解析东盟电信市场特点及发展趋势

在前几期对东盟主要国家的电信市场进行介绍后，本期系列报道特邀请信息产业部电信研究院和水清木华咨询公司的专家，对东盟电信市场的总体趋势进行解析，并在此基础上，探讨中国电信企业进入东盟市场的合理路径，以及需要规避的风险，以期为国内企业提供有益的参考。

　　东盟电信市场的总体特点和发展趋势是什么？

　　在全球化的大背景下，东盟电信市场在逐渐开放，对外资进入电信市场的限制有所减少。虽然各国发展速度不一致，但东盟电信市场还是存在巨大的机会。

　　司先秀：东盟电信市场的总体特点和发展趋势大致可归纳为四点：一是市场逐渐开放，私有化继续推进，对外资进入电信市场的限制减少；随着电信私有化浪潮的兴起，东盟电信私有化的进程也在不断发展。

　　二是高速增长势头快有所趋缓，但不平衡中存在机会。在2000～2004年，东盟电信用户数的年增长率维持在30～40%，在2005年则快速降至20%左右。在总普及率超过30%以后，东盟电信市场的发展速度渐趋稳定。不过，由于各国发展速度不一致，东盟电信市场还是存在巨大的机会。越南、印尼、柬埔寨和老挝等国的用户增长率仍维持在30%以上的高水平，还有充足的市场潜力可供挖掘。

　　三是电信监管发展水平不均衡。东盟地区整体的政治经济发展不均衡直接影响到该地区电信监管机构的独立性以及监管效果。在东盟地区，既有新加坡

　　IDA这样综合性的独立电信监管机构，也有越南邮电部这样传统的政府部门管理电信市场的情况。

　　四是移动通信回归“理性”，固定通信有所增长。由于移动通信普及率不断提高，东盟移动用户的增长速度已由2001年的70%多滑落到2005年的20%左右，年新增用户也由2004年的3300多万户降至2005年的2400多万户，发展速度回归“理性”。固定通信则受小灵通和无绳电话的推动，自2003年恢复增长势头，2005年用户增速已升至12.3%，年新增用户400多万。

　　林海洪：在全球经济一体化的大背景下，东盟电信市场在逐渐开放，对外资进入电信市场的限制有所减少；而随着电信私有化浪潮的兴起，东盟电信私有化的进程也在不断发展。

　　在经过5年时间的高速发展、在总普及率超过30%以后，东盟电信市场的发展速度渐趋稳定。但由于各国发展速度不一致，东盟电信市场还是存在巨大的机会。越南、印尼、柬埔寨和老挝的用户增长率仍维持在30%以上的高水平，还有充足的市场潜力可供挖掘。

　　东盟电信市场在进一步向国外和民间资本开放，但整体发展速度有所下降。东盟市场饱和程度中等，设备行业中，对价格敏感，投资规模增长维持2006年状况，开放后对设备商有一定利好；运营业则长期看好。

　　哪些东盟国家适合中国电信企业投资，其电信市场具有哪些特点？

　　东盟国家中，比较适合我国电信企业投资的有越南、柬埔寨和老挝。这些国家与我国保持着良好的外交关系；政局稳定、经济发展态势良好，对我国的开放力度较东盟其他国家更大。

　　张姗姗：相对而言，在东盟十国中，比较适合我国电信企业投资的有越南、柬埔寨和老挝。这些国家均具有如下特点：与我国保持着良好的外交关系；政局稳定、经济发展态势良好；电信业已经对外资开放，且对我国的开放力度较东盟其他国家更大；电信市场发展速度快、潜力大；我国设备商已经进入该国市场。另外，越南和老挝还与我国陆地接壤，这为网络延伸提供了便利。

　　其中，越南的固定与移动通信市场目前双双保持高速增长，市场不断开放缔造进入良机。2006年，越南继续新增1000万电话用户，增长率高达65%。在电信市场急剧膨胀的同时，越南政府为不断促进该市场的开放，着手私有化Vinaphone、MobiFone和Viettel可以看作是市场开放的直接体现。

　　老挝与越南一样，其固定与移动业务也均在快速增长。比较特别的是，老挝固定用户增速目前要高于移动，但随着老挝进一步开放移动通信市场，移动网络规模势必会扩大，移动资费也将下降，移动用户发展速度最终还是会超过固定用户。

　　柬埔寨则是移动通信市场发展迅速，移动市场完全开放，SKT、Millicom、Telekom和泰国多家公司都已进入该市场。对于固定业务，柬采取政府控制的策略，只允许通过BCC的形式进入。这致使柬固定通信发展极为缓慢，目前仅有几万固定用户，不适合进行投资。

　　林海洪：东盟承诺开放电信市场的六国中除马来西亚和菲律宾外，其余四国均为发展中国家，其电信市场与我国电信业发展初期形态较为相似。我国运营商对这样的市场具有丰富的经验，能够给上述四国运营企业带来切实的帮助。而对于另两个相对发达的国家，我国运营商要做好面对激烈竞争的准备。

