，中外资涂料市场份额差距巨大。

2018年我国各类涂料收入排行

	内墙涂料	工业涂料	工程建筑涂料	防水涂料	艺术涂料
1	立邦	PPG	立邦	东方雨虹	嘉宝莉
2	多乐士	阿克苏诺贝尔	三棵树	德高	菲玛
3	晨阳水漆	立邦	亚士创能	卓宝科技	巴德士
4	嘉宝莉	佐敦	富思特	科顺	卡百利
5	三棵树	湖南湘江	嘉宝莉	宏源	格式装饰
6	巴德士漆	巴斯夫	美涂士	西卡	立邦
7	宣伟	艾仕得	固克	蓝盾	塔萨尼
8	紫荆花漆	德威	阿克苏诺贝尔	大禹防水	三棵树
9	大宝化工	宣伟	巴德士	雨中情	易涂得
10		金刚化工	展辰	蜀羊	威罗

资料来源：涂界

        虽然外资品牌在我国占据主导地位，但近年来内资品牌以主攻建筑涂料的三棵树、亚士创能、嘉宝莉不断发展，未来将差距与外资品牌缩小，甚至有反超趋势。

        以工程涂料市场未来，三棵树及亚士漆近年来在房地产商中的首选率持续提高。数据显示，2018年，立邦工程收入36.5亿元，三棵树收入17.6亿元，亚士漆收入11.5亿元，多乐士收入约6亿元。

        根据预测分析，立邦市场份额已达到18%，三棵树市场份额在9%左右，CR5约38%，市场格局仍较为分散。同时考虑到立邦工程的收入实际上包含工程服务，三棵树与其的差距或远小于表观数据，且市场份额提升空间仍较为可观。

2018年我国工程建筑涂料排名