参考中国报告网发布《2017-2022年中国连接器行业市场发展现状及十三五发展机会分析报告》
（一）行业技术水平及特点以及行业经营特征
1、行业技术水平
（1）有线宽带接入技术水平
通信网络物理连接设备技术的发展伴随我国网络接入技术的发展而不断演进，有线宽带接入技术从ISDN 数字电话网络国际标准开始，历经HDSL、SDSL技术到ADSL 宽带接入技术，进而发展到VDSL/VDSL+技术，接入网速度从早期的几兆发展到近百兆的可实现带宽。2008 年前后，由于光纤通信的传输衰减小、容量大、不受外界干扰以及保密性好等特点，光纤传输技术应用开始不断推广，全光网实验逐渐拉开帷幕，基于光通信的PON 技术逐渐得到推广和使用，相继推出了EPON、GPON、10GPON、NGPON 等技术标准，接入网速度出现了量级的快速增加，从155M 发展到现在的1.25G、2.5G 乃至10G 的接入带宽能力。
新技术的发展为“光纤到户”、“光进铜退”、“三网融合”的实现提供了技术保障，通信网络物理连接设备也由支撑XDSL 技术的传统配线、连接设备转变到支撑光通信PON 技术的ODN 设备及相关连接类产品。
（2）移动通信技术水平
移动通信技术从第一代的基于模拟传输的移动通信技术、第二代的GSM/GPRS 技术，发展到第三代的TD-SCDMA、CDMA2000、WCDMA 以及第四代的FDD-LTE、TD-LTE，经历了巨大的技术变革，已不再是简单的信息沟通，而是发展到能够处理图像、音乐、视频等多种媒体形式，提供多种信息的移动通信网络模式，移动通信接入网速率已经从最初的几百kb/s 发展到4G 时代的500M-1G/s 的入网速率。随着移动通信需求的不断多元化，集3G 与WLAN 技术于一体的、能够传输高质量视频和图片的4G 移动通信技术产品开始进入规模化商用，并开始了对第五代技术的研发。
伴随通信运营商对移动通信网络建设的升级，3G/4G 网络建设和维护工作已经大规模展开，基站建设将向密集化、小型化发展，通信网络物理连接设备不断向精密化、集成化、绿色化演进。
（3）传输网技术水平
传输网技术从早期的模拟传输技术（TDM）发展到数字传输技术（PDH），传输速率从2M 提升到155M；进入上世纪90 年代，由于石英光纤的使用和SDH技术的出现，通信网的传输速率进一步提升到10Gb/s。本世纪以来，移动通信的快速发展使得数据用户日益增长，这对传输网的网络承载能力提出了更高的要求，传输网由光—电—光方式转变为光—光方式，向全光网发展。目前，传输网的密集型光波复用模式（DWDM）的传输速率可达到100Gb/s。
随着传输网带宽的扩容，光纤配线产品（ODF/OMDF）的可扩展性和集成度不断提升。
2、行业技术特点
（1）解决方案一体化、系统化
随着 PON 技术的发展和运用，特别是在FTTX 的建设过程中，由于地域环境不同、人口规模差异、建筑状况各异，没有一种或几种接入方案能解决和实现所有场景的FTTX 接入，需要针对不同的环境规划不同的组网模式。故此，我国通信运营商的集采对设备提供商提出了越来越高的要求，不仅限于对单一产品的采购和后期维护，更注重设备提供商是否能够按照运营商的具体需求设计出一整套“端到端”（客户端-用户端）的综合解决方案，以满足客户的接入需求，降低运营商在设备选择环节的时间成本和人力成本。
因此，采用可提供一整套“端到端”综合解决方案的供应商产品，有助于提升整个系统的稳定性，降低运营商采购、维护成本。未来行业内企业的产品将向完备化、系统化发展，需要企业具备售前需求分析、方案设计、方案实施和售后维护的综合服务能力，并能够为客户提供系统解决方案。
（2）产品大容量、精密化
随着网络用户需求的持续增长以及产业应用领域的多样化扩张，网络数据传输量将呈现几何倍数增长，这将给接入网与传输网带来巨大压力，要求用于网络连接的光连接设备的容量提升，由现在广泛使用的576 芯向1,152 芯，甚至更高容量扩容。为了缩小产品体积，在容量大规模化的同时，产品急需向精密化发展。
此外，随着光通信新技术的运用，接入速率从初期的140M 到目前的100G，提高了近1,000 倍。据统计，世界上50%的网络问题由物理连接导致，光通讯固有的大容量传输要求链路的绝对可靠性，一个骨干光链路如果中断，每小时可导致数十亿美元的损失。因此，光传输效率的提升也要求通信网络物理连接设备向精密化发展，为光纤通信网络的可靠性和稳定性提供保障。
（3）ODN 产品智能化
在 FTTX 网络建设中，ODN 网络多采用P2MP 拓扑，网络节点较多，管理复杂，且相比铜线，光纤更加敏感，较易受损，因此ODN 网络建成后的管理和维护难度较大。目前，对光纤的维护和管理工作依然停留在手工登记管理上，手工登记和管理首先使得光纤维护的准确性和实效性都不能得到充分的保障；其次，手工登记管理方式存在不规范以及操作失误的风险，会导致纤芯在后期调度和分配上形成一定的困难；再次，人工维护需要大量的人力成本和物力支持，这大大提高了后期对设备的维护成本，降低了网络运行效率。
随着FTTX 网络的规模化部署，光纤网络节点将不断成几何级数增加，因此，运营商在光纤接入网设备集采方面，开始逐渐重视ODN 的智能化，为网络智能化运行与维护所带来的便捷。智能ODN 的应用将会对运营商的设备管理、维修和检测，对节点关系的系统化整合，对光纤链路之间的拓扑管理、故障管理，以及光纤链路的监控管理和后期维护带来极大的方便。因此，ODN 网络设备未来的智能运行与维护将会是行业发展的主要趋势。目前，智能ODN 网络行业标准正在起草。
