2017年我国低压断路器附件行业经营特征、市场格局、影响因素及发展趋势分析（图）

        （一）行业的技术特征与经营特征

        1、行业技术水平、技术特征及发展趋势

        经过近 60 年的发展，我国低压断路器附件行业从无到有，从修配到仿制再到联合设计、自主研发，经历了三代产品的演进，目前正向第四代产品迈进。我国部分低压断路器生产企业已经掌握了第三代产品的核心技术并拥有自主知识产权，目前正集中力量进行第四代产品的研发制造。

        目前国内低压断路器附件行业的整体技术水平与国外相关企业相比，还存在一定的差距，但国内部分优势企业在部分低压断路器附件产品上的技术水平已经达到或接近国际先进水平，基本满足了国内各类中、高端应用场所的需求，且更具成本优势。随着国内相关企业不断加大研发投入，以及与国外企业技术合作与交流的增强，技术差距正在日益缩小。

        行业发展以及第四代低压断路器附件产品的研发制造，呈现出以下技术特点：

表：行业发展以及第四代低压断路器附件产品的研发制造的技术特点

 

        2、行业的季节性、周期性、区域性特征

        （1）季节性特征

        低压断路器附件所处行业的季节性与下游低压断路器行业的季节性一致。低压断路器主要作为配电设备，广泛应用于电力、电信、工矿企业、建筑、机场、轨道交通、新能源等领域，与人们的日常生活息息相关，其产品的需求多表现为刚性需求，季节性的特征不明显。

        （2）周期性特征

        低压断路器附件产品的周期性主要受全社会固定资产投资、电力等行业基础设施建设、国民经济和社会发展等因素的影响。低压断路器附件的产品需求与全社会固定资产投资息息相关，如电力系统投资、智能电网改造、工业企业生产线的投资新建与更新改造、轨道交通等公共基础设施和房地产的投资建设都会需要对相应的配电设施进行投资，促进对低压断路器附件的需求。因此，低压断路器附件行业随固定资产投资等因素影响，呈现周期性特征。

        （3）区域性特征

        低压断路器附件所处行业具有一定的区域特征，并体现在市场需求和产品供应两个方面。在市场需求方面，受全国各地气候条件和使用习惯的不同，以及各地经济发展的非均衡性、产业结构的差异性，我国低压断路器附件的产品需求呈现出明显的区域化分布。其中，长三角、珠三角等经济发达地区是低压断路器附件产品的主要需求市场。

        同时，产品供应方面，下游低压断路器生产企业的区域性很大程度上决定了低压断路器附件产品生产、销售的区域性。目前我国低压断路器附件生产企业主要分布在长三角地区，交通运输便捷、产品辐射面广、原材料供应充足、配套生产企业齐全，故低压断路器附件生产企业相对更为集中。长三角地区也是我国信息交流最活跃的地区，是大专院校聚集的区域，人才、知识和信息都在这里交汇，使得能够不断寻找行业与技术发展的新机会，寻找最好的人才，为可持续发展提供良好保障。此外，长三角地区当中的江浙省份是低压断路器附件生产企业相对集聚的地区，该地区经过几十年的发展云集了上千家生产各式输配电设备及其配套产品的企业，形成了较为完整的产业链。

        3、行业主要经营模式

        低压断路器附件所处行业是市场化竞争较为充分的行业，行业内已经形成了专业化分工，绝大部分企业采用专业化生产模式。专业化生产模式一般要求低压断路器附件生产企业具有较强的供应链管控能力。低压断路器附件生产企业专注于产品研发、关键零部件加工、产品装配生产以及销售、服务过程。这种模式也是现代化大生产、社会专业化分工的典型模式。

        低压断路器附件生产企业一般采用“按订单生产、适量库存”的经营模式，通过客户开拓与客户达成初步合作意向，经过客户认证后，接受客户下达的订单指令，并根据订单指令为客户生产制作各种标准或非标准的低压断路器附件产品。对技术参数差异不大且需求量较为稳定的产品，安排适量库存。