　　在没有承诺开放电信业的四国中，新加坡、泰国的电信业的竞争已十分激烈，中国企业进入的空间较少；印尼的电信业则仍有外商参与的空间，与中国企业也正在商讨合作；文莱在协议中没有承诺开放电信业，但文莱的NGN，本身便是中国华为公司一手包办。

　　中国电信企业进入东盟，应该采取怎样的投资方式？

　　在运营方面，我国电信运营商可以采取参股目标国运营商的方式进入东盟电信市场，以便发挥当地合作者和我国企业各自的优势，在当地市场较快地获取认同感。

　　林海洪：我国电信运营商可以采取参股目标国运营商的方式进入东盟电信市场。同独资企业相比，建设合资企业有独特优势，可以发挥当地合作者和我们企业各自的优势，在当地市场较快地获取认同感。

　　司先秀：在运营方面，考虑到这些国家对外资的规定和我国企业的国际化经验，国内运营商一般只能采取合资或合作的方式。例如，老挝政府对电信业的控制力度很大，目前只允许外资以BCC方式和本国企业合作，合作期内双方按持股比例投资建设网络，并按照约定的比例收益分成，合作期满后外资所拥有的资产将按照合同规定的方式转让给老挝政府。

　　在设备方面，由于这些国家与我国紧邻，且这些国家制造业的产业环境不够理想，国内设备商一般没有必要在这些国家投资设厂，仅按需设立合适规模的销售点或代理点，国内生产基地应可完全辐射到这些国家。

　　中国电信企业投资东盟应注意哪些问题，规避哪些风险？

　　东盟电信市场的风险主要存在于电信监管上，政策风险比较突出。电信监管中的政企合一、互联互通等问题仍非常严重。另外，新进入者也可能面临市场竞争方面的风险。

　　张姗姗：这些国家的风险主要存在于电信监管上，政策风险比较突出。在越南、柬埔寨和老挝等落后国家，电信监管中的政企合一、互联互通等问题仍非常严重，有待进一步完善。虽然一些国家表面上已将政府管理和业务经营分离开来，但实际上国有主导运营商同行业主管部门仍有着千丝万缕的联系。而且，东盟欠发达国家的政府对电信企业的干预程度过高，办事效率低下，会给国外投资者带来很大的政策风险。

　　为尽可能地规避监管与政策风险，新进入者应对目标国家的产业政策和监管体系进行跟踪研究，积极与目标国政府和国有运营商建立和保持密切的关系，并注意利用母国政府的力量来保证投资安全。此外，新进入者还应关注和研究区域内国际运营商的扩张战略和步骤，以了解它们对目标区域监管与政策风险的判断。

　　另外，新进入者也可能面临市场竞争方面的风险。目前，众多国际知名电信公司已进入这些国家，这些国家本土电信公司也在快速壮大。不过，众多运营商的存在也为后来者通过并购和合资方式进入东盟市场创造了有利条件。

　　林海洪：中国电信企业进入东盟电信市场时，将面临以下一些风险。

　　第一，新进入者将可能面临激烈的竞争。众多国际知名电信公司已进入东盟市场，本土电信公司也在快速壮大。与此同时，东盟发达国家的运营商也在向东盟欠发达国家积极渗透。

　　第二，当地电信监管有待完善，政策风险突出。在越南、柬埔寨和老挝等落后国家，电信监管中的政企合一、互联互通等问题仍非常严重，有待进一步完善，严重妨碍了市场竞争。而且，东盟欠发达国家的政府对电信企业的干预程度过高，办事效率低下，透明度和可预见性不高，有很大的政策风险。

　　中国运营商和设备商是否应联合进入东盟市场？

　　通过联合走出去，运营商可形成强势解决方案，在“走出去”的时候还可借鉴国内设备厂商的海外拓展经验和使用他们的海外渠道。

　　司先秀：一般来说，通过联合走出去，运营商可形成强势解决方案，并能得到许多帮助与支持，可以降低海外拓展的难度。特别是在华为、中兴等国内设备厂商的国际化程度比运营商要高的情况下，运营商在走出去的时候更可借鉴他们的拓展经验和使用他们的海外渠道。从国家层面来看，联合走出去也有利于全面带动我国的电信制造与运营业。

　　但是否联合进入东盟市场，应看实际情况而定。进入东盟市场，一般是采取合资合作的方式，当地伙伴若不接受国内运营与制造企业的联合体，就无法实现联合走出去。而且，联合走出去要基于运营与制造企业的共同利益，否则也难以取得成功。

　　林海洪：中国运营商和设备商应该联合起来进入东盟市场。当前，华为、中兴等设备制造企业已经成为东南亚市场的主流通信设备供应商，拥有丰富的当地组网经验，能给后期进入的运营商提供适当入市时机选择、当地市场环境咨询、可行性分析等诸多帮助，运营商的东盟拓展之路与设备商携手前行将是必然的选择。