（4）无线接入的集成化、绿色化
在网络建设过程中，过去的2G、3G 网络建设土地使用面积大、房屋使用成本高、能耗大、建站速率慢、工期长等，造成过往建设资本投入较大。随着我国4G 技术的商用，4G 产业已开始大规模布局。因4G 网络接入点数量将远远大于3G 网络，如若继续沿袭2G、3G 网络建设模式，将对各通信运营商的资本投入和建设效率提出较高要求，因此，无线一体化机柜的集成化、绿色化将是无线接入网的发展方向。
通过将原有基站中的BTS 设备柜、BBU 设备柜、配线柜、电源柜、电池柜等设备与基站房，以及环境温度控制系统集成到一体化机柜中，由一体化机柜替代原有无线基站，节约了大量的机房建设时间和成本，将高效实现无线网络的快速部署。同时，针对基站环境的不同、地理位置的差异、设备的温度需求差异，可选用半导体节能空调、工业空调、热交换器、强排风机等不同的温度控制方式，可较大幅度降低基站电能消耗，实现基站接入的节能化、绿色化。
3、行业经营特征
通信网络系统建设属于我国国家的基础建设投资，行业的发展与国家通信产业政策和通信运营商的固定资产投资密切相关。近年来，我国通信产业政策密集发布，通信运营商资本投入持续增加，而且在“十三五”期间仍将有可观的资本投入，我国通信产业仍将蓬勃发展，通信网络物理连接设备行业处于发展的上升周期。
信息化建设从影响人们工作方式到影响人们的生活方式，造成信息化建设“城市包围农村”的发展布局。目前，我国城市网络建设已经达到较高水平，尤其是东南沿海地区，但西部、农村地区网络水平仍较落后，区域发展不平衡。根据工信部的《贯彻落实<国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见>的行动计划（2015-2018 年）》,我国将全面提升对“互联网+”的支撑能力，到2018年，建成一批全光纤网络城市，4G 网络全面覆盖城市和乡村，80%以上的行政村实现光纤到村，直辖市、省会主要城市宽带用户平均接入速率达到30Mbps。
推进全光纤网络城市和“宽带中国”示范城市建设。加快4G 网络建设发展，加大5G 研发力度。
（二）行业与上下游关系
1、上游行业发展状况及其对通信网络物理连接设备制造的影响
通信网络物理连接设备上游企业主要有光纤光缆、陶瓷插芯、二氧化硅晶圆、塑胶和有色金属等生产商。目前除了二氧化硅晶圆主要依靠国外进口之外，其他原材料主要面向国内采购，货源充足且处于充分竞争状态。
目前，二氧化硅晶圆主要进口自韩国、台湾等地。近几年，我国已经开始二氧化硅晶圆的自主生产，随着我国企业研发实力和生产规模的提升，二氧化硅晶圆的技术水平将不断接近国际水平，产业规模将不断扩大，国产化率逐渐提升，价格将持续下降。
2、下游行业发展状况及其对通信网络物理连接设备制造的影响
通信网络物理连接设备行业下游客户主要包括通信运营商、ICT 设备商及网络集成商。
我国通信运营商资本实力雄厚，肩负着信息化建设的重任，引领着行业技术的发展，因此，对通信网络物理连接设备制造产品技术标准的制定具有较强的话语权。此外，我国通信运营商通过集采招标模式确定供应商，对厂商的经营规模、管理体系、商业信誉、产品性能及认证、产品使用记录、售后服务保障能力等综合实力进行评比，无形中对通信网络物理连接设备制造设置了优胜劣汰的机制，有助于提高通信网络物理连接设备制造的集中度，提升通信网络物理连接设备制造整体水平。
在我国政策的大力支持下，我国通信行业蓬勃发展，三大运营商及铁塔公司每年以规模化的资本投入建设。在中国移动获得固网牌照、移动通信进入4G 商用时代的推动下，三大运营商及铁塔公司仍将以可观的规模进行资本投入，通信网络物理连接设备行业仍有不断上升的增长空间。
如今，互联网建设已经成为全球各国国力比较的重要指标，即使是发展中国家亦十分重视互联网建设。我国通信网络物理连接设备企业，在经过我国信息化建设大浪潮的推动后，已拥有了领先的技术水平，积累了丰富的技术经验，开始将业务向海外拓展，支持东南亚、非洲等国家或地区的信息化建设。
（三）行业竞争格局及利润水平
1、行业竞争格局
我国通信网络物理连接设备行业竞争厂商众多，各类大小生产规模的厂商星罗棋布于沿海城市，集中于珠三角和长三角一带。面对我国光通信接入技术的更替，部分不能适应市场转换、技术升级的传统配线厂家以及传统的通信网络物理连接设备厂家相继退出了该市场，而一些具有研发能力、生产能力、服务能力、客户资源渠道等综合实力的厂商沉淀下来。
通信网络物理连接设备下游客户较为集中，主要为我国三大运营商、铁塔公司及华为、中兴等ICT 设备商及网络集成商，该等下游客户对供应商严格的认证、持续提升的准入门槛，对通信网络物理连接设备制造起到一定的优胜劣汰作用，造成行业内企业竞争较为激烈，市场集中度逐渐提高；但同时由于下游客户资本投入巨大，而通信网络物理连接设备制造行业中民营企业居多，生产规模较小，因此，获得下游运营商认证的企业基本能保障一定的营业额，行业内同时存在几家主要企业，不存在单一企业垄断的情形。