        （二）行业竞争分析

        1、行业竞争格局与市场化程度

        低压断路器附件所处行业是一个竞争充分、市场化程度较高的行业，目前形成了外商投资企业与国内本土企业共存的竞争格局。

        我国早期的低压断路器附件生产企业，主要是国有低压电器及低压元器件生产企业，隶属于原电力部或机械工业部，并主要在各自所在区域进行销售，服务于本地市场。

        上世纪九十年代开始，一些国际知名的电气设备企业纷纷通过独资和合资方式进入我国开关设备市场，如厦门ABB 开关有限公司、上海西门子开关有限公司、上海通用电气广电有限公司和伊顿电气（苏州）有限公司。凭借品牌影响力和产品技术实力，外资（合资）品牌迅速进入了我国钢铁冶金、石油石化、轨道交通、一类城市电网等高端客户市场，并通过代理销售或与地方制造企业合作生产的方式，向一般行业客户等中端市场渗透。

        与此同时，国内众多民营企业依托早期的技术引进和研发成果，凭借较好的成本优势和服务优势，从所在区域的中低端客户市场做起，逐步成为了我国低压断路器及其附件领域最大规模的供应群体，并形成了区域化特征明显的竞争格局。其中，一些具有技术、渠道和规模优势的区域性龙头企业已广泛地在中高端客户市场与外资品牌展开竞争。

        目前，低压断路器附件市场按下游断路器厂商客户的需求可分为低端、中高端细分市场。低端市场即为各方面要求较低的市场，细分行业企业数量众多、大小不一，规模分散而且各企业之间产品结构重复，产能过剩、原材料的利用率低、核心技术以及创新能力缺失，加之低价低质竞争等原因，低端市场的产品竞争进入恶性循环。中高端市场主要指对产品的技术水平、服务质量、品牌要求较高的市场，该市场少数本土知名企业及外资跨国公司为主。随着低压断路器附件行业产品需求结构的调整，低端产品将逐渐退出市场，而中高端产品的市场规模将越来越大，企业竞争的核心因素将从价格竞争转变为产品质量和服务质量的竞争。国内中高端市场少数企业在行业中已经营几十年，有着丰富的市场营销经验，同时通过不断的技术创新和优质服务，已形成了较强的竞争力，近年来已向外资优秀低压断路器制造商批量供应附件产品。

        从技术研发角度而言，目前低压断路器领域生产企业主要分为三类：第一类企业产品门类齐全，相互间进行全方位竞争，低压断路器附件产品仅为其众多产品中的一个类别，此类企业包括以常熟开关、正泰电器、德力西、上海人民电器厂为代表的本土企业和以施耐德、ABB、西门子、GE 为代表的跨国公司；第二类企业专注于低压断路器附件产品的研发与生产，虽然整体销售规模小于第一类企业，但凭借专业的产品研发和生产优势，在低压断路器附件的细分市场具备很强的竞争优势，代表企业有洛凯股份、无锡市凯旋电机有限公司等；第三类企业缺乏研发能力，模具开发等核心技术能力较低，产品同质化严重，主要依靠低价策略在低端市场进行竞争，相互间竞争激烈。

        2、主要竞争对手

        （2）主要竞争对手

        在低压断路器附件领域，产品结构、产品档次、客户对象等方面存在竞争关系的公司主要情况如下：
 

 

 

        3、进入行业的主要壁垒和进入行业中、高端市场的壁垒

        低压断路器附件所处行业发展比较成熟，竞争比较激烈。受用户对低压断路器附件产品可靠性和稳定性的要求不断提高、企业技术革新和产品更新换代加快、以及人们消费观念转变等因素影响，行业的市场结构发生变化，大大提高了行业的进入壁垒。部分具备品牌、技术、生产和销售网络优势的领先企业占据行业领导地位，而且该类领先企业的市场份额在行业发展和整合趋势中继续扩大，这些企业为新进入者构筑了较高的壁垒。

        中、高端产品市场对企业的综合竞争力提出了更高的要求，拟进入中、高端市场的企业需要在品牌、技术、认证、人才、营销网络及专业水准等方面跨越更高层次的壁垒。

        （1）品牌壁垒

        低压断路器附件的质量对低压断路器的有效性、可靠性及稳定性起着重要作用，同时低压断路器在电能分配过程中起着桥梁作用，直接关乎用电安全，因此最终客户对产品的稳定性和可靠性有着较高的要求。客户对产品质量特别是可靠性尤为关注，往往对具有较高知名度且经营履历良好的品牌具有较高的认知度，因此缺乏为客户所接受的品牌是新企业进入行业的重要障碍。

        中、高端产品市场的品牌壁垒更为明显。低压断路器附件产品的中、高端客户在选择供应商时，一般都建立了较为严格的供应商筛选体系和筛选标准，一般从彼此之间的最初接触到建立稳定的合作伙伴关系需要较长的时间，期间客户会对供应商进行全方位的考评，重点考评供应商研发、采购、生产工艺、质量管理等方面的实力，只有能够满足客户的全方位要求，双方才能建立稳定的合作关系。

        拥有较高信誉度和知名度的品牌更容易获得中、高端客户的认可，而一个新品牌或者低端品牌产品往往需要跨越较高的品牌壁垒才能获得客户的认可。

        （2）技术壁垒

        低压断路器附件产品的创新性研究和升级换代开发涉及电工电子、机械制造、材料科学等多个学科，融入了应用电气技术、机械结构设计、模具成型技术、材料工艺技术、电气制造与实验技术、自动化控制技术、微电子技术和数字通信技术等。这对于许多产品同质化、缺乏独立研发能力、采取低价竞争策略的低压断路器附件生产企业而言，存在着较高的技术壁垒。

        中、高端低压断路器附件产品对技术提出了更高的要求，需要企业能够紧跟行业技术发展方向甚至成为行业技术引领者，这需要企业建立保持持续技术开发的创新机制，建立强大的技术研发团队，不断加强技术研发投入，拥有并保持较高技术实力，从而推动产品性能和生产工艺流程的改善和提高。技术实力的提升不仅要求企业不断的投入大量的资金，还取决于人才的积累、研发的积淀和企业创新文化的培育，这些均需要较长的积累过程。这对新进入企业形成了较高的壁垒。

        （3）认证壁垒

        目前国内低压断路器附件所处的低压电器行业，已经建立了全国范围内的强制性CCC 认证，这是低压电器行业准入的基本标准。目前所有在国内市场上销售的低压断路器必须通过CCC 认证并获得证书。尽管低压断路器附件产品的生产目前尚未要求全部品种的附件产品都需要符合强制性CCC 认证，但各大下游低压断路器制造厂商对供应商均有严格的认证条件，尤其是行业内中、高端客户例如常熟开关、正泰电器、良信电器、德力西（DELIXI）、通用电气（GE）、施耐德电气（Schneider）等大型国内外知名企业，要求供应商除了具备在行业内先进的技术、产品、服务以及稳定的量产能力之外，还需获得行业内认可的权威认证机构的相关认证，如质量体系、环境和职业健康安全体系等认证。通过质量、环境和职业健康安全认证，按照标准实施，确保企业生产过程及产品的质量持续改进，各类污染物控制达到国家法律法规要求，对危险源进行源头识别和全过程控制。

        （4）资金壁垒

        低压断路器附件行业对企业，尤其是生产中高端产品的企业的资金要求较高。随着行业需求的变化以及技术水平的进步，企业需持续添置各类国内外更为先进的仪器设备以保证产品生产质量与性能的先进性，尤其从国外引进的生产设备和检测试验仪器动辄就要投入几百上千万，这对企业资金周转及成本造成较大压力；此外，由于低压断路器附件“多品种、多批次、小批量”的特点，企业需要持续投入大量的资金进行工装模具的研发与制造。