目前，行业内主要企业包括本公司及深圳日海通讯技术股份有限公司（股票代码：002313；股票简称：日海通讯）、南京普天通信股份有限公司（股票代码：200468；股票简称：宁通信B）、苏州新海宜通信科技股份有限公司（股票代码：002089；股票简称：新海宜）、南京华脉科技股份有限公司、上海乐通通信设备（集团）股份有限公司、四川天邑康和通信股份有限公司，其中日海通讯、新海宜为我国A 股上市公司，宁通讯为我国B 股上市公司。
2、行业利润水平
由于“宽带中国”战略的推出，以及运营商对光纤接入网、无线接入网和传输网等的规模化投资，行业内能满足运营商个性化需求并提供综合解决方案的企业毛利率水平较高。
（四）、行业主要竞争对手
主要竞争对手情况
1、技术壁垒
通信行业技术日新月异，需要企业加强技术研发、前瞻性研究，以保障在技术快速发展的时代背景下立于不败之地。通信网络物理连接设备具有一定的定制性需求，往往为客户提供的是端到端整体解决方案，需要贴近客户现实需求，参与前期规划设计，因此，对行业内企业的技术水平、综合解决方案设计能力等提出较高要求，企业需要具备一支专业的、经验丰富的、具有前瞻性能力的技术队伍，并重视研发投入。因此，对行业新进入者形成技术壁垒。
2、生产工艺壁垒
通信网络物理连接设备体积小、工艺精密度高，因此对企业技术水平、自动化程度、工艺精度提出较高要求，作为通信网络系统中的传输媒介，连接设备技术与工艺水平对整个光网络的建设具有重要影响。目前，行业内主要企业的产品从芯片切割、光纤定位、检测精度、端面连接等都精确到0.01mm，技术水平要求较高，尤其是芯片切割技术、3D 干涉检测技术目前被日本、韩国、美国等国家掌握，行业内企业需要引进国外先进设备，并经过较长时间的工艺优化和技术积累。因此，对行业新进入者形成较高的生产工艺壁垒。
3、通信运营商认证壁垒
我国通信网络物理连接设备的下游客户主要为三大运营商，三大运营商主导我国信息化建设，在通信行业具有极强的话语权。在供应商选取方面，三大运营商采取集采招标方式，对厂商的经营规模、管理体系、商业信誉、产品性能及认证、产品使用记录、售后服务保障能力等综合实力进行评比。可见，我国通信运营商对供应商的考核较为严格，认证周期较长，新进入者很难在短期内通过运营商的合格供应商认证，形成市场进入的认证壁垒。
4、营销及技术服务网络建设壁垒
我国通信运营商集团中，分/子公司遍及全国各地。行业内企业需要建立全国范围内的营销及技术服务网络，以尽量多地覆盖省/市级公司，该网络的建立、完善和维护对于企业产品销售、市场拓展及客户维护至关重要。因此，新进入者在短期内建立完善的营销及技术服务网络难度较大，形成行业进入壁垒。
5、资金壁垒
相比通信行业整体规模，通信网络物理连接设备行业市场规模较小，也就造成行业内多为资本实力较弱的民营企业。通信网络物理连接设备是光网络中的必需产品，行业内企业需要引进先进设备，提升自动化水平、提高产品精密度，而该等设备往往价值较高。
此外，由于行业下游客户主要为通信运营商，一方面，运营商在集采招标时对供应商的注册资本等资本实力进行考核，另一方面，运营商的结算流程使得回款周期较长，对行业内企业造成一定的资金压力。
因此，对行业新进入者形成资金壁垒。
（六）影响行业的有利因素与不利因素
1、有利因素
（1）产业政策支持力度加大，有利行业快速发展
通信网络建设是我国政府推进信息化建设的重要举措，直接受益于国家宽带政策和投资计划。“十二五”规划以来，我国政府就通信、互联网领域陆续发布了多项支持政策。
根据“十二五”规划，“十二五”期末，“城市新建住宅光纤入户率达到60%以上，城市和农村互联网接入带宽能力基本达到20Mbps 和4Mbps 以上，部分发达城市接入带宽能力达到100Mbps”，“光纤入户网络覆盖2 亿个家庭”，“3G 用户超过4.5 亿户，普及率超过32 户/百人，80%以上行政村3G 覆盖，LTE得到商用”。到2018 年，建成一批全光纤网络城市，4G 网络全面覆盖城市和乡村，80%以上的行政村实现光纤到村，直辖市、省会主要城市宽带用户平均接入速率达到30Mbps。我国互联网建设的国家战略将直接推动运营商的投资力度，进而对通信网络物理连接设备行业的发展带来显著影响。
（2）用户网络需求巨大，有利于行业不断扩张
固定宽带网络与移动互联网组合无疑已实现对网民的全日制覆盖，可随时随地登陆网络。随着终端应用的丰富多样化，网络已成为人们不可缺少的重要部分，改变着人们工作、生活和娱乐方式。在多样化应用为人们带来各种便利性的同时，网络速度亦是技术变革的重要驱动因素。互联网应用的丰富多样以及人们对网络接入速度不断增长的要求，必将带来数据流量的快速提升。
在固网接入方面，虽然我国网民人数及宽带接入用户居世界前列，但宽带接入速度排名较低；在移动互联网方面，我国4G 商用时代才刚刚开启。我国庞大的网民/潜在网民规模，以及“宽带中国”、4G 规模商用的建设趋势，将有利于网络传输媒介通信网络物理连接设备行业的不断扩张。
（3）产业应用领域扩张，有利于行业加速增长
1）“三网融合”全国推行，推进有线电视网络改造建设
2014 年3 月5 日，李克强总理在作政府工作报告中指出，2014 年将在全国推行三网融合。我国三网融合建设将进入新的阶段，一方面我国有线电视网络将加快改造，建设能够高效承载语音、视频等多业务、具有超高带宽的网络解决方案，与互联网融合；另一方面，我国有线电视网络将向电视平台与智能终端平台有机结合的方向发展，实现与移动互联网的融合。
2015 年3 月5 日，李克强总理在政府工作报告中指出，全面推进“三网”融合，加快建设光纤网络，大幅提升宽带网络速率。
我国有线电视网络的改造建设以及与互联网络的融合将为通信网络物理连接设备行业带来新的市场。
2）云计算、物联网以及智慧家庭等新技术普及应用，带来广阔的发展空间
云计算技术的出现突破了计算机、智能终端在网络应用中的存储局限，构建了虚拟大数据平台，物联网的发展带来了物与物的互动，实现了实物智能化；“云”、“物”所创造的“互联生活”（智慧家庭、智慧社区、智慧城市等），无不在改变着人们的传统思维，将带领人们进入全方位的互联时代。
随着云计算、物联网的兴起与普及，需要存储和处理的信息呈几何级增长，将带来云计算中心、大数据中心的规模建设。2013 年1 月，工信部等五部委联合发布了《关于数据中心建设布局的指导意见》，鼓励超大型、大型数据中心建设，鼓励利用云计算、绿色节能等先进技术对已建数据中心进行整合、改造和升级。根据预测，至2017 年，全球84%的移动数据流量将来自云应用；全球云应用带来的数据流量将较2012 年增长14 倍，年复合增长率达到70%。
物联网作为新一代信息技术的重要组成部分也越来越多地获得运营商的重视。在日前召开的中国电信终端产业2016 合作战略发布会上，中国电信表示将在智慧家庭、翼支付和物联网三大领域取得突破。其中，物联网被纳入中国电信战略基础业务，力争2016 年全年销售1000 万台以上的物联网终端，3-5 年拓展出规模可比肩传统移动业务的新市场。而中国移动在2016 年终端规划中明确，将在100 个城市发展NFC 公交应用、100 个高校开展NFC 校企应用，NFC 用户达到1000 万。在4G 业务全面推进、语音经营向流量经营转变、存量用户转网与维系成为市场竞争主旋律的行业背景下，新兴创新业务势必成为运营商发力的重点。
新兴应用的出现与加速推广，必将带来互联网技术的演进以及网络设备的升级，进而驱动通信网络物理连接设备行业持续发展。
（4）运营商大额资本投入，有利于行业持续增长
在巨大的网络需求背景下，用户总数的增加和互联网数据流量的持续增长促使运营商加强接入网与传输网的建设。通信运营商作为我国通信网络建设的主导者，在信息化发展战略布局、国家政策大力支持下，每年以极为可观的资本规模投入建设。随着4G 牌照的正式发放，以及中国移动获得固网牌照，三大运营商及铁塔公司的高额资本投入仍将持续。目前，三大运营商的4G 业务已正式商用，未来将继续投入大额资本，聚焦4G 网络的建设。
此外，由于光纤到户的逐步推广、智能终端普及带来的移动数据流量激增，整个通信网需要更高带宽的传输网络来支撑，传输网的建设是三大运营商资本支出的重要领域。
我国运营商逐年增长的资本投入，有利于通信网络物理连接设备行业持续增长。
（5）运营商采购模式，有利于行业良性发展
我国三大运营商及铁塔公司不断加强集采比例的趋势是长期和不可逆转的，市场进入门槛将越来越高，企业的技术水平、历史业绩、产品质量、市场信誉、售后服务等所形成的综合品牌是企业最重要的核心竞争力，也是影响其是否中标的关键因素。三大运营商及铁塔公司全面推行的采购集中招标模式，提高了行业的准入门槛和集中度，有利于行业内综合实力较强的公司市场份额的扩张。
（6）科技日新月异，有利于行业技术持续创新
科技不断发展，新的技术涌现并得以应用，网络传输介质由“铜”变为“光”，移动通信技术从“1G”发展到“4G”。通信网络物理连接设备技术亦不断更替，向精密化、集成化、绿色化方向演进，为我国网络技术的变革提供基础支持。
虽然我国移动通信技术起步较晚，1G、2G 技术被国外运营商掌握，但我国移动通信技术水平快速提升，并在3G、4G 时代拥有了自主创新技术，成为国际标准之一。科技日新月异，有利于行业技术创新，以创造更大的市场空间。
（7）“一带一路”助力通信产业加速“出海”
从全国工业和信息化工作会议上获悉，2016 年工信部将落实“一带一路”战略，推动通信行业走出去。工信部表示，2016 年将落实“一带一路”战略，充分利用金砖、上合、RCEP 等多边双边机制，为我国企业开拓海外市场优化政策环境、解决实际困难，支持基础电信企业和互联网企业加大力度开拓国际市场，加快国际海陆缆、国际出入口和海外POP 点的布局和建设。
随着我国三大运营商出海，其海外投资加速也必将在一定程度上带动通信网络物理连接设备行业海外市场发展。
2、不利因素
（1）人工成本面临上涨压力
目前我国处于向老龄化社会过渡的阶段，沿海地区的用工成本逐年提高，原本的人口红利优势正在丧失。通信设备制造产业既有新兴产业的技术密集型特点又具备传统制造产业的资本和劳动密集型的特点，人力成本是企业生产成本的重要构成因素。未来随着我国人力成本的进一步增长，相关制造企业将会面临着更大的成本压力。
（2）发展壮大面临资本瓶颈
通信网络物理连接设备核心产品体积小，但部分原材料价值较大，规模化生产在有助于降低公司成本的同时，还有助于公司在运营商集采招标中获得认可。
因此，具备一定规模优势，是企业保证核心竞争力的重要方面。通信网络物理连接设备行业内企业多为民营企业，且规模较小，融资渠道有限，靠企业自身积累实现规模的扩张，不利于企业的快速发展。