        由于市场竞争日趋激烈，行业内各生产企业争相推出技术含量更高、性能更加完善的新型产品，加速了产品的更新换代。为了紧跟行业技术变化趋势，企业必须在新技术和新产品研发上投入大量资金以巩固自己的市场地位和提高市场份额；此外，企业资金实力决定其产能规模。随着行业内低端产品逐步被淘汰，中、高端产品优秀生产企业不断集中，充足的资金实力才能满足客户大规模的订单要求。上述因素对新进企业形成了较高的资金壁垒。

        （5）营销渠道壁垒

        低压断路器附件产品中、高端客户主要集中在电网、电信、轨道交通等领域的企业，以及常熟开关、正泰电器、德力西（DELIXI）、良信电器、上海人民电器厂、ABB、施耐德（SCHNEIDER）、通用电气（GE）、西门子（SIEMENS）、伊顿电气（EATON）、LS 产电、罗格朗（Legrand）等国内外知名电气厂商。这需要企业实施聚焦的市场开发战略，有针对性地从技术、人力、物力方面进行长时间的投入，构建有效的营销渠道和与之配套的物流和服务能力，才可能取得成效。这对新进入企业形成了很高的营销渠道壁垒。

        （6）人才壁垒

        低压断路器附件行业需要大批掌握先进电工电子、机械制造、材料科学等多个领域先进技术的高素质、高技能的跨学科专业人才；同时还需要熟悉低压断路器附件产品、了解行业特点、精通管理的人才，组成一支高效管理团队，带领企业做好技术、质量、制造、采购、营销、财务、行政、人力资源等各方面工作，使企业获得持续的竞争优势。

        参考观研天下相关发布的《2017-2022年中国断路器行业发展调研及投资规划研究报告》

        给中、高端客户提供低压断路器附件产品及服务的供应商，需要具备经验丰富的管理、研发和市场营销人才，使其对客户需求、制造工艺以及产品特征等深入了解，从而能为中、高端客户提供系统解决方案；同时还需要建立、维护具有较高水准的研发团队，保持充足的人才储备和项目研发储备，才能使其充分应对下游低压断路器行业日新月异的技术更替所带来的挑战。

        （7）专业化壁垒

        专业化壁垒主要存在于低压断路器附件产品的中、高端市场。中、高端市场要求低压断路器附件制造商能敏锐预测快速多变的商业环境，对客户所处行业有深入的了解，能为客户提供专业化服务和系统化解决方案，能根据客户的要求完成个性化低压断路器附件产品的定制，满足各类不同客户的特定需求；能满足不同层次、不同区域的市场和客户差异化需求，能提供专业化、标准化、多元化的服务，能提供全品类的附件产品。从我国目前低压断路器附件行业的整体发展状况来看，能提供专业化、个性化服务及全品类产品线的企业并不多。因此，跨越低压断路器行业的专业化壁垒需要企业能够适应中、高端客户的多样化需求，拥有全品类产品的生产能力，提供持续性的专业化、个性化服务。

        4、行业利润水平的变动趋势及原因

        低压断路器附件的需求量和低压断路器市场需求直接相关，低压断路器市场需求量与发电设备装机容量及电网投资的增长关系密切。我国2009 年以来发电装机容量和电网投资逐年增长，从行业整体来看，近几年低压断路器附件所处行业整体利润水平保持平稳增长态势。

        2008 年受金融危机及原材料价格波动影响，行业增长略有放缓，利润水平小幅增长。2009 年至2010 年期间，行业利润水平随着整体经济企稳而复苏明显。

        2011 年开始受国内经济增速放缓、原材料价格高企、劳动力成本上涨及欧债危机等因素影响，全行业总体上呈现了平稳发展的态势，行业整体利润同比虽有增长，但盈利增速有所下降。2012 年，随着企业生产成本的持续走高，行业整体发展受到一定的制约，迫使国内企业纷纷提高产品出售价格以缓解经营压力。行业中一些生产规模小、产品技术落后的制造企业，由于缺乏规模效益和核心竞争力，企业利润下滑甚至亏损，而拥有核心技术和一定规模的企业，则通过生产高附加值产品、大规模生产以降低单位成本的方式，消化原材料价格的上涨压力。