（一）行业技术水平及特点以及行业经营特征
1、行业技术水平
（1）有线宽带接入技术水平
通信网络物理连接设备技术的发展伴随我国网络接入技术的发展而不断演进，有线宽带接入技术从ISDN 数字电话网络国际标准开始，历经HDSL、SDSL技术到ADSL 宽带接入技术，进而发展到VDSL/VDSL+技术，接入网速度从早期的几兆发展到近百兆的可实现带宽。2008 年前后，由于光纤通信的传输衰减小、容量大、不受外界干扰以及保密性好等特点，光纤传输技术应用开始不断推广，全光网实验逐渐拉开帷幕，基于光通信的PON 技术逐渐得到推广和使用，相继推出了EPON、GPON、10GPON、NGPON 等技术标准，接入网速度出现了量级的快速增加，从155M 发展到现在的1.25G、2.5G 乃至10G 的接入带宽能力。
新技术的发展为“光纤到户”、“光进铜退”、“三网融合”的实现提供了技术保障，通信网络物理连接设备也由支撑XDSL 技术的传统配线、连接设备转变到支撑光通信PON 技术的ODN 设备及相关连接类产品。
（2）移动通信技术水平
移动通信技术从第一代的基于模拟传输的移动通信技术、第二代的GSM/GPRS 技术，发展到第三代的TD-SCDMA、CDMA2000、WCDMA 以及第四代的FDD-LTE、TD-LTE，经历了巨大的技术变革，已不再是简单的信息沟通，而是发展到能够处理图像、音乐、视频等多种媒体形式，提供多种信息的移动通信网络模式，移动通信接入网速率已经从最初的几百kb/s 发展到4G 时代的500M-1G/s 的入网速率。随着移动通信需求的不断多元化，集3G 与WLAN 技术于一体的、能够传输高质量视频和图片的4G 移动通信技术产品开始进入规模化商用，并开始了对第五代技术的研发。
伴随通信运营商对移动通信网络建设的升级，3G/4G 网络建设和维护工作已经大规模展开，基站建设将向密集化、小型化发展，通信网络物理连接设备不断向精密化、集成化、绿色化演进。
（3）传输网技术水平
传输网技术从早期的模拟传输技术（TDM）发展到数字传输技术（PDH），传输速率从2M 提升到155M；进入上世纪90 年代，由于石英光纤的使用和SDH技术的出现，通信网的传输速率进一步提升到10Gb/s。本世纪以来，移动通信的快速发展使得数据用户日益增长，这对传输网的网络承载能力提出了更高的要求，传输网由光—电—光方式转变为光—光方式，向全光网发展。目前，传输网的密集型光波复用模式（DWDM）的传输速率可达到100Gb/s。
随着传输网带宽的扩容，光纤配线产品（ODF/OMDF）的可扩展性和集成度不断提升。
（1）解决方案一体化、系统化
随着 PON 技术的发展和运用，特别是在FTTX 的建设过程中，由于地域环境不同、人口规模差异、建筑状况各异，没有一种或几种接入方案能解决和实现所有场景的FTTX 接入，需要针对不同的环境规划不同的组网模式。故此，我国通信运营商的集采对设备提供商提出了越来越高的要求，不仅限于对单一产品的采购和后期维护，更注重设备提供商是否能够按照运营商的具体需求设计出一整套“端到端”（客户端-用户端）的综合解决方案，以满足客户的接入需求，降低运营商在设备选择环节的时间成本和人力成本。
因此，采用可提供一整套“端到端”综合解决方案的供应商产品，有助于提升整个系统的稳定性，降低运营商采购、维护成本。未来行业内企业的产品将向完备化、系统化发展，需要企业具备售前需求分析、方案设计、方案实施和售后维护的综合服务能力，并能够为客户提供系统解决方案。
（2）产品大容量、精密化
随着网络用户需求的持续增长以及产业应用领域的多样化扩张，网络数据传输量将呈现几何倍数增长，这将给接入网与传输网带来巨大压力，要求用于网络连接的光连接设备的容量提升，由现在广泛使用的576 芯向1,152 芯，甚至更高容量扩容。为了缩小产品体积，在容量大规模化的同时，产品急需向精密化发展。
此外，随着光通信新技术的运用，接入速率从初期的140M 到目前的100G，提高了近1,000 倍。据统计，世界上50%的网络问题由物理连接导致，光通讯固有的大容量传输要求链路的绝对可靠性，一个骨干光链路如果中断，每小时可导致数十亿美元的损失。因此，光传输效率的提升也要求通信网络物理连接设备向精密化发展，为光纤通信网络的可靠性和稳定性提供保障。
（3）ODN 产品智能化
在 FTTX 网络建设中，ODN 网络多采用P2MP 拓扑，网络节点较多，管理复杂，且相比铜线，光纤更加敏感，较易受损，因此ODN 网络建成后的管理和维护难度较大。目前，对光纤的维护和管理工作依然停留在手工登记管理上，手工登记和管理首先使得光纤维护的准确性和实效性都不能得到充分的保障；其次，手工登记管理方式存在不规范以及操作失误的风险，会导致纤芯在后期调度和分配上形成一定的困难；再次，人工维护需要大量的人力成本和物力支持，这大大提高了后期对设备的维护成本，降低了网络运行效率。
随着FTTX 网络的规模化部署，光纤网络节点将不断成几何级数增加，因此，运营商在光纤接入网设备集采方面，开始逐渐重视ODN 的智能化，为网络智能化运行与维护所带来的便捷。智能ODN 的应用将会对运营商的设备管理、维修和检测，对节点关系的系统化整合，对光纤链路之间的拓扑管理、故障管理，以及光纤链路的监控管理和后期维护带来极大的方便。因此，ODN 网络设备未来的智能运行与维护将会是行业发展的主要趋势。目前，智能ODN 网络行业标准正在起草。
（4）无线接入的集成化、绿色化
在网络建设过程中，过去的2G、3G 网络建设土地使用面积大、房屋使用成本高、能耗大、建站速率慢、工期长等，造成过往建设资本投入较大。随着我国4G 技术的商用，4G 产业已开始大规模布局。因4G 网络接入点数量将远远大于3G 网络，如若继续沿袭2G、3G 网络建设模式，将对各通信运营商的资本投入和建设效率提出较高要求，因此，无线一体化机柜的集成化、绿色化将是无线接入网的发展方向。
通过将原有基站中的BTS 设备柜、BBU 设备柜、配线柜、电源柜、电池柜等设备与基站房，以及环境温度控制系统集成到一体化机柜中，由一体化机柜替代原有无线基站，节约了大量的机房建设时间和成本，将高效实现无线网络的快速部署。同时，针对基站环境的不同、地理位置的差异、设备的温度需求差异，可选用半导体节能空调、工业空调、热交换器、强排风机等不同的温度控制方式，可较大幅度降低基站电能消耗，实现基站接入的节能化、绿色化。
3、行业经营特征
通信网络系统建设属于我国国家的基础建设投资，行业的发展与国家通信产业政策和通信运营商的固定资产投资密切相关。近年来，我国通信产业政策密集发布，通信运营商资本投入持续增加，而且在“十三五”期间仍将有可观的资本投入，我国通信产业仍将蓬勃发展，通信网络物理连接设备行业处于发展的上升周期。
信息化建设从影响人们工作方式到影响人们的生活方式，造成信息化建设“城市包围农村”的发展布局。目前，我国城市网络建设已经达到较高水平，尤其是东南沿海地区，但西部、农村地区网络水平仍较落后，区域发展不平衡。根据工信部的《贯彻落实<国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见>的行动计划（2015-2018 年）》,我国将全面提升对“互联网+”的支撑能力，到2018年，建成一批全光纤网络城市，4G 网络全面覆盖城市和乡村，80%以上的行政村实现光纤到村，直辖市、省会主要城市宽带用户平均接入速率达到30Mbps。
推进全光纤网络城市和“宽带中国”示范城市建设。加快4G 网络建设发展，加大5G 研发力度。
（二）行业与上下游关系
1、上游行业发展状况及其对通信网络物理连接设备制造的影响
通信网络物理连接设备上游企业主要有光纤光缆、陶瓷插芯、二氧化硅晶圆、塑胶和有色金属等生产商。目前除了二氧化硅晶圆主要依靠国外进口之外，其他原材料主要面向国内采购，货源充足且处于充分竞争状态。
目前，二氧化硅晶圆主要进口自韩国、台湾等地。近几年，我国已经开始二氧化硅晶圆的自主生产，随着我国企业研发实力和生产规模的提升，二氧化硅晶圆的技术水平将不断接近国际水平，产业规模将不断扩大，国产化率逐渐提升，价格将持续下降。
2、下游行业发展状况及其对通信网络物理连接设备制造的影响
通信网络物理连接设备行业下游客户主要包括通信运营商、ICT 设备商及网络集成商。
我国通信运营商资本实力雄厚，肩负着信息化建设的重任，引领着行业技术的发展，因此，对通信网络物理连接设备制造产品技术标准的制定具有较强的话语权。此外，我国通信运营商通过集采招标模式确定供应商，对厂商的经营规模、管理体系、商业信誉、产品性能及认证、产品使用记录、售后服务保障能力等综合实力进行评比，无形中对通信网络物理连接设备制造设置了优胜劣汰的机制，有助于提高通信网络物理连接设备制造的集中度，提升通信网络物理连接设备制造整体水平。
在我国政策的大力支持下，我国通信行业蓬勃发展，三大运营商及铁塔公司每年以规模化的资本投入建设。在中国移动获得固网牌照、移动通信进入4G 商用时代的推动下，三大运营商及铁塔公司仍将以可观的规模进行资本投入，通信网络物理连接设备行业仍有不断上升的增长空间。
如今，互联网建设已经成为全球各国国力比较的重要指标，即使是发展中国家亦十分重视互联网建设。我国通信网络物理连接设备企业，在经过我国信息化建设大浪潮的推动后，已拥有了领先的技术水平，积累了丰富的技术经验，开始将业务向海外拓展，支持东南亚、非洲等国家或地区的信息化建设。
（三）行业竞争格局及利润水平
1、行业竞争格局
我国通信网络物理连接设备行业竞争厂商众多，各类大小生产规模的厂商星罗棋布于沿海城市，集中于珠三角和长三角一带。面对我国光通信接入技术的更替，部分不能适应市场转换、技术升级的传统配线厂家以及传统的通信网络物理连接设备厂家相继退出了该市场，而一些具有研发能力、生产能力、服务能力、客户资源渠道等综合实力的厂商沉淀下来。
通信网络物理连接设备下游客户较为集中，主要为我国三大运营商、铁塔公司及华为、中兴等ICT 设备商及网络集成商，该等下游客户对供应商严格的认证、持续提升的准入门槛，对通信网络物理连接设备制造起到一定的优胜劣汰作用，造成行业内企业竞争较为激烈，市场集中度逐渐提高；但同时由于下游客户资本投入巨大，而通信网络物理连接设备制造行业中民营企业居多，生产规模较小，因此，获得下游运营商认证的企业基本能保障一定的营业额，行业内同时存在几家主要企业，不存在单一企业垄断的情形。