        2013 年，行业经营环境有所好转，行业整体利润水平有所增长，与前两年相比利润增长幅度较大。2014 年整体行业的发展仍保持了比较平稳的增长态势。2015年整体行业发展受到国内外大环境经济发展缓慢影响，企业生产和营销均受到一定影响，虽然行业主要原材料铜、银等价格同比明显呈下降趋势，但由于受到订单分散、货款回款慢、生产成本高、用工成本高及价格竞争等影响，导致行业中部分中小企业发展受到一定制约。受劳动力成本、财务成本不断上涨及价格竞争等影响，行业中部分缺乏研发能力、缺乏规模效益、缺乏核心竞争力的中小企业存在产品成本增加，利润下降的情况。

        随着低压断路器附件行业近几年整合和升级趋势不断的加强，在市场集中度和品牌集中度不断提升的过程中，具备较强自主创新能力、质量控制能力和同步开发能力并具有规模优势的企业市场份额不断提高，获得了较好的发展空间和盈利增长。该类企业通过产品质量不断优化提升自身定价能力，注重提高生产管理效率以及加强成本控制，保持了较高的盈利水平和竞争力。

        随着新能源及电网建设的快速发展，以高性能、智能化、高分断、可通信、小型化、模块化、节能化为主要特征的新一代智能化低压断路器及其附件产品将继续成为市场主流产品。智能化低压断路器及其附件产品要求应用智能制造技术和装备，建立包括关键零部件自动生成线、自动装配线、产品自动检测线等，将是低压断路器附件企业未来持续发展的方向。拥有较强研发创新能力、智能制造技术工艺与自主知识产权的行业领先企业，竞争力将持续提高，行业利润将逐渐向生产中、高端产品和具有核心竞争力的公司倾斜集中。

        （三）行业与上、下游行业的关联关系

        1、与上游行业的关系

        低压断路器附件行业的上游行业主要为铜、银、钢材、塑料、电子元器件、线路板等原材料供应行业及专业化的零部件加工行业。上游产品的供求关系、技术质量水平对行业的发展和盈利性有较大的影响，具体表现在：原材料、零部件的价格上涨将直接导致采购成本的上升，其质量与性能影响到产品的品质及可靠性。

        2、与下游行业的关系

        低压断路器附件行业的客户主要为低压断路器制造企业以及电网、电信、轨道交通等领域的客户。

        （四）影响行业发展的有利因素与不利因素

        1、有利因素

        （1）宏观经济长期向好支撑社会配电设施建设

        低压断路器附件被广泛应用于国民经济各个领域的配电设施中，受社会用电需求增长和固定资产投资规模的直接影响。2016 年我国国内生产总值（GDP）为774,127 亿元，同比增长6.7%，增速较过去五年有所下降，但我国宏观经济的长期持续发展趋势并未发生变化。

        同时，作为推动 GDP 增长的主要动力之一，我国国民经济各部门的固定资产投资也保持了快速增长的势头。2016 年度，中国GDP 同比增长6.7%，固定资产投资增长7.9%，其中工业领域作为我国电力用量最大的部门，其固定资产投资增长为3.5%。在我国宏观经济长期向好的背景下，社会用电需求和固定资产投资的持续增长，将带动低压断路器附件所在行业的快速发展。

        （2）产业政策的积极扶持推动行业发展

        国家“十三五”纲要规划明确提出：“深入实施《中国制造2025》，以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势”；“积极构建智慧能源系统。适应分布式能源发展、用户多元化需求，优化电力需求侧管理，加快智能电网建设，提高电网与发电侧、需求侧交互响应能力”。

        2017 年国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》提出：为贯彻落实《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，引导全社会资源投向，编制《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》。目录将“智能输配电及控制设备”与“智能电网与新能源相关的控制类产品”列入其中，属于国家战略性新兴产业重点发展方向。

        2016 年国家发改委、国家能源局发布《能源发展“十三五”规划》，提出“加快智能电网发展，积极推进智能变电站、智能调度系统建设，扩大智能电表等智能计量设施、智能信息系统、智能用能设施应用范围，提高电网与发电侧、需求侧交互响应能力。”2015 年《国家发展改革委关于加快配电网建设改造的指导意见》指出，为加快配电网建设改造，应提高配电网装备水平。以智能化为方向，按照“成熟可靠、技术先进、节能环保”的原则，全面提升配电网装备水平。采用先进物联网、现代传感和信息通信等技术，实现设备、通道运行状态及外部环境的在线监测，提高预警能力和信息化水平。提升设备本体智能化水平，推行功能一体化、设备模块化、接口标准化。积极开展基于新材料、新原理、新工艺的变压器、断路器和二次设备的研制；优化配电设备配置。控制同一区域设备类型，优化设备序列，简化设备种类，规范设备技术标准，提高配电网设备通用性、互换性。注重节能环保、兼顾环境协调，采用技术成熟、少（免）维护、低损耗、小型化、具备可扩展功能的设备。

        2013 年国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正版）》中明确提出，“22、高压真空元件及开关设备，智能化中压开关元件及成套设备，使用环保型中压气体的绝缘开关柜，智能型（可通信）低压电器，非晶合金、卷铁芯等节能配电变压器”为鼓励类产业。

        2013 年国家科技部、财政部、国家税务总局发布《国家重点支持的高新技术领域目录》，明确提出了输配电及控制设备、低压电器行业是受国家产业政策的鼓励和扶持。

        2012 年国家科技部《智能电网重大科技产业工程“十二五”专项规划》指出，“十二五”电网科技研发的重点方向，以建设智能、高效、可靠的电网为基本出发点，以实现智能应用为重要内容，充分发展智能配用电技术、大规模间歇式新能源并网技术等新兴技术，不断提升电网的输配能力和综合社会经济效益。国家电力领域不断出台的产业政策，一方面对低压断路器附件市场需求起到显著带动作用，另一方面对低压断路器附件产品的稳定性、可靠性、安全性提出更高的要求。由此，对低压断路器附件行业尤其是中、高端产品市场的发展带来有利的促进作用。

        （3）大规模电力行业建设投资增长直接推动行业成长

        低压断路器附件是电力系统中配电和用电环节的重要元器件之一，电力行业是低压断路器附件产品的主要应用领域，低压断路器附件的市场容量与我国电力行业的发展紧密相关。为满足持续增长的用电需求，“十三五”期间我国将继续加强电力工业建设、保持电力供应稳步增长。根据国家发改委、国家能源局发布《能源发展“十三五”规划》与《电力发展“十三五”规划》，从电力生产目标来看，预计至2020 年，我国发电装机容量将达到20 亿千瓦，相比2016 年新增3.54 亿千瓦，复合增长率约为4.99%。要通过加快清洁能源的开发利用和化石能源的清洁化利用，实现电力能源结构逐步调整。从电网建设目标来看，“十三五”时期我国将加强城镇配电网建设，实施新一轮农村电网改造升级工程，推进智能电网建设，提升电源侧智能化水平，构建“互联网+”电力运营模式。同时，要加快充电设施建设，促进电动汽车发展，到2020 年，新增集中式充换电站超过1.2 万座，分散式充电桩超过480 万个，基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系。另外，根据国家能源局发布的《配电网建设改造行动计划（2015—2020 年）》预测，“十三五”期间我国配电网建设改造累计投资将不低于1.7 万亿元。

        整个“十三五”期间，我国电力行业将持续稳定发展，将为低压断路器附件行业带来巨大需求。电力行业的有利因素将为低压断路器附件生产厂商带来发展契机。

        （4）工业化进程的推进带动断路器行业发展尤其是中、高端产品需求增长

        经过几十年的发展，我国低压断路器附件产品与国外同类产品的差距已明显缩小，部分产品的技术性能、质量、工艺和可靠性都已经达到或接近国际先进水平以及跨国企业对相关产品的技术要求标准。