目前，行业内主要企业包括本公司及深圳日海通讯技术股份有限公司（股票代码：002313；股票简称：日海通讯）、南京普天通信股份有限公司（股票代码：200468；股票简称：宁通信B）、苏州新海宜通信科技股份有限公司（股票代码：002089；股票简称：新海宜）、南京华脉科技股份有限公司、上海乐通通信设备（集团）股份有限公司、四川天邑康和通信股份有限公司，其中日海通讯、新海宜为我国A 股上市公司，宁通讯为我国B 股上市公司。
2、行业利润水平
由于“宽带中国”战略的推出，以及运营商对光纤接入网、无线接入网和传输网等的规模化投资，行业内能满足运营商个性化需求并提供综合解决方案的企业毛利率水平较高。
主要竞争对手情况
1、技术壁垒
通信行业技术日新月异，需要企业加强技术研发、前瞻性研究，以保障在技术快速发展的时代背景下立于不败之地。通信网络物理连接设备具有一定的定制性需求，往往为客户提供的是端到端整体解决方案，需要贴近客户现实需求，参与前期规划设计，因此，对行业内企业的技术水平、综合解决方案设计能力等提出较高要求，企业需要具备一支专业的、经验丰富的、具有前瞻性能力的技术队伍，并重视研发投入。因此，对行业新进入者形成技术壁垒。
2、生产工艺壁垒
通信网络物理连接设备体积小、工艺精密度高，因此对企业技术水平、自动化程度、工艺精度提出较高要求，作为通信网络系统中的传输媒介，连接设备技术与工艺水平对整个光网络的建设具有重要影响。目前，行业内主要企业的产品从芯片切割、光纤定位、检测精度、端面连接等都精确到0.01mm，技术水平要求较高，尤其是芯片切割技术、3D 干涉检测技术目前被日本、韩国、美国等国家掌握，行业内企业需要引进国外先进设备，并经过较长时间的工艺优化和技术积累。因此，对行业新进入者形成较高的生产工艺壁垒。
3、通信运营商认证壁垒
我国通信网络物理连接设备的下游客户主要为三大运营商，三大运营商主导我国信息化建设，在通信行业具有极强的话语权。在供应商选取方面，三大运营商采取集采招标方式，对厂商的经营规模、管理体系、商业信誉、产品性能及认证、产品使用记录、售后服务保障能力等综合实力进行评比。可见，我国通信运营商对供应商的考核较为严格，认证周期较长，新进入者很难在短期内通过运营商的合格供应商认证，形成市场进入的认证壁垒。
4、营销及技术服务网络建设壁垒
我国通信运营商集团中，分/子公司遍及全国各地。行业内企业需要建立全国范围内的营销及技术服务网络，以尽量多地覆盖省/市级公司，该网络的建立、完善和维护对于企业产品销售、市场拓展及客户维护至关重要。因此，新进入者在短期内建立完善的营销及技术服务网络难度较大，形成行业进入壁垒。
5、资金壁垒
相比通信行业整体规模，通信网络物理连接设备行业市场规模较小，也就造成行业内多为资本实力较弱的民营企业。通信网络物理连接设备是光网络中的必需产品，行业内企业需要引进先进设备，提升自动化水平、提高产品精密度，而该等设备往往价值较高。
此外，由于行业下游客户主要为通信运营商，一方面，运营商在集采招标时对供应商的注册资本等资本实力进行考核，另一方面，运营商的结算流程使得回款周期较长，对行业内企业造成一定的资金压力。
因此，对行业新进入者形成资金壁垒。
（六）影响行业的有利因素与不利因素
1、有利因素
（1）产业政策支持力度加大，有利行业快速发展
通信网络建设是我国政府推进信息化建设的重要举措，直接受益于国家宽带政策和投资计划。“十二五”规划以来，我国政府就通信、互联网领域陆续发布了多项支持政策。
根据“十二五”规划，“十二五”期末，“城市新建住宅光纤入户率达到60%以上，城市和农村互联网接入带宽能力基本达到20Mbps 和4Mbps 以上，部分发达城市接入带宽能力达到100Mbps”，“光纤入户网络覆盖2 亿个家庭”，“3G 用户超过4.5 亿户，普及率超过32 户/百人，80%以上行政村3G 覆盖，LTE得到商用”。到2018 年，建成一批全光纤网络城市，4G 网络全面覆盖城市和乡村，80%以上的行政村实现光纤到村，直辖市、省会主要城市宽带用户平均接入速率达到30Mbps。我国互联网建设的国家战略将直接推动运营商的投资力度，进而对通信网络物理连接设备行业的发展带来显著影响。
（2）用户网络需求巨大，有利于行业不断扩张
固定宽带网络与移动互联网组合无疑已实现对网民的全日制覆盖，可随时随地登陆网络。随着终端应用的丰富多样化，网络已成为人们不可缺少的重要部分，改变着人们工作、生活和娱乐方式。在多样化应用为人们带来各种便利性的同时，网络速度亦是技术变革的重要驱动因素。互联网应用的丰富多样以及人们对网络接入速度不断增长的要求，必将带来数据流量的快速提升。
在固网接入方面，虽然我国网民人数及宽带接入用户居世界前列，但宽带接入速度排名较低；在移动互联网方面，我国4G 商用时代才刚刚开启。我国庞大的网民/潜在网民规模，以及“宽带中国”、4G 规模商用的建设趋势，将有利于网络传输媒介通信网络物理连接设备行业的不断扩张。
（3）产业应用领域扩张，有利于行业加速增长
1）“三网融合”全国推行，推进有线电视网络改造建设
2014 年3 月5 日，李克强总理在作政府工作报告中指出，2014 年将在全国推行三网融合。我国三网融合建设将进入新的阶段，一方面我国有线电视网络将加快改造，建设能够高效承载语音、视频等多业务、具有超高带宽的网络解决方案，与互联网融合；另一方面，我国有线电视网络将向电视平台与智能终端平台有机结合的方向发展，实现与移动互联网的融合。
2015 年3 月5 日，李克强总理在政府工作报告中指出，全面推进“三网”融合，加快建设光纤网络，大幅提升宽带网络速率。
我国有线电视网络的改造建设以及与互联网络的融合将为通信网络物理连接设备行业带来新的市场。
2）云计算、物联网以及智慧家庭等新技术普及应用，带来广阔的发展空间
云计算技术的出现突破了计算机、智能终端在网络应用中的存储局限，构建了虚拟大数据平台，物联网的发展带来了物与物的互动，实现了实物智能化；“云”、“物”所创造的“互联生活”（智慧家庭、智慧社区、智慧城市等），无不在改变着人们的传统思维，将带领人们进入全方位的互联时代。
随着云计算、物联网的兴起与普及，需要存储和处理的信息呈几何级增长，将带来云计算中心、大数据中心的规模建设。2013 年1 月，工信部等五部委联合发布了《关于数据中心建设布局的指导意见》，鼓励超大型、大型数据中心建设，鼓励利用云计算、绿色节能等先进技术对已建数据中心进行整合、改造和升级。根据预测，至2017 年，全球84%的移动数据流量将来自云应用；全球云应用带来的数据流量将较2012 年增长14 倍，年复合增长率达到70%。
物联网作为新一代信息技术的重要组成部分也越来越多地获得运营商的重视。在日前召开的中国电信终端产业2016 合作战略发布会上，中国电信表示将在智慧家庭、翼支付和物联网三大领域取得突破。其中，物联网被纳入中国电信战略基础业务，力争2016 年全年销售1000 万台以上的物联网终端，3-5 年拓展出规模可比肩传统移动业务的新市场。而中国移动在2016 年终端规划中明确，将在100 个城市发展NFC 公交应用、100 个高校开展NFC 校企应用，NFC 用户达到1000 万。在4G 业务全面推进、语音经营向流量经营转变、存量用户转网与维系成为市场竞争主旋律的行业背景下，新兴创新业务势必成为运营商发力的重点。
新兴应用的出现与加速推广，必将带来互联网技术的演进以及网络设备的升级，进而驱动通信网络物理连接设备行业持续发展。
（4）运营商大额资本投入，有利于行业持续增长
在巨大的网络需求背景下，用户总数的增加和互联网数据流量的持续增长促使运营商加强接入网与传输网的建设。通信运营商作为我国通信网络建设的主导者，在信息化发展战略布局、国家政策大力支持下，每年以极为可观的资本规模投入建设。随着4G 牌照的正式发放，以及中国移动获得固网牌照，三大运营商及铁塔公司的高额资本投入仍将持续。目前，三大运营商的4G 业务已正式商用，未来将继续投入大额资本，聚焦4G 网络的建设。
此外，由于光纤到户的逐步推广、智能终端普及带来的移动数据流量激增，整个通信网需要更高带宽的传输网络来支撑，传输网的建设是三大运营商资本支出的重要领域。
我国运营商逐年增长的资本投入，有利于通信网络物理连接设备行业持续增长。
（5）运营商采购模式，有利于行业良性发展
我国三大运营商及铁塔公司不断加强集采比例的趋势是长期和不可逆转的，市场进入门槛将越来越高，企业的技术水平、历史业绩、产品质量、市场信誉、售后服务等所形成的综合品牌是企业最重要的核心竞争力，也是影响其是否中标的关键因素。三大运营商及铁塔公司全面推行的采购集中招标模式，提高了行业的准入门槛和集中度，有利于行业内综合实力较强的公司市场份额的扩张。
（6）科技日新月异，有利于行业技术持续创新
科技不断发展，新的技术涌现并得以应用，网络传输介质由“铜”变为“光”，移动通信技术从“1G”发展到“4G”。通信网络物理连接设备技术亦不断更替，向精密化、集成化、绿色化方向演进，为我国网络技术的变革提供基础支持。
虽然我国移动通信技术起步较晚，1G、2G 技术被国外运营商掌握，但我国移动通信技术水平快速提升，并在3G、4G 时代拥有了自主创新技术，成为国际标准之一。科技日新月异，有利于行业技术创新，以创造更大的市场空间。
（7）“一带一路”助力通信产业加速“出海”
从全国工业和信息化工作会议上获悉，2016 年工信部将落实“一带一路”战略，推动通信行业走出去。工信部表示，2016 年将落实“一带一路”战略，充分利用金砖、上合、RCEP 等多边双边机制，为我国企业开拓海外市场优化政策环境、解决实际困难，支持基础电信企业和互联网企业加大力度开拓国际市场，加快国际海陆缆、国际出入口和海外POP 点的布局和建设。
随着我国三大运营商出海，其海外投资加速也必将在一定程度上带动通信网络物理连接设备行业海外市场发展。
2、不利因素
（1）人工成本面临上涨压力
目前我国处于向老龄化社会过渡的阶段，沿海地区的用工成本逐年提高，原本的人口红利优势正在丧失。通信设备制造产业既有新兴产业的技术密集型特点又具备传统制造产业的资本和劳动密集型的特点，人力成本是企业生产成本的重要构成因素。未来随着我国人力成本的进一步增长，相关制造企业将会面临着更大的成本压力。
（2）发展壮大面临资本瓶颈
通信网络物理连接设备核心产品体积小，但部分原材料价值较大，规模化生产在有助于降低公司成本的同时，还有助于公司在运营商集采招标中获得认可。
因此，具备一定规模优势，是企业保证核心竞争力的重要方面。通信网络物理连接设备行业内企业多为民营企业，且规模较小，融资渠道有限，靠企业自身积累实现规模的扩张，不利于企业的快速发展。
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