        我国正处于工业化快速发展时期，而工业领域中制造业比重较高。我国已经成为制造业大国，正逐渐向制造业强国迈进。制造业是低压断路器附件行业的重点应用领域，也是节能减排重点工程领域之一，制造业由于节能指标的压力，对节能型控制产品及智能型配电电器产品将保持旺盛需求，为低压断路器附件行业特别是中、高端产品的发展创造机遇。

        同时，国家将陆续兴建一大批交通、通信、港口码头、石化、冶金、环保等重大基础设施项目，这些重大基础设施项目的建设和运行将配套供电、配电系统，也为带来对低压断路器附件的巨大市场需求。

        （5）建筑行业保持较好的发展趋势给行业的整体良性发展带来机会

        城市化和工业化是现代化建设的两大推进器。我国的城市化程度一直落后于工业化。国家经济和社会发展统计公报显示，2016 年我国常住人口城镇化率为57.35%，根据国务院印发的《国家新型城镇化规划（2014—2020 年）》，预计到2020 年我国常住人口城镇化率将达到60%，而发达国家和地区的平均城镇化率一般为75%以上。我国建筑行业受到我国城镇化进程的直接影响，城镇化进程带动房屋建筑建设、增加房地产开发投资金额，将推动低压断路器附件的市场需求。

        同时，根据住房城乡建设部印发的，《住房城乡建设事业“十三五”规划纲要》，“十三五”时期，我国城镇保障性安居工程建设将持续实施，加快推进棚户区改造，重点围绕难啃的“硬骨头”集中攻坚。“十三五”时期，预计全国开工改造包括城市危房、城中村在内的各类棚户区住房2,000 万套，力争到2020年基本完成现有城镇棚户区、城中村和危房改造。我国城镇保障性安居工程的持续实施，将对低压断路器附件行业的发展带来巨大的市场发展空间。

        在未来较长一段时间内，房地产建筑行业仍将是我国的重要支柱产业之一，并将保持较好的发展趋势，这将给低压断路器附件行业的整体良性发展带来机会。

        （6）城市轨道交通的发展带来低压断路器附件中、高端产品的大量需求

        根据国务院印发的《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，“十三五”期间，我国将加强规划建设管理，有序推进城市轨道交通建设，逐步完善、优化大城市轨道交通网络。预计“十三五”期间，全国建成投运线路超过3,000公里，至2020 年全国城市轨道交通运营线路长度将达到6,000 公里以上。

        城市轨道交通设施的低压配电系统中，需要大量使用包括低压断路器附件在内的低压电器产品。城市轨道交通的运行直接关系到人民生命和财产安全，对智能化、安全性、稳定性的要求很高。城市轨道交通的大力发展，将带来对低压断路器附件中、高端产品的大量需求。

        （7）电信行业的高速发展和不断投入对低压断路器附件中、高端产品需求起到巨大拉动作用

        电信行业是低压断路器附件中、高端产品使用最为重要的领域之一。电信行业作为我国国民经济的支柱行业，近年来其增长速度远远高于我国GDP 的增长速度，2016 年我国电信业务总量完成35,948 亿元，同比增长54.20%。

        电信行业的高速发展和不断投入、电信产业规划的出台、三网融合的推出、4G 网络加速建设、5G 技术加快开发以及物联网与下一代互联网的初见端倪，都将对低压断路器附件产品的需求，特别是对于稳定性、可靠性要求较高的中、高端低压断路器附件产品的需求带来巨大的拉动作用。

        （8）智能电网建设为低压断路器附件带来新的增长点

        根据国家发改委、国家能源局印发的《关于促进智能电网发展的指导意见》，发展智能电网是实现我国能源生产、消费、技术和体制革命的重要手段，是发展能源互联网的重要基础。到2020 年，我国将初步建成安全可靠、开放兼容、双向互动、高效经济、清洁环保的智能电网体系，满足电源开发和用户需求，全面支撑现代能源体系建设，推动我国能源生产和消费革命；带动战略性新兴产业发展，形成有国际竞争力的智能电网装备体系。

        智能电网的规划实施和建设，为低压断路器附件生产企业带来巨大的商机。

        低压断路器附件是配电网中各个节点的重要元器件，以电能表外置断路器为代表的新一代智能化低压断路器附件作为用户端中起到控制与保护作用的核心电器设备，是电网能力链的关键环节，是构建坚强智能电网的重要组成部分。我国智能电网的建设将为中、高端低压断路器附件产品提供旺盛需求，带来新的增长点。

        （9）风电、光伏发电等分布式电源投资带来新的增量需求

        近年来，风电、光伏发电等分布式电源投资规模正逐步扩大。根据《能源发展“十三五”规划》，至2020 年，风电装机规模达到2.1 亿千瓦以上；太阳能发电规模达到1.1 亿千瓦以上，其中分布式光伏6,000 万千瓦、光伏电站4,500 万千瓦、光热发电500 万千瓦。

        风电、光伏发电等分布式电源普遍具有单机发电容量较小、分散布置的特点，通常在中、低压配电网侧接入电网，这将要求配电网从传统意义上的“无源”网络向“有源”网络发展，从而将加强对配网结构、控制保护方式、运营管理模式等方面的改进和完善。随着风力发电和光伏发电的逆变控制系统和并网技术等一批核心、关键技术的突破，中、高端低压断路器附件产品将面临新的增量需求。

        （10）产品升级换代

        随着经济的发展和人民群众生产生活水平的不断提高，以及智能电网建设的逐步实施、新能源的广泛应用、环保门槛的提高，我国低压电器产品的需求结构逐步发生变化。客户对低压断路器附件产品的稳定性、可靠性、安全性的要求会相应的逐步提高，中、低端低压断路器附件市场的客户将会逐步转移到中、高端市场，中、高端低压断路器附件产品的市场份额占比将会逐步增加，替代效应将会越发明显。随着时间的推移，这一市场需求正在推动和促进着低压断路器附件行业的发展。

        2、不利因素

        （1）研发投入和自主创新能力不足

        近年来，我国低压断路器附件行业的技术进步很快，但与发达国家同行业相比，国内企业在研发投入和技术创新方面比较薄弱，缺乏在原材料和核心部件方面的自主创新成果，导致拥有自主知识产权的中、高端产品或差异化产品不多，低档次、同质化的产品充斥市场。随着市场竞争的加剧和技术难度的加大，产品低附加值、无核心竞争力的企业的发展将受到很大制约。

        （2）原材料价格波动，劳动力成本上升

        低压断路器附件行业的主要原材料为铜、银、钢材、塑料、电子元器件、线路板、零部件等，受国际政治经济形势、各国产业政策、国际投资运作以及市场供需的影响，价格波动较大。主要原材料价格波动，给低压断路器附件生产企业的生产成本带来较大的影响。

        受劳动力供求结构变化的影响，国内劳动力成本将呈长期上升趋势，在一定程度上将导致员工工资支出成本上升，员工成本提高不可逆转，从而增加企业的生产成本。

        （五）我国低压断路器行业发展趋势

        低压断路器附件行业的发展前景，取决于下游低压断路器行业的发展和需求；近年来随着我国输配电设备出口的增加，低压断路器附件行业的发展也与国际市场密切相关。同时，随着经济的发展和人民群众生产生活水平的不断提高，以及智能电网建设的逐步实施、新能源的广泛应用、环保门槛的提高，目标市场客户对产品的生产工艺、质量、安全性的要求正逐步提高，在目标市场需求结构中，中、高端产品的市场份额将会逐渐提升。

        2009-2015 年间，框架断路器年产量从66 万台增加到102 万台，复合增长率高达7.52%；塑壳断路器从年产2,900 万台增加到2015 年的5,100 万台，复合增长率达9.87%；微型断路器年产量从4.0 亿极增加到9.3 亿极，复合增长率达15.10%。尽管2015 年受国内外宏观经济影响，低压断路器产销量近十几年来首次下降，我国低压断路器行业近年来整体保持良好的发展势头。2009-2015 年我国低压断路器产量及增长情况具体如下：

表：2009-2015年我国低压断路器产量及增长